TradeStation与盈透证券

TradeStation或Interactive Brokers的客户将发现两家经纪人提供的工具，数据馈送和可定制投资组合分析功能几乎是压倒性的供应。两者都与第三方应用程序具有广泛的联系，从而可以进行更深入的技术分析和自动交易策略。尽管他们正在努力帮助新的投资者，但这些经纪人更适合经验丰富的交易者。此外，TradeStation和盈透证券都提供零佣金产品，这对不那么频繁的交易者具有吸引力。


开帐户
最低帐户：TS Select $ 2,000，TSgo $ 0
费用：$ 0股票和ETF，TS Select合约$ 0.60和合约$ 0 /交易选项，$ 0.50 /合约和$ 0 /交易
阅读完整评论

开帐户
最低帐户：$ 0
费用：Pro平台每股最高$ 0.005或交易价值的1％，IBKR Lite最高$ 0
阅读完整评论
TradeStation专注于高质量市场数据和交易执行，这使它们成为活跃交易者的绝佳选择。他们还致力于提供卓越的客户服务。他们的系统稳定，在市场激增期间仍然可用。TradeStation历来专注于富裕，经验丰富且活跃的交易者。该公司的目标是通过改变价格和提供新服务来扩大吸引力并扩大影响范围。TradeStation在2019年忙碌，收购并重新启动了一家致力于教育和社区的公司YouCanTrade，并成立了一家名为TradeStation Crypto Inc的加密货币经纪公司。这家位于佛罗里达州的经纪公司还启动了TS GO定价计划，该计划为交易期权提供折扣价和期货。

盈透证券凭借其为成熟的国际投资者提供的丰富工具，在2020年评论中名列前茅。该公司指出要连接到尽可能多的电子交易所。您可以昼夜不停地交易股票，期权和期货。IB还在许多国际交易所提供广泛的卖空机会。盈透证券在2019年秋季推出了Lite定价计划，该计划在大多数可用平台上提供无佣金股票交易。盈透证券是Investopedia的高级交易和国际交易之选。

我们将研究这两个经纪人如何在总体上相互配合。

易用性
随着时间的推移，TradeStation的可用性一直在提高。在2019年期间，TradeStation刷新了开户流程，并在法律上尽可能地简化了这六个步骤，并清楚地说明了您的进度。您可以在同一天开设账户并注资，并开始交易股票和期权。客户可以使用三个主要的TradeStation平台：旗舰版可下载的TradeStation 10，具有可下载版本的大部分功能的基于浏览器的平台以及功能齐全的移动应用程序。期货交易者有一个单独的平台，称为TradingsPlus，由Trading Technologies提供。TradeStation 10可以进行广泛的自定义，并且在网络平台上也有灵活的自定义选项。

也可以在移动应用程序上访问TradeStation客户有资格交易的所有资产类别。监视列表集成在Web和移动应用程序之间，但在TradeStation 10上开发的监视列表是单独存储的。

直到最近，Interactive Brokers才开始致力于简化入职流程。您必须进行多种形式的电子签名才能使帐户正常运行，但是在您开设帐户后即可使用大多数功能。您可以不存入资金就开设一个账户，但是如果您在开设账户后的90天内没有入金，该账户将被关闭。设置完成后，客户门户网站将朝着使IBKR工具更易于访问和易于查找的方向迈出一大步。该公司还增加了IBot，这是一个由AI驱动的数字助理，可以帮助您到达需要的地方。

关于盈透证券的所有内容都围绕交易者工作站（TWS）。TWS是一个功能强大且可广泛定制的可下载平台，它正逐渐为人们带来一些安慰，例如标题为“ For You”的列表，该列表维护了您最常用工具的链接。您仍然需要花一些时间来了解TWS，它具有类似于电子表格的外观。TWS内置的Mosaic界面在美学上更加令人愉悦，它使您可以将诸如构建基块之类的工具布置成一个工作空间。布局库允许客户端从预定义的界面中进行选择，然后可以对其进行进一步的自定义。您也可以创建自己的Mosaic布局并将其保存以备将来使用。简而言之，您需要花些时间来获得所需的确切经验，但是您要使用的设计工具

Interactive Brokers的移动应用程序几乎具有Web平台的所有功能，尽管它的功能不及TWS桌面平台那么广泛。所有可用的资产类别都可以在移动应用上进行交易。您创建的所有移动监视列表都与Web和桌面平台共享，并且它们实时进行数据流传输。

