短纤现货基础知识（二）

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短纤供需及进出口概况



期货日报



供应方面，我国是世界上最大的短纤生产国，2019年，短纤产能为758.5万吨，产量为615万吨。近几年国内短纤产能、产量持续增长。自2014年起，随着原油价格不断下跌，原生短纤价格下滑，与棉花、再生短纤等纺织原料相比，其性价比优势增强，促进了短纤产能、产量的稳步增长。



截至2019年年底，国内共有34家短纤生产企业。年产能在50万吨以上的企业有3家，产能合计235万吨，占全国总产能的31%；年产能在20万—50万吨之间的企业有11家，产能合计318万吨，占比41.9%；年产能在10万—20万吨之间的企业有13家，产能合计174万吨，占比22.9%；10万吨以下的企业有7家，产能合计31.5万吨，占比4.2%。



从区域上看，短纤产能主要分布在江苏、福建、浙江等东部沿海省份。江苏、福建、浙江三地产能占84%。三地产能较多，一方面是因为当地的原料PTA产能丰富，另一方面是这些区域具有经济发达、交通便利、便于出口、接近下游消费市场等优势。



需求方面，短纤作为纺织行业的重要原料，下游主要是服装和家纺行业。随着我国居民生活水平的不断提高，对服装、家纺的需求也逐渐扩大，短纤消费量逐年上涨。



2015—2019年以来，国内短纤消费量一直保持增长趋势。其中，2016年国内原生短纤消费出现较快增长；2017年、2018年增速重回较低水平；2019年国内原生短纤消费量为545万吨，同比增长14.9%，消费量及增速均创近几年新高。其中纺纱消费占比75.2%，无纺布和填充领域的消费合计占比24.8%。



2015—2017年纺纱用短纤消费量从356万吨稳步增长至385万吨。2018年消费量下降至367万吨，主要是因为下半年聚酯原料价格大幅上涨，减少了短纤需求，另外短纤价格上涨慢于原料，因此短纤生产利润被压缩，企业主动降低开工率，影响了短纤产量。2019年纺纱用短纤消费量增长显著，同比增长11.72%，达到410万吨。



纺纱用短纤的消费与我国纺织行业的发展分布有关。我国纺织行业主要分布在福建、江苏、山东、湖北、浙江、江西等地。福建省是目前国内最大的纯涤纱生产地，也是纺纱用短纤消费量最大的地区，消费量占全国的28.1%。江苏省作为纺织服装大省，消费量占比17%。



进出口方面，我国短纤国际贸易以出口为主,2019年原生和再生短纤合计出口97.8万吨,进口21.8万吨。进口短纤中以差异化、高端产品为主，主要进口来源地区为韩国和泰国。随着短纤产能逐年增加，国内市场整体供大于求，生产企业积极开拓国外市场以消化自身产量。近几年，东南亚地区凭借廉价的劳动力优势，正在积极发展纺织行业，对短纤等纺织材料的需求不断增长，成为国内短纤扩大出口的重要市场。



短纤出口面临较大的反倾销压力，2015年短纤出口量达到94.3万吨之后，出口增速开始放缓，并在2017年首次出现0.4%的负增长。这是由于部分出口目的地如巴基斯坦、印度尼西亚、印度等对我国短纤采取反倾销政策，影响了短纤出口。2018年出口量回升至近几年新高，为102.7万吨，2019年再度降至97.8万吨。从近五年数据来看，短纤出口量基本维持在100万吨上下。