交易优势和策略--作为一个交易者，你将了解的最重要的事情【交易必读系列！】

交易优势和策略--作为一个交易者，你将了解的最重要的事情

简要定义

交易优势是市场数据或其他数据中的模式，交易者可以用它来预测价格行动。

交易是一个有风险的行业。许多人在不了解他们所采用的方法（如果有的话）的情况下冒险进行交易成功。如果你想说得更具体一些，你往往可以用不同的方式来表达同样的事情；许多人在不知道任何关于优势的情况下冒险进行交易成功。

在交易中拥有交易优势是交易成功的最佳预测因素之一。交易优势是使你在市场上成为持续赢家的原因，也是摆脱运气作为增加账户的方法的关键。从本质上讲，你在交易中可以采用两种方法。第一种是拥有优势。第二种是依靠纯粹的运气。

大多数人在选择这两种方法时都会毫不犹豫。大多数人会认为，任何东西都比依靠运气的突发事件要好。需要注意的是，运气很容易被误认为是一种优势。为了说明这一点，让我们读一个故事。

比尔的交易冒险

"现在是2017年1月，比尔刚刚开始交易。每天他都会查看他的股票清单，买入他认为未来几天会上涨的股票。比尔每天重复他的程序，持续了六个月，获得了22%的回报！"。"

比尔的回报确实令人印象深刻，但我们怎么知道他的成功是源于运气还是他对市场的熟练 "解读"？
简单的答案是，我们不知道！但是，我们可以调查一下比尔的情况。

然而，我们可以通过调查他成功的环境来获得一些线索。

我们问比尔，在开始他的交易冒险之前，他在市场上有什么经验。他的回答是，在他开始交易的那一天之前，他甚至一次都没有看过股票图表。

我们继续我们的研究，看看一般的市场情绪。



我们看到的是，在比尔进行交易的那段时间里，市场一直处于稳定和攀升的牛市。几乎所有的东西都在上涨，在这期间不赚钱几乎是一种壮举!

故事的收获

如果把比尔的交易结果放在一个稳定的牛市背景下，他们仍然令人印象深刻。然而，比尔在交易领域没有任何经验，这足以让人怀疑他的结果不是熟练的结果，而是纯粹的运气。这一点很重要，因为大多数人都会自动认为比尔知道如何交易。可以肯定的是，一旦市场改变，比尔的交易生涯将以失望告终。目前，他一直很幸运，乘着牛市的东风，他的方法与他的成功毫无关系。

那么，什么是优势？(交易优势)

现在，当我们知道运气是什么样子的时候，是时候了解什么是优势了。

简单地说，优势是市场运动之前的一种数据模式。我们为寻找优势而分析的数据，可以是我们正在调查的市场的数据。例如，如果要寻找标准普尔指数的优势，我们也可以使用标准普尔指数的数据。然而，模式也可以在外部数据源中找到，如VIX或成交量数据。如果我们在这些外部数据流中发现了影响我们所关注的市场价格的模式，我们也会将其称为优势。

现在应该清楚了，一个数据集和我们正在分析的市场之间的所有关系，不是运气和随机价格行动的结果，都是优势。为了使我们能够查看这些关系，它们需要以某种方式进行量化。Algotraders定义了具体的规则，抓住了交易优势的行为，而自由裁量的交易者可能能够量化由某些市场活动引起的感觉。后者正变得越来越少，因为随着时间的推移，市场正变得越来越高效，这是竞争加剧的结果。

一个测试案例

为了进一步澄清什么是交易优势，让我们回过头来测试一个简单而众所周知的概念。不同的市场有不同的优势，例如，在标准普尔指数上有效的东西，在其他指数市场上可能就不适用。在这个演示中，我们将使用e-mini纳斯达克期货市场和一个简单的均值回归交易优势。

我们的测试是通过以下买入和卖出信号进行的：
买入信号=如果RSI-2在10以下交叉，那么第二天买入。
卖出信号=如果RSI-2越过50，那么第二天卖出。
结果见下图

通过回测我们的模式，我们可以确认，当2周期RSI越过10以下时买入，而当它越过60时卖出是有利的。我们可以确认，买入这种模式是有优势的。

赢利与交易规模

仔细观察，我们还发现，在我们的测试案例中，赢利的数量约为70%


在新的交易者中，一个常见的误解是，获胜交易的数量必须高于失败交易的数量。这在直觉上对许多人来说是有意义的，这并非不可能理解。为了赚钱，我们必须赢的次数多于输的次数，这是一个常用的理由。

在这个推理中被忽略的是，交易的规模是不同的。如果平均赢家比平均输家多得多，那么只有30%的时间可以盈利的优势可能是一个非常好的交易优势。所谓的 "趋势跟踪 "优势往往就是这种情况。这是由于趋势跟踪方法的性质决定的，当市场走势犹豫不决时，会出现许多错误的信号，但当市场最终起飞时，会带来大量的利润。下面的图片说明了这种行为。

趋势跟踪逻辑



反之亦然

赢家少的边际交易完全可以交易，同样，相对于输家而言，赢家多的边际交易可能无法交易，因为输家太大，赢家太小。均值回归是一个交易方法的例子，它经常产生许多赢家和较少但较大的输家，尽管可以交易。

均值回归的逻辑



为了更好地理解这一点以及更多的交易核心原则，强烈推荐阅读Van Tharp的《通往财务自由的交易之道》。

曲线拟合--变相的运气

虽然市场上存在交易优势，但大多数价格活动是随机的，不可预测的。当使用强大的交易软件和计算机来寻找优势时，我们经常偶然发现似乎是重复的市场行为的结果；交易优势，但这是随机市场噪音的结果。从本质上讲，我们将我们的模型与过去的数据 "匹配"，而不是与过去的行为匹配。过度拟合的优势在实际交易中会很快崩溃，并产生损失而不是利润。然而，如果采用正确的方法和工具，过度拟合的风险是可以最小化的。

交易优势不是永恒的

市场应该被看作是活的有机体。它们会发生变化，随着时间的推移，交易优势会衰减并停止工作。有些慢慢屈服，每天的效率都在降低，而有些则突然死亡。不管它们是如何死亡的，每个交易者都需要找到新的优势来取代那些不再起作用的优势。

然而，虽然找到好的优势远非不可能，但这肯定是自动交易中最费力的部分。如果你觉得将你目前的工作与寻找新策略结合起来太累了，你并不孤单。设计交易策略的确很繁琐，但可以通过成为我们会员得到大大缓解。

相关阅读。交易都是靠运气吗？

摘要

通过了解什么是交易优势以及如何找到它，我们可以在市场对我们有利的时候进入市场。我们不再完全依赖运气，而且大大增加了我们的成功几率。虽然在交易中，还有其他一些主题是成功的入口，但没有交易优势的交易者是一个失败的交易者。因此，拥有优势是你在交易中所能学到的最重要的东西。

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