贸易经验
桌面体验
可以根据您的喜好定制TradeStation 10上的工作流程，但是总的来说，从研究到交易都有一个容易遵循的过程。监视列表是可自定义的，并包含有用的数据以及订购单的链接。所有平台都允许有条件定单和定单定单，而台式机平台则提供了其他高级定单类型，包括用于寻找股票和期权流动性的交易算法。尽管有些数据需要额外的订阅费，但TradeStation可以连接大约40个股票，期权和期货市场中心。

导航盈透证券的客户门户可能需要几次点击才能从研究投资到进行交易。但是，有一种普遍存在的交易凭单可以用作现成的快捷方式。尽管必须使用交易平台下达所有高级订单类型（例如算法和多级条件订单），但仍有用于在客户门户上设置交易默认值的自定义选项。

进入交易平台后，盈透证券的交易经验将在所有经纪人中脱颖而出。TWS允许您为每种可能的资产类别设置默认订单，以及定义用于快速传输订单的热键。订单可以分阶段放置，以供以后执行，一次或成批执行。您可以设置要发送的订单的日期和时间，或者设置在满足特定条件（例如执行的先前订单或索引达到特定值）后激活的复杂条件订单。订单输入的方式实际上是无限的。

TradeStation和Interactive Brokers都可以从图表进行交易。

移动体验
登录到TradeStation的移动应用程序后，您会看到的第一个屏幕是关注列表。Web和移动应用程序都允许多个监视列表，这些监视列表可以在两个平台之间共享。您可以进入监视列表中的每个项目，点击相应的图标以查看图表，新闻和进行交易。可以自定义打开屏幕以显示余额和位置。Tradestation的应用程序具有相对直观的工作流程，并且大多数交易流程都是合乎逻辑的。在移动应用程序上，交易选项非常容易。反转或滚动选择策略可以通过几次点击来完成。

在Interactive Brokers的移动应用程序上，工作流非常直观，并且可以轻松地从一个步骤转到另一个步骤。实时数据流，但一次仅在一个平台上。对于使用多设备方法进行交易工作流程的交易者而言，这种一次性方法可能是一个问题，但对于在单个界面上进行传统交易的交易者而言，这并不是一个问题。该移动平台提供了Client Portal的所有研究功能，包括筛选器和选项策略工具。

产品范围
TradeStation提供了广泛的资产，包括一些不太传统的资产，例如加密货币。TradeStation提供股票，期权，期货和期货期权在线交易。通过一个单独的实体TradeStation Crypto，客户可以交易加密货币，但是这些功能并未完全集成。TradeStation没有像它的一些较大竞争对手那样具有机器人咨询选项。该经纪人还缺乏外汇交易和部分股票交易。

没有其他经纪人可以提供与盈透证券一样广泛的产品。该公司根据客户需求添加新产品，并在技术上尽快与新的电子交易平台建立链接。2020年4月，IBKR扩大了其共同基金市场，提供了来自285个以上基金家族的34,000多种基金。1 客户可以通过IB灵活而广泛的咨询服务Interactive Advisors建立自动投资。


订单类型
这两个经纪人都允许各种各样的订单类型以及一揽子交易。双方还允许客户在平仓一部分时调整税额。

所有TradeStation平台均允许有条件定单和定单定单，而TradeStation 10平台则提供其他高级定单类型和算法。客户可以下订单，也可以将多个订单同时排队。

盈透证券允许在TWS，客户门户和移动应用程序上灵活地定购各种类型的订单，包括有条件的定单，例如一个取消价格和另一个触发价格。TWS可根据价格，数量，每日损益，保证金缓冲，可用的可卖空股票数量，交易场所可提供的返利以及其他因素来启用条件订单。IB提供了一种称为MidPrice订单的订单类型，可以将其路由到包括IEX在内的许多场所。这是一个浮动订单，可以自动调整以适应不断变化的市场，并寻求更快的执行和价格改善。您可以为任何资产类别买卖股票或股票。此外，对于期权订单，客户可以选择输入“交付价值”，指定如果期权在货币中到期时将分配给客户的股票的美元价值。这是一个独特的功能。

交易技术
TradeStation的智能定单路由器结合了喷射定单和顺序定单路由方法的一些要素，具体取决于当时的定单和市场情况。TradeStation采用的逻辑旨在在合理的时间内合理地寻找并捕获尽可能多的价格改进和隐藏的大小。TradeStation平台最初是作为技术分析圣地开发的，具有用于根据客户的规格构建交易系统的工具。这包括对几十年历史数据的回测策略。回测仍然是TradeStation的优势领域，它增加了新功能以进一步改善您的交易策略。

