尝遍人生百态，方知期市“冷暖”

期货交易能尝遍人生百态，宏观经济、产业链都要学习，对个人的心态有很高的要求。于刘杰而言，期货与生活紧密相关，他的定位也很清晰，作为期货交易员，这是一个职业、是一份工作。# W+ E% u  h, y( j
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在第十四届全国期货实盘交易大赛中，昵称为“老刘”的账户取得了郑商所期权机构组第四名的好成绩，该账户操作者就是刘杰。+ D7 H+ p8 ?- h* r3 L

7 S4 l4 Z5 G' W" M* I# k9 O9 m9 f, C) [“我从第十届就开始参加比赛了，已经连续参加了5年，每年都获得了优秀证书。参加比赛的主要目的就是想检验一下自己的交易能力，非常感谢期货日报给了我们交易员一个展现自己的机会和平台。”刘杰在接受期货日报记者采访时说。/ d/ K( P% Q( _
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据刘杰介绍，从参加第十届大赛轻量组开始，然后是重量组、量化组、机构组，一直到现在的第十四届期权大赛，每一届大赛对他而言都是一个突破。虽然没有特别出彩的成绩，但每一年比赛年化收益率都在50%以上。; I: x8 [  X7 [
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“大赛期间的盈亏并没有让我的投资策略产生变化，无论是计划以外的亏损，还是计划内的亏损，现在我都能接受，因为亏损本身是交易的一部分。”刘杰说。- E/ c% X2 o# K8 o
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谈及此次大赛中最大的一次波动，刘杰表示，7月股指突然波动加剧，由于期权变动太快，没有及时跟上，回撤比较大，但好在仓位轻，及时调整回来了。& b8 N& |- m; S4 p, y- f8 [
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“在比赛中，我控制风险的主要手段是期权。风险其实要和自己的交易策略相匹配，凡是超出自己策略范畴的，都应该被认为是有风险的交易。在仓位管理方面，我比较喜欢金字塔式的管理模式。”刘杰说。; g/ s0 I0 \2 [+ ^9 b% ~. Q* M" H

0 x! S9 Q6 V) b4 h1 x对于今年的行情，刘杰表示，虽然年初受到疫情的影响，但机会还是挺多的，对自己的交易不算满意，不过有此经历，也让他受益匪浅，对交易有了新的领悟。
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“在比赛期间，我都是按照自己的正常节奏在做，比赛只是为了检验自己的实际能力，并没有刻意作准备，最重要的还是严格执行自己的交易策略。”刘杰说，比赛交易的品种比较多，有期权的品种他都感兴趣，自己没有具体的品种偏好，相对来说，豆粕(3218, -31.00, -0.95%)盈利较多，郑商所期权品种盈利也不少，股指也更有兴趣参与。7 J/ v  p+ r$ }  N+ |: u- a7 ~

$ w. \! c8 {7 Z5 I2008年时，刘杰觉得炒期货是一件很酷的事情，心生向往由此入了行。“当时怀着赚大钱的想法，就想着人生难得几回搏，此时不博何时搏。但这样的心态成功概率太低，我一入行就经历了爆仓的折磨，没有成为幸运儿。”刘杰说，刚入行就遭遇大风险，也给自己接下来的投资之路敲响了警钟。
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8 G8 ?. j& l) P3 \& l. ~! @7 f2012年，刘杰开始学习量化交易，并到贸易公司上班，对品种基本面进行了更全面的了解，也对自己的性格、心态、能力范围等有了清晰的认识，并由此构建了适合自己的交易策略。' N# R  o* J' V0 ~. t! W2 u

7 Y5 A) t# ]6 @/ t" C, |' g+ f“我最开始的交易风格是纯技术派，后来觉得单纯的技术派不够稳定，又学习量化交易，但这依然难以实现稳定盈利。接着学习基本面，解决了基本面信息滞后的问题，再到现在接触期权，才逐渐形成了自己的交易风格。”刘杰说。' T& t3 a5 a/ p' o
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他认为，个人性格直接决定交易风格。他性格偏内向，所以交易风格也不会太激进。在刘杰看来，要想成为优秀的操盘手，在市场长期生存，最基本的就是坚持，要努力打造一套闭环交易系统，作为一份可持续的工作去做。“一定不能抱着赌徒的心态，要赚自己认知边界内的钱。认知以外的钱，从概率角度来说，都是靠运气赚来的，然后会靠实力亏回去，并且还会陷进去。”他说。/ \' }* y5 j+ b$ \

, I9 w! L' R% t# ?* d刘杰坦言，在交易中一开始他比较看重风控，但现在更看重策略体系构建的完整性，策略体系中包括风控与收益。以前他每次过节都亏钱，所以今年他开始用期权给自己作保护。, B" q, [0 z3 D; u) a

1 v$ y/ F) C9 [; d- v在刘杰看来，交易比的是容错率。“一般单独的一次交易，我很少做止损，在认为自己判断没错，只是短期有调整的时候，我都会等一等。另外，从仓位、入场点位上，想办法提高自己的容错率。”他说。
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8 p2 M2 G% w) O8 w7 }他目前的做法主要是多品种、多策略、多周期、轻仓位，追求足够的安全边际。现在这种稳定的心态，用他的话来说，就是“不追求暴利，把交易当成一份工作，轻轻松松交易，快快乐乐生活”。
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* q" h6 y' t+ v6 o于刘杰而言，期货与生活紧密相关，他的定位也很清晰，作为期货交易员，这是一个职业、是一份工作。“做一行，爱一行。不断迭代自己的交易，升级自己的模型，锤炼心态，开心交易。在交易的同时，别忘记生活，交易也只是生活的一部分。”刘杰说。