  
- UID
- 2
- 积分
- 2930024
- 威望
- 1415048 布
- 龙e币
- 1514976 刀
- 在线时间
- 13682 小时
- 注册时间
- 2009-12-3
- 最后登录
- 2025-4-6

|
鸡蛋期货套利策略
每年的9月到第二年的4月底是鸡蛋期货套利的最好时期,所以今天我就写一下关于这套策略的内容。
操作:多鸡蛋9月合约同时空鸡蛋5月合约(必须是同一年份的合约。比如按照今年开仓合约就是买jd1709卖jd1705)。主力合约1,5,9月,每年的4,5月和8,9月是鸡蛋价格相对低点和高点,所以我们要利用5月和9月2张主力合约来进行套利。
鸡蛋一个点10元,一套套利单大概需要7000元的保证金(不知道今年是否有变)
逻辑:可以有二种基差的逻辑来做。
第一种:半基差半基本面方式:9月到次年1月可以观察2个合约的基差,基本在250点左右(三年中最低点186点-275点)可以开仓,冬天鸡蛋价格一般都是往下走,直到春节后。这样在春节后可以平仓已经盈利的空单5月合约,单边加仓做多9月合约,理由是随着季节的转暖,鸡蛋价格会缓慢上涨。
风险:主要是单边做任何期货品种都是风险很高,尤其是一旦鸡的存栏量增加后会导致鸡蛋供大于求,可能会导致基本面变化而下跌或者滞涨。除非投资者和鸡蛋现货商有亲密接触。
第二种:纯基差方式:时间跨度基本也是9月到次年4月。只要能看到基差在300点以下就可以慢慢开仓,按照我的经验一般在春节后很难再看到300点的基差了,也就9月到春节前任何300点以下的位置都可以开仓(当然上面所说的186点的极限低点不排除还会出现)。基本上在每年的4月最高能看到基差达到700-934点,也就是说按照300点基差开仓的话一套单子能盈利400-600点。也就是一套单子能盈利4000-6000元(50%-80%的盈利)。
风险:唯一的风险就是5月和9月合约基差缩小到0,我们止损就做到这里,这样一套单子止损亏损3000元(按照300点开仓计算,亏损40%)。
按照纯基差方式我做了三年的鸡蛋套利,都是盈利的,今年将加大仓位,拭目以待。 |
论坛官方微信、群(期货热点、量化探讨、开户与绑定实盘)
|