使用盈透证券专业定价系统的客户可以利用订单执行引擎的优势，该引擎可以根据市场情况的变化重新安排订单的全部或部分，以实现最佳执行，提高价格并最大程度地增加回扣。对于多支腿期权定单，路由器会寻找最佳点来执行点差的每支腿，或者客户可以选择路由回扣。客户可以选择一个特定的场所来执行来自交易平台的订单。Portfolio Builder将引导您完成基于基础数据和可回测和调整的研究的投资策略的创建过程。客户可以使用交易平台的演示版来学习平台并测试交易策略。

IBKR Lite客户可以使用IBKR Mobile Web以外的任何平台或移动应用程序输入免费订单。精简版客户的定单路由器将为订单流分配付款优先级，该付款不与客户共享。

费用
这两家经纪商具有吸引长期交易者的悠久传统，并制定了各种定价计划，以吸引其广泛的客户。两者都在2019年启动了零佣金计划，但有一些限制。  

在2019年秋季的降价热潮中，Tradestation推出了两个新的定价计划，均具有无佣金的股票交易和期权交易，不收取每笔费用。其他计划都涉及每股或每份合约费用，这些费用根据每种资产类别中的交易频率进行分层，并且要复杂得多。非常频繁的交易者应查阅TradeStation的定价页面。  

盈透证券为交易美国股票提供三种佣金：

每股固定价格为0.005美元（半美分），交易价格最低为1美元，最高为交易价值的1％。包括所有交易所费用和大部分监管费用。
基于每月订单活动的分层定价，从每月300,000股以下的每股0.035美元的高点到每月100,000,000股以上的每股0.0005美元的高点，每笔交易的最低价格为0.35美元。它不包括交易所和监管费。交易者可能会获得某些交易场所评估的承造商费用回扣。
IBKR Lite计划为在美国上市的股票提供免费交易。路由交易以生成订单流付款，该付款不与客户共享。2
两家经纪人通过闲置现金所支付的收益与客户余额所赚取的收益之差来产生利息收入。截至2020年5月，两家公司的客户均未从闲置现金中获得利息。两家经纪人都有股票借贷计划，该计划共享将您的股票借给卖空者所赚取的利息。符合条件的盈透证券客户可以申请投资组合保证金，这可以根据计算出的总体风险来降低所需保证金的数量。通常，投资组合保证金最适合交易衍生品以抵消其权益头寸固有风险的客户。TradeStation不提供投资组合保证金。   

研究设施
两家经纪人都提供广泛的研究可能性，包括与第三方提供商的链接。

TradeStation在一流的技术分析和制图平台之上开发了其经纪业务，因此您会发现诸如自动技术分析之类的功能，这些功能可以在图表形成时显示技术模式。RadarScreen和Hot Lists提供非常特定的股票和ETF筛选功能，而OptionsStation Pro工具集使您可以构建，评估和跟踪几乎可以想到的任何期权策略。工具适用于活跃的交易者，例如时间和销售，市场深度以及显示头寸表现的快照。

盈透证券在客户门户和移动应用程序上提供了一系列深入的研究工具。Traders Workstation的研究将这一切向前推进了一步，其中包括国际交易数据和实时扫描。市场扫描仪为全球股票和期权提供了数百种标准。基础知识浏览器深入挖掘了数百个数据点，并包含TipRanks的分析师评级。所有平台还内置了共同基金扫描仪和债券扫描仪。期权策略实验室可让客户寻找能满足客户市场前景的点差。所有平台都提供可广泛定制的图表，其中包括数百个指标和实时流数据。

投资组合分析
TradeStation包括Portfolio Maestro，提供分析，优化和性能报告，使交易者可以真实地了解其交易选择。您可以查看整个投资组合的绩效，然后深入研究每个交易品种。对于策略开发人员来说，一种有用的工具是能够评估每个策略和资产类别的绩效，以帮助您确定什么是有效的，什么是无效的。TradingApp商店提供了其他针对投资组合的应用程序，其中包括其他分析和可视报告。但是，您不能合并在不同机构持有的外部财务帐户并进行相同的分析。所有余额，保证金和购买力计算均实时显示。

盈透证券在客户门户上为所有人提供了一个极好的工具，称为投资组合分析师，无论您是否是客户。除了在IB的持股外，您还可以合并外部财务账户以进行更完整的分析。通过Portfolio Analyst，您可以检查资产分配-资产类别，地理位置，部门，行业和其他度量，并向下钻取到任何帐户中的单个交易，包括链接的外部交易。称为投资组合检查器的功能使您可以通过将投资组合的性能与约200个全球基准之一进行比较，并评估风险度量来评估其健康状况。分析结果显示在表格和图表中。所有余额，保证金和购买力的计算都是实时的。您也可以实时计算内部收益率。

