疫情影响深远 全球供应链安全问题凸显！

12月22日，第15届国际油脂油料大会在广州举办。会上，东北证券首席经济学家付鹏表示，疫情的后续影响还在继续，全球经济的结构性问题还未解决，而且疫情对全球经济产生了深刻的影响，要特别关注供应链安全。

　　九三粮油工业集团有限公司总经理史永革表示，当前阶段，复杂的经营形势下，中国大豆(5587, 9.00, 0.16%)压榨企业面临多重挑战，包括经济贸易全球化遭遇逆流、全球粮食安全、供应链安全等问题凸显，希望压榨行业产业链上下游企业共同携手，抓住双循环新发展格局带来的新机遇，应对新的挑战，依靠国内庞大的市场，国际雄厚的资源优势推动中国压榨产业真正走向高质量发展之路，构建中国大豆产业新的发展微笑曲线。

后疫情时代企业需关注供应链安全

　　付鹏分析认为，新冠肺炎疫情应对与当年2008年金融危机的应对有本质上的区别，中国没有搞加杠杆、大水漫灌，不会再看到2008年、2009年之后大规模加杠杆推动总需求外扩的情况。同时，大量的海外订单向中国转移。中国的疫情可控和西方疫情的失控最后导致的一个结果是，西方总需求全面向中国转移，中国承担了自己总需求的恢复加上海外总需求的转移部分，造成了中国创纪录的贸易顺差。

　　“对创纪录的贸易顺差，短期看是好的，有可能在其他超越经济的层面上对中国造成巨大压力，更重要的是会对供应链造成影响。” 付鹏说，中国的大量供应链对外是有敞口的。在需求曲线外扩、供应链内收的情况下，可能会看到一个结果：假如海外没有进一步的财政刺激，外部的总需求曲线回归，中国保持自己的需求曲线稳定，价格仍会偏多，而这种影响60%—70%将会表现在供应端。

　　付鹏认为，供应链的特征是，上游供应链竞争越激烈，价格比重越低；上游供应链越是寡头垄断的，价格越高。以原油为例，因上游的竞争充分，即便是供应收紧，价格的重心仍然会偏低。而上游产业链变得更加集中时，供应的扰动对价格的影响幅度就会很巨大。“在大宗商品世界里，由供应给全世界造成巨大冲击的，就是石油美元体系建立以前的中东，导致了当时最主要的全球生产环节美国出现了严重的滞胀。”他说，这对当下的中国有参考意义。

　　显然，随着全球贸易链竞争的升级，供应链层面上的竞争也在加剧。在加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局之下，“供应链安全”是一个非常重要的逻辑。

　中国大豆压榨产业发展仍面临多重挑战


　　九三粮油工业集团有限公司总经理  史永革

　　史永革表示，近年来，中国大豆进口数量恢复性增长，2020年进口总体增加，预计2020—2021年度大豆的进口量会超过1亿吨，总体保持恢复性增长态势。同时，大豆进口格局正在重塑、优化，从进口来源国看，主要来自巴西、阿根廷，但是2020年美豆进口增幅巨大， 下一步，保障供应的渠道或主要是美国大豆。俄罗斯、乌克兰等其他国家虽然有一些进口，但数量有限，短期内大豆进口来源国仍以美国、巴西为主。

　　对此，史永革认为，中国大豆压榨产业发展面临多重挑战。“从整体来看，外部环境恶化体现在贸易、投资等各个领域，对国内产业链供应方面都带来了一些影响，同时国内需求下行压力也持续加大，转方式、调结构还在阵痛期，尤其受疫情影响，实体经济困难加剧，工业生产增速放缓，经济形势更加严峻，国内压榨行业也将面临更多不确定性。”

　　一是经济贸易全球化遭遇逆流。受新冠肺炎疫情全球蔓延的影响，全球经济衰退加剧，全球贸易保护也进一步加剧，投资壁垒增多，信任危机面临挑战，特别是现在的贸易合作方式、合作的信任度严重缺失。短期看，疫情严重的国家，由于企业停摆和社会距离疏远，经济遭遇衰退。按照经济理论，新冠肺炎疫情大流行将终结弱势企业。长期来看，政府的干预措施、各国的自我保护不利于世界贸易系统发展。

　　二是疫情让全球粮食安全面临严峻挑战。“民以食为天，食以安为先”，统计数据显示，现在有很多国家，2.6亿多人口遇到粮食危机，粮食的安全性、重要性引起了全球各国的关注。也就是说疫情让全球粮食安全面临更多挑战，从经济、人口、城镇化进程等方面来评估，都有很多问题。中国的农业经济经过40年的发展，目前能够保证口粮需求，且需求峰值已过，但饲料粮需求峰值尚未到来，中国粮食需求在未来10年内仍会继续增加。

　　三是全球供应链遭受严峻考验。从国际物流方面看，一季度出现巴西装港工人罢工，对整体产业有一定影响。从国内压榨企业看，一是终端肉类需求恢复较慢，餐饮、食堂等消费下滑，导致猪肉、禽肉的价格明显下滑，禽类养殖利润已经转亏，给下游养殖业持续性恢复带来了阻力；二是带来了结构性和节奏性消费变化。2020年复工以来，因春节假期被迫延长，年前饲料厂备货量偏低，年后出现短缺，加上物流、工人等因素的限制，出现饲料厂补库情况；后期随着加工量的逐步恢复以及物流的解封，养殖厂又开启一轮饲料补库，使得疫情冲击下短期表现需求旺盛。但随着油厂开机的逐步恢复，饲料厂又回归真实需求。

　　此外，外部环境复杂，美国执政党更迭带来更多政策不确定性，压榨产能继续增加，过剩问题更加凸显等仍旧困扰大豆压榨行业。

　　展望未来，史永革认为，中国大豆压榨产业在高质量发展的路径方面有以下选择：一是要走全产业链竞争之路；二是走相关多元化构成“护城河”之路；三是走控制增量提高质量的发展之路；四是走商业模式和盈利模式创新之路；五是走产业营销创新和品牌之路；六是拥抱数字时代，走数字化转型之路；七是走人才支撑发展之路；八是走合作共赢、共同发展之路。

　　史永革表示，“十四五”期间，我国将进入一个高质量发展新时期，压榨产业链上下游企业要携手抓住双循环新发展格局带来的新机遇，应对新挑战，构建产业链生态圈，生态体系内互为上下游、互为产业链、互为商业链、互为服务链，促进产业链、商业链、服务链三链协同，形成产业链内部的良性循环，通过依靠国内庞大的市场、国际雄厚的资源优势推动中国压榨产业真正走向高质量发展之路，构建中国大豆产业新的发展“微笑曲线”。