[投资交易] 华尔街幽灵pdf

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2020-10-23 11:08

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出版社名称: 中国社会科学出版社
出版时间: 2012年8月
作者: 阿瑟·L.辛普森
作者地区: 美国
译者: 张志浩,关磊
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《华尔街幽灵》内容提要
1997年，美国著名的“期货杂志”交易论坛上有一位自称“幽灵”的神秘交易大师，他把30年成功交易的经验，归纳为3个规则，并与助理阿瑟·L.辛普森通过对话交流的形式。毫无保留地公开了自己成功交易的秘诀和方法体系，迅速成为“期货杂志”交易论坛上的超级大热门。幽灵这样做的动机，是他认为自己的成功源于许多人的帮助，如今他将以自己的智慧和经验进行回报……接受这份珍贵的礼物，你的投资交易将重新开始，并走向令你无法想像的坦途。

《华尔街幽灵》作者简介
阿瑟·L.辛普森，芝加哥期货交易所和前中美洲商品交易所成员，全美期货协会注册场内交易员。 此外，他还拥有美国海岸护卫队颁发的商船高级船员的资格，是美国联邦航空局的正规飞行员。他也是一名无线电爱好者，拥有美国联邦通信委员会颁发的一级无线电报话务员、无线电话接线员、GMDSS无线电接线员/维护员的证书，还曾经完成过美国资讯产业部海上补绘管理部门所分配的任务。 作者曾担任伊利诺斯州哥伦比亚广播公司的总工程师，曾在广播电台的建设方面提出了许多建设性的意见。 现与囊子凯伦以及他们的宠物居住在印第安纳州。 最喜欢的事情：交易、飞行、无线电、电脑程式设计、音乐以及环球旅行。

《华尔街幽灵》精彩导读
第一章你是谁？交易圈中的幽灵让我重申一下，在《华尔街幽灵》一书中，各章节的内容是基于我和幽灵的对话而成。在我所知道的众多深具影响、战绩辉煌的交易员里，他是其中之一。这些对话的目的是要帮助那些有能力、有梦想的人尽可能成为最好的交易员。不谋尘世浮名，只有一片丹心。幽灵为我们提供了在交易中生存的智能。阿瑟：幽灵，你为什么不愿意接受读者对你表示的感谢和敬意？幽灵：有一个镜头深刻在我的脑海里：那是在我入行的第一个交易日下班后，我坐上一列火车，美滋滋地回味着我是如何在那天将我的资本翻番的。我看看周围，着实为我的成就自豪万分。但是我发现，在火车上并没有人认识我，也没有人在乎我是谁。在那个阶段，我内心的强烈愿望，是掌握交易中的所有可能的规律。现在我所知道的已经比那时多出许多倍，市场已经无数次地让我变得谦卑。对于旁观者来讲，这个问题也许很简单，但如果身人其境，情况完全不同。我明白了这就是我！我其实只是一个旁观者。我希望能指出那根埋在沙里的线。我不知道谁把线埋在沙中，但我清楚地看到了它。可是，谁会在乎是谁指出了线呢？从现在起，你们可以叫我“交易圈中的幽灵”。我隐藏在这本书的影子里。阿瑟：你已经有超过30年的交易经验了。为什么不早点写一本书总结出你的经验呢？幽灵：我曾经试过。可是知识的更新远比写作的速度更快，我希望能够写得更准确些。我犯过不少错误，我不希望把我的错误传导给我的读者，使得他们认为我经常犯错。要经过很多年，我们才会明白交易的本质实际上就是犯错。阿瑟：有许多很了解你的人，他们非常羡慕你在职业生涯中的成就，你为什么不愿接受他们的称赞呢？幽灵：我认为任何一枚硬币都有两面。事实上，有时候你可能会争论还有第三面。我不会为我的成就而希望浪得虚名，我已经一再提及这一点。如果不把一个装满水的桶放在需要的地方。让下一个交易者可以饮用，我的成功一文不名，这是硬币的另一面。总是会有人从桶里饮水的（这就是硬币的第三面）。