教育
TradeStation平台上提供了一些课程和市场简介。TradeStation的知识中心似乎正在经历重塑。这些文章不像几个月前那样容易找到。TradeStation的常见问题页面以TSbot（TradeStation聊天机器人）开头。TradeStation的“学习”页面可指导您访问YouCanTrade网站上的投资和交易教育演示文稿和材料。免费提供有关如何使用TradeStation平台的课程；其他主题需要付费订阅。有一个可用的TradeStation 11演示版本，可让您在使用自己的资金进行交易之前尝试该平台。

盈透证券在登录后免费提供广泛的投资者培训计划。交易者学院是一门结构严谨的课程，旨在为金融专业人士，投资者，教育者和寻求更好地了解资产类别，市场，货币，工具和功能的学生提供帮助。测验和测试以学习目标为基准来衡量进度，并让学生按照自己的步调学习。该网站包括交易术语表和常见问题解答。IBKR和各种行业专家针对各种主题提供每日网络研讨会，这些主题涵盖平台和工具的使用方法，期权教育，国际产品交易等。您可以下载Traders Workstation的演示版，以帮助了解其复杂性并练习进行复杂的交易。

客户服务
美国东部时间上午8点至晚上8点，TradeStation提供电话支持。交易台时间因资产类别而异。您可以在网站上与人工代理或聊天机器人进行在线聊天。在市场交易时段，现场经纪人可以回答问题；向真人经纪人下的订单要收取50美元的附加费。

平日，盈透证券的电话支持全天候。如果您不想搁置，可以通过回叫服务保留电话号码。可以与人工代理进行在线聊天，也可以使用AI驱动的IBot服务，该服务可以回答以自然语言提出的问题。IBot在整个网站和交易平台上均可用。

安全
TradeStation为移动设备提供了双重身份验证和生物特征（面部或指纹）登录。在2019年，该公司实施了旨在检测​​企图欺诈账户开设的技术，并增加了一些增强功能以​​防止欺诈性现金从客户账户中转移出来。TradeStation承保伦敦劳埃德银行（Lloyd's）提供的超额证券投资者保护公司（SIPC）保险，除了SIPC清算中返还的金额外，其支付总额的限额为3亿美元。任何单个客户的最高限额为2450万美元，每位客户的现金限额为90万美元。3

由于盈透证券有来自世界各地的客户，因此长期以来一直专注于安全性，并达到或超过了行业标准。这包括多种形式的两因素身份验证，例如IBKR Mobile Key，以及其自己的用于两因素身份验证的移动应用程序，支持指纹和PIN验证。移动应用程序用户可以通过生物特征识别（面部或指纹）登录。IBKR拥有伦敦劳埃德（Lloyd's）提供的超额SIPC保险。每个帐户的担保额为1.5亿美元。对于已获得SIPC全面保护的客户，劳埃德的保单提供最高3000万美元（包括90万美元的现金），总限额为1.5亿美元。盈透证券的银行存款清算计划使客户能够用$ 2,500补充其现有的$ 250,000 SIPC保险，4

我们的判决
这两个经纪人都在吸引大量资金方面投入了大量资金。但是，我们还没有准备好推荐新投资者。

TradeStation已经做出了很大的努力，以使其对主流投资者更具吸引力，但是该平台仍然最适合活跃的，技术精湛的交易者。针对活跃交易者的技术工具和筛选器都处于或接近顶级水平。专注于技术研究和高质量的交易执行，使TradeStation成为活跃交易者的绝佳选择。活跃度较低的交易者或账户少的交易者可能会发现自己需要支付额外的费用，但是大多数交易者会发现这些费用具有竞争力且工具出色。相比之下，针对普通投资者（包括共同基金和固定收益筛选者）的工具明显下降了。对于想要“设定并忘记它”或需要教育资源来入门的投资者来说，这不是一个地方。

盈透证券也一直在努力使其技术对大众市场更具吸引力，但是压倒性的工具财富仍然可能吓倒许多新投资者。当然，同样丰富的工具使该平台成为日间交易员和更高级的投资者的最佳选择之一，他们可以从广泛的功能和定制中受益。IBKR提供的各种定单类型，全球资产类别和交易算法将使经常交易者感到满意。如果您超出了当前经纪人的能力，并希望制定更复杂的策略，那么盈透证券将为您提供自然而然的下一步。我们还没有建议盈透证券来购买和持有投资者以及刚刚进入市场的人员，