美国债市：收益率曲线趋陡，美股收复部分失地提振风险偏好

路透纽约10月29日 - 美国较长期公债收益率(殖利率)周四午后涨势快于短期公债，令收益率曲线趋陡，因股市收复稍早的部分失地。

美国股市走高，投资者在多家科技巨擘公布财报前大举买入。华尔街主要股指昨日跌幅超过3%，因报道称全球新冠感染病例激增，以及美国将于下周二举行总统大选。

美国公债市场周四稍早并未因股市走低而攀升，午后确实跟随更广泛金融市场风险偏好增强的走势，长期公债收益率触及一周高位。

指标10年期公债收益率尾盘升5个基点至0.831%，两年期公债收益率基本持平于0.153%。两年和10年期公债收益率差从昨日的62.3个基点扩阔至63.3个基点。收益率曲线变陡通常被认为是利多信号。

周四下午，美国标售创纪录的530亿美元七年期公债获疲弱需求。受此影响，长期公债收益率加速上涨。供应增加，且需求疲弱，推低了价格，推高了收益率。

“就在七年期公债标售前后，市场似乎又跌了一点，” Jefferies Group货币市场分析师Tom Simons表示。

Simons认为，美债走势也可能是因市场流动性有限所致。

“交易商并没有真的提供那么多流动性，中长期投资大户也没有，”他说，并指出，美债市场交易商正在为年底做准备，寻求锁定获利，因此不愿意吸收那么多的额外供应。

“还没有达到流动性枯竭的紧急状态水平，但市场资金比正常水平确实少了一些。”(完) (编译 刘静；审校 母红)