在我而言，满足后来的饥渴者只是举手之劳，为什么不这样做呢？阿瑟：对你而言，什么是交易中最重要的因素？幽灵：毫无疑问，行为习惯的改变是成功交易的关键——在许多情况下，成功不仅与我们如何思考有关，更与我们如何行动有关。我们必须适应周围不断变化的情况，环境是我们无法控制的。所以我们只去改变我们所能改变的。阿瑟：我们先从你的背景开始谈起吧。关于你的交易生涯的背景，你有没有什么想告诉大家的？幽灵：我惟一想说的是。我同其他正在读这本书的交易者没有任何不同。我是谁？我是如何开始交易生涯的？这与交易本身都没有关系。我们不探究这些细节，因为它对于读者能否成功交易无关紧要。历史与现实的分别只在闭市的一刹那。阿瑟：那么，我们就从交易的行为习惯改变开始吧。幽灵：好。我想从一个行为习惯改变的故事开始。小时候，有一次我的弟弟到铁匠那里玩耍。他看到铁匠用一个长钳钳住马蹄铁，用铁锤敲打几下，然后放入火炉中。随后，铁匠又从火炉中把马蹄铁取出，放在水里淬火，接着把它放在桌上。这时候，我的弟弟上前把那个马蹄铁拿了起来，然后立即扔在了地上。铁匠回头吃惊地看看我的弟弟，说：“太烫了吧？”我的弟弟回答说：“我可没有对那个马蹄铁多看一眼！”这个故事给予我关于交易的启示超过任何其他的事。做交易就是要对那个马蹄铁敬而远之。去行动，不要多看它一眼。永远不要忘记这一点。阿瑟：在不触犯你的原则的前提下，我们还是来谈谈一些你的背景。你是如何想到“交易圈中的幽灵”这个名字的？幽灵：这来自于我在交易圈内得到的尊敬。我从20世纪70年代初开始，就进行商品期货中的场内交易。阿瑟：你为什么决定做场内交易，而不是像多数交易者那样做场外交易？幽灵：我喜欢场内交易的挑战性和刺激性。我可以在任何时间独自控制全部过程，这是任何一个交易者所期望的。我喜欢交易中的完全控制权。因此。在几个朋友的建议下，我买了一个场内交易会员资格。阿瑟：在过去的几年中，我们都知道幽灵出现在场内交易场地中。我们可不可以谈谈你的场内交易经历？幽灵：你知道，我们在交易场地内都有所谓的“办公区”。每天开盘前，我们都站在自己的9平方英尺的“办公区”内。每天，都有一个叫辛蒂的交易员把“办公区”设在我前面。她以前是一个数学老师，丈夫是一家音乐电台的经理。以前我非常喜欢那个电台的节目，我对她的了解可能超出了她的想象。每天，她会等到市场趋势明朗后才会出手。我通常是在行情的第三波开始清仓（译注：强势清仓，清仓策略之一），但此时往往又是她的建仓突破信号（译注：很多交易员在突破处建仓）。于是她总是从我的手里接单，在她写下交易记录前，总是会说：“我讨厌和你做交易，每次我从你手里接单，我总是输。”她的话现在仍然如在耳畔。输钱并不能阻止她坚定执行自己的交易计划，因为她知道在她的计划中如何输得少（译注：止损是交易的关键）。在过去的许多年里，我确信她赢了很多钱。她这样说虽然使我感到有一丝难过，但这也促使我考虑输的含义——因为她对于交易的思维方式是正确的。多有趣啊！一些小事会对我们做交易的信念产生或好或坏的影响。阿瑟：即使从你手里接过的交易单大多数是输的，她也从来没有害怕过？幽灵：是的，她非常坚定。当我给出报价，许多其他交易员会从我身边走开，因为我已经在交易场里建立起了声誉，许多交易员会跟着我的方向走。但是这却影响了我的交易执行，也就是在这里我发现交易执行的重要性。如果你不能顺利买入，也不会顺利卖出。这虽不是一个心理问题，但却是我实施交易计划的障碍。阿瑟：你是如何去克服这个困难的呢？幽灵：我开始玩我的交易小花样。使他们进入我的圈套。实际上这是基金操盘手喜欢使用的花招，它的方法是这样：如果我有一个仓位想套现，我会假装要增加我的份额，开始竞买，而不是竞卖。当有足够的人跟随着我，并将价格抬高后，我就突然转向，接过买单，售出我的份额。阿瑟：看上去是一个好的策略。大多数情况下有效吗？