[投资交易] 对冲 掌握五大铁律，实现稳定盈利pdf

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2020-10-20 16:12

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出版社名称: 中国经济出版社
出版时间: 2013年07月
作者: (美)杰伊·佩斯里切利,韦恩·福伯特|
译者:殷凤姣

对冲 掌握五大铁律，实现稳定盈利介绍：职业投资人正是由于掌握了对冲技巧，所以能够显著的降低波动带来的风险。现在，你同样可以做到！
在本书中，两位资深的投资专家、CNBC财经频道“快钱”节目嘉宾杰伊？ 佩斯里切利和金融业老手韦恩？ 福伯特展示了如何将对冲变为长期投资计划的一部分，使你的资产保值、增值。
你将发现如何利用低成本指数基金内置的对冲建立机制，自信地把自己的投资想法付诸于行动，因为你已经把下跌风险经过“对冲”，同时系统的对投资组合内的风险和收益进行管理，所有这些都将让你自信满满地赚取更多的利润！
职业投资人正是由于掌握了对冲技巧，所以能够显著的降低波动带来的风险。现在，你同样可以做到！
在本书中，两位资深的投资专家、CNBC财经频道“快钱”节目嘉宾杰伊？ 佩斯里切利和金融业老手韦恩？ 福伯特展示了如何将对冲变为长期投资计划的一部分，使你的资产保值、增值。
你将发现如何利用低成本指数基金内置的对冲建立机制，自信地把自己的投资想法付诸于行动，因为你已经把下跌风险经过“对冲”，同时系统的对投资组合内的风险和收益进行管理，所有这些都将让你自信满满地赚取更多的利润！

对冲 掌握五大铁律，实现稳定盈利
第YI部分 对冲和市场的简介
第YI章 生活是由一连串关系到风险和收益的决定构成的，投资也是如此 003
第二章 情绪是敌人，请远离它 009
第三章 不要忘记了为什么你要投资 015
要有长期投资的眼界（016）
保存你的本金（017）
第四章 投资游戏并没有被操控，但是…… 021
指数化（024）
资产类别分配（024）
防御型对冲（025）
第二部分 投资的恒定规律
第五章 损失的本金是不能持续增长的本金 029
研究#1：避开ZUI糟糕的十天（031）
研究#2：避开ZUI糟糕的四个季度（032）
第六章 买入的是风险，期望的是回报 035
第七章 情绪是敌人 041
第八章 波动率是“氪星石” 049
波动率的心理影响（054）
波动率的逻辑影响（054）
第九章 税收员来了 057
第三部分 买进和对冲的五大铁律
第十章 对每一项投资进行对冲 063
构建投资组合对冲而不是头寸对冲（066）
铁律#1的推论：对冲每一笔头寸的替代选择是构建投资组合对冲（067）
用希腊字母来设计你的对冲（067）
高级概念（068）
第十一章 了解自己的风险度量标准 069
四项关键的风险度量标准（070）
风险资本（071）
波动率（072）
隐含杠杆（074）
相关性（080）
第十二章 构建长期、多元化投资组合 083
建立长期投资的观点（084）
创建多元化的投资组合（087）
投资组合信息汇总（090）
小结（093）
第十三章 让你的内心直觉指引自己 095
挑战#1：确定你的投资优势（097）
挑战#2：过分专注某一类投资（098）
执行铁律#4（098）
第十四章 收获你的得失 101
我们收获得失的三个时机（102）
投资达到了你预期的价格目标，或者你的投资假设不再成立（103）
投资已经有了较大的内嵌收益，但是你希望它继续承担风险（103）
纳税机会出现在年终（107）
情况#1：用损失抵消收益（107）
情况#2：用利润弥补损失（108）
情况#3：把增加的税金推迟到下一个纳税年度（108）
小结（109）
第四部分 基础知识和基本对冲策略
第十五章 利用期权进行对冲 113
第十六章 什么是期权 117
GE SEP11 20 call（通用电气公司SEP11 20认购）（125）
IBM OCT2 11 205 put（国际商务机器公司OCT2 11 205认沽）（125）
第十七章 期权头寸 127
5 GE SEP11 20认购（129）
期权链（129）
价内期权（ITM），价外期权（OTM），平价期权（ATM）（131）
第十八章 了解和使用期权 135
期权估价（136）
披萨优惠券（137）
波动率对期权定价的影响（140）
水灾保险案例（142）
交易的另外一面（146）
必要维持条件（147）
第十九章 风险图：价值千元的图表 149
JUE对对冲风险图（154）
买入看涨期权（154）
买入看跌期权（154）
卖出看涨期权（155）
卖出看跌期权（155）
部分对冲风险图（156）
其他注意事项（157）
第二十章 配对看跌期权 159
头寸动态分析（161）
风险度量标准：配对看跌期权（165）
为配对看跌期权选择执行价（165）
选择行权期（171）
额外策略：配对看涨期权（172）
第二十一章 利率上下限期权 175
头寸的动态分析（177）
风险度量标准（180）
为利率上下限期权选择执行价格（181）
选择行权期（186）
第二十二章 股票替代策略 191
头寸的动态分析（193）
风险度量标准（196）
选择执行价（197）
选择行权期（201）
第二十三章 在投资组合中，交易所交易基金会发挥重要作用 205
为你的投资组合找到合适的交易所交易基金（208）
规模ZUI大、ZUI受欢迎的交易所交易基金和交易所交易基金发行者（209）
在你的对冲策略中使用板块交易所交易基金（211）
交易所交易基金期权（214）
作为另一种选择的指数期权（220）
第二十四章 投资组合看跌期权 225
投资组合看跌期权的定义（227）
第五部分 高级期权策略
第二十五章 垂直套利 235
牛市看涨期权套利（242）
风险度量标准（245）
利用概率比较套利交易（247）
垂直看跌期权套利（250）
合约数量（252）
第二十六章 对角套利 255
对角套利不是总有效（261）
第二十七章 投资组合内的现金管理 265
使用正常现金分配进行投资（266）
为高级对冲客户提供的现金管理策略（268）
适时打破常规（270）
第二十八章 税收效率管理 275
税收优惠账户策略（276）
应税账户策略（277）
税收优惠投资工具（280）
第二十九章 结语：信息汇总 285
找到自己的投资者节奏（286）
当你在执行五大铁律时（287）
致谢 290