A股进入业绩驱动阶段 半年报行情如何捕捉？

7月进入上市公司基本面的验证期，是股市运行中最关注业绩增长表现的月份之一，半年报业绩成为近期A股主线。数据显示，7月以来，业绩扭亏指数涨幅近10%，远远跑赢大盘指数。与之形成鲜明对比的是，业绩预亏指数跌超11%，可谓是“冰火两重天”。

　　具体来看，昨日半年报大幅预增的凯中精密早盘大幅高开，随后快速拉升，最终收于涨停，股价收出三连板。

　　此前，凯中精密公布了上半年业绩预告，预计半年度扣非净利润为6500万元至8500万元，同比增长184%至271%。在公告发布后，该股直接收出三连板，后续经过一段时间的调整后，该股再度发力连续涨停。

　　昨日，PCB概念大涨超1%，生益电子涨超18%，深南电路涨停。从基本面上看，一季度以来，受益于消费电子等下游需求好转，AI、汽车电子等领域需求维持高位，PCB整体景气度持续回暖。近期，PCB板块多股公布了半年度业绩预告。其中，生益电子预计上半年扣非净利润同比增长31.45倍至37.18倍，深南电路预计上半年扣非净利润同比增长92.64%至113.78%。

　　披露业绩预亏公告的公司则遭遇了投资者“用脚”投票。

　　半年报业绩密集披露，投资线索如何捕捉？针对2024年二季度的单季盈利增速，浙商证券分析师王杨预测，计算机、钢铁、电子、基础化工、环保、汽车的盈利预测增速或居前；而建筑材料、银行、电力设备、通信、煤炭等或居后。

　　华西证券分析师李立峰表示，上市公司半年报预计有较高的净利润同比增速的行业主要集中在四个方向：一是制造业板块如汽车、轻工制造、国防军工、机械设备及TMT板块；二是公用类如交通运输、公用事业等行业；三是消费板块如美容护理、纺服、家电、食品饮料、医药生物等；四是农林牧渔行业在2024年或实现扭亏。

　　从盈利预期来看，招商证券分析师张夏表示，最近一个月分析师对于多数行业的一致盈利预期有所下调，少数部分行业盈利上调。其中，造纸、水泥、航运港口、汽车零部件、家用电器等行业盈利预期上调幅度超过1个百分点。此外，半导体、通用设备、医疗器械、生物制品、商贸零售等行业盈利预期有不同程度上调。

（上海证券报）