幽灵：当我想清仓时，我就不断地接买单。如果市场上没有足够的买单，我就会让价格下滑，直到我清仓。不过，让其他交易者陷入我的游戏中来，其实使我的感觉很坏。可能出乎你的意料，这种手法对市场长期趋势的影响并不像短期那样显着。我也学会不在一个价位上买卖。一个老友教我使用区间策略，这一招对我很管用。阿瑟：一般你首先选择什么品种进行交易？幽灵：只有一个答案——任何正在波动的证券。这样的市场其实风险不大，较小的份额就可以带来不错的回报。在一个涩滞的市场中，你一般要建立较大的仓位才能获利，然而，当一个突发新闻冲击市场，而这时你完全没有准备的话，就会受到很大的伤害。阿瑟：但是，波动的市场不会使你感到很颠簸吗？幽灵：如果你不带任何感情色彩的话就可以明白，在一定范围内的颠簸，本身就是趋势组成的一部分。阿瑟：我们会在以后的章节里详细讨论这个问题。当你刚进入交易圈时，其他交易员是如何对待你的？幽灵：他们整天对我大喊大叫，攫取我的利润。我不在乎他们对我说什么，只有一句话使我伤心：“这只是钱而已！”在刚开始交易的时候，我只有很可怜的一点资本，我不能忍受失去资金。但很快，我对其他交易员也开始用这样的语言。我观察着他们，当他们解开衬衫，松开领带，最后他们脸变得通红时，我会对他们大喊：“割肉吧！”没过多久，我们变得相互理解了。实际上，告诉他们“割肉”，是在帮助他们。如今，当市场并不朝着我期望的方向走时，我会对自己这样大叫的——这是我自己行为习惯改变的一大表现。阿瑟：在你的交易生涯中，你和朋友们的关系怎么样？幽灵：你知道，我是最近才发现我的朋友们对我多么诚恳。如果你做了一些让他们难以忘怀的事，那么他们无一例外地会以诚相待。现在，我得到的这种尊敬更甚于前。这不仅仅是与交易有关的工作关系，而是一种心灵交流，令人感动。阿瑟：你现在不经常进行场内交易了，是出于什么原因？幽灵：我们看看交易场的情景就知道，这是年轻人的游戏。我并不是说这是通向成功的快捷方式，因为靠年轻不会成为一个成功的交易者。我在场外交易是因为我能更好地理解市场，而且在那里我还能同时于更多的市场中进行交易。在场内交易是有其局限性的。场内交易员更像抢帽子交易员，而不是头寸交易员（译注：抢帽子：scalping，非常短线的交易，从几分钟到几小时；头寸交易：positiontrading，在几天到几十天——一般为三十天——的时间范围内进行交易，寻求短期价格变动）。我喜欢对不同市场设置不同的交易标准，而这可不是我在场内交易时的习惯。阿瑟：你会建议其他交易者从场内交易开始吗？幽灵：我经常被要求提供一些交易建议，但是我却不喜欢这样做，我只想指引方向。每个交易者必须有他自己的方法，必须自己努力去学习。他们必须决定如何建立自己的交易计划。我可以帮助他们抛弃不良的交易习惯，但成功的路只在他们自己脚下。阿瑟：幽灵，你还记不记得你从其他交易者那里得到的第一个建议？幽灵：不，我已经不记得任何建议。我并不是说我对那么多朋友和同事的帮助不表示感谢，我确实想不起任何一个建议了。事实上，这也是我现在对其他交易者“还债”的一部分原因。我不认为有谁会给别人很多操作建议。因为他们会觉得这样做对他们自己不利。这种行为方式实际上在他们生活的早年已经形成。所以我觉得行为习惯改变是关键的一步。阿瑟：关于你对行为习惯改变的看法，我看到现在已经有很多评论。你是否还准备写另外一部关于行为习惯改变的书？如果是这样，我们先要把这本书出版才好。幽灵：出版著作会让我很高兴，也许我们可以让《期货杂志》赞助出版。在这本书中，我们贡献给读者的是准确的交易智能。我无论怎么说都不会过分，我给他们指引方向，然后他们可以选择自己的目标。阿瑟：对于我们交流的想法和目标，你是否有些想改变？幽灵：没有，这正是我们想做的。没有诺言，没有要求，没有幻想，没有不恰当的影响，是什么样，就什么样。交易者必须自己去赚他们自己的一百万。我的责任是帮助他们能够一直在游戏中生存。阿瑟：幽灵，我在写作这行上不是老手，你能不能使我的工作变得轻松一点——告诉我，你打算在这本书里告诉读者什么？幽灵：当我看到论坛里大家提出的许多问题时，我有一个想法——许多交易者沉溺于自己的交易之中，其实并不知道什么是对自己最重要的问题。不过，我想最终所有我希望解决的问题都会被提出来。但是，我不希望提出具体的交易建议，如同我在70年代所做的那样。所以，我们为什么不以读者的问题来引导这本书呢？阿瑟：好主意！我已经被你的回答吸引住了，提这个问题的交易者肯定会满意你的答复。但是我们不想忽略其他交易者的问题，我觉得我们也正在努力使他们成为“交易圈中的幽灵”。幽灵：我同意，我喜欢这样的想法。我希望没有人会掉队。阿瑟：好，你赢了，你是对的。幽灵：很奇怪，我已经好多年没有听到你这样说了——“你赢了，你是对的。”优秀的交易员是不用这样的言辞的。一个经过训练的交易员应该知道，成功的法则是：“善输，小错。”交易成功总是偏心于那些输得少的人，善于输的人。我们操作的这种市场的残酷性，要求交易员生活状态的平衡。有些交易者从来没有计划好当坏日子到来时怎么办，但坏日子是的确存在的。这会影响他们的生活，他们必须面临新的选择。要么改变自己的行为，要么面临失败。阿瑟：现在有一个这样的问题，我们会不会对眼前的交易事实感到厌烦？幽灵：交易者可以有选择，要么面对交易现实，要么找一条最近的路，离开这里。阿瑟：在过去的几年里，你的助手有没有给你惹过麻烦？幽灵：只有无知才会造成麻烦，我是可以原谅这一点的。但是，不愿意学习才是他们最大的敌人。阿瑟：他们必须学习什么？幽灵：最重要的是，他们要知道他们不必去犯“自学错误”，他们最好学习观察别人的错误。在这个行业中，犯错误可能使你损失巨大。你可能没有办法确切地告诉某个人应该如何做，但是，如果给予适当的指导，他们可以作出正确的决定。阿瑟：我明白你所说的错误的意思了，从别人身上汲取教训要比自己犯错误代价低得多，对吗？幽灵：没错。阿瑟：你还经常回交易场吗？幽灵：我经常回去，这使我对市场的思考更加敏感，或能够加强我的某种行为习惯的改变。在市场中总是可以学到很多东西。阿瑟：你成名后走入交易场内时，会遇到什么情况？幽灵：某个交易日结束时，有些人朝我走过来，其中一位对我说：“我明白了，我知道你今天在抛售，我应该知道今天市场会跌的。”阿瑟：这么说，是你让市场下跌的？幽灵：这是他们的想法，其实不是这么一回事。如果我真的是抛售套现，我会表现出非常强势。实际上，我只是有一些仓位要清除，但碰巧别人也在这样做。也许他们使用的指针同我的接近。认为任何人在操纵市场，都是错误的想法。阿瑟：有位论坛读者提了个建议，他说我们这本书应该从交易的准备工作讲起。我们来不断地从论坛中吸取建议吧。幽灵：我没有意见。P3-11

《华尔街幽灵》目录
前言 幽灵：我是你成功背后的影子
序言 在幽灵的礼物中发现金矿引子分享幽灵的智慧
第一章你是谁？交易圈中的幽灵
第二章备战交易：大师的匠心
第三章规则一：只持有正确的仓位
第四章规则二：正确加码才能获利
第五章规则一加二：实战示范
第六章当日交易：规则成就短线高手
第七章妙手连连赢定期权
第八章图表交易：大师的天机
第九章一声棒喝：改变你的行为习惯
第十章跟我来游戏：放松才有创造力
第十一章出手如电：对抗交易中的情绪
第十二章反败为胜：重创之后重拾信心
第十三章你错了！市场并非永远正确
第十四章规则三：巨量即是套现良机
第十五章应对意外：交易与飞机失事的感悟
第十六章交易计划：规则运用的铺垫
第十七章交易执行：妙手下单的要领
附录一 铭刻在幽灵心中的圣诞礼物
附录二遵守规则与生命的永恒
附录三当我们失去了丹佛
附录四关于作者阿瑟·L.辛普森
后记云在青天水在瓶

神秘的交易大师