螺纹2101合约8月31日期货技术分析

螺纹2101合约8月31日在3730高开13点，最低3721点，最高3788点，收盘3779点，涨62点，或+1.67%，成交量1012018手，较周五成交量772430手，增加239588手，或放量+31%，持仓1116254手，增仓55102手。全天走势从分时图看可以总结为：

　　一是阶梯式反弹。夜盘在3730高开13点后，上冲乏力，但向下也难，形成窄幅横盘震荡，整个夜盘在波动在3721--3740之间19点，收盘3734，整个夜盘不温不火；在今天早盘开盘后，快速拉升，前18分钟连续上攻到3782点后，再度做成了新的平台，振幅最大在3769--3788之间，也是19个点的波动。说明拉升后多空分歧较大，争夺激烈，达成新平台的势均力敌。

　　二是全天出现了该合约最大成交量，但具体到过程中看仅仅在于拉升过程的放量，平台横盘反而是缩量的。夜盘开盘前15分钟在3727--3740点涨13点成交量37172手，占全天成交量的6.6%；在早盘从3734----3782点涨48点成交量331106手，占全天的32.7%；14点30分--14点45分从3776--3788涨12点成交量62600手，占全天的6.2%。很明显这个拉升是主力用筹码堆积出来的，是在主力操纵状态下做出的方向性改变，而在形成平台后并没有出现强有力的反击力量，反而是形成多空拉锯。

　　三是减仓反弹，增仓横盘。今早的反弹动力主要是减仓形成的，夜盘持仓1074544手，到9点10分持仓减到1058869手，价格推高到3755一带，这说明主力在平空单助推行情；但随后展开了小幅增仓反弹，从9点0分--9点18分推升到3782点，持仓回到106731手，这说明有主力开始增仓多单了，但整体这18分钟的反弹是靠减仓换来的。在平台横盘过程中，持仓量一直是持续增加，这反映了多空双方在激烈争夺。全天整体评价放量增仓反弹，多头掌握主动。

　　一、日线分析

　　1、今天收出一根中阳纺锤线，上影线9点--实体49点--下影线9点，今天开盘3730在21日线3721之上，开盘后反复横盘震荡，向下最低3721点跌穿21日线，但收到MID线3702点强支撑，这也是上周的支撑线；然后向上拉升，接连突破了21日线3727--5日线3732---13日线3739-----多空分水岭3784后，创出了3788的高点，盘略有减仓回调收在3779点上；站在了均线之上的同时，也占领了多空分水岭，实现了空翻多趋势；目前行情特点是：

　　(1)在8月19号冲高3803点以来形成的八个交易日的回调震荡形成的MID线支撑后，今天向上展开反抽，一举突破了均线系统的压制，并向上突破了多空分水岭3784，最高点3788点，再向上就是布林通道上限3820---上升通道中轨3847阻力位，由于今天放量增仓收高，后续的行情无论如何多头都会拼命向上再攻击一下，不能辜负夺取多空分水岭的努力。

　　(2)在上攻新的阻力区之后，还会形成二次回踩的技术性要求，这个反弹只是下降趋势形成的中级形态，后续还是会再度检验MID线支撑的，同时也有回踩上升通道下轨的要求，这很可能会形成后续MID线与上升通道下轨交叉或粘合时接受回踩考验。这里34日线3679或许作为底部的托底支撑线，由于唐山地区从严限产的影响，回调预期原来看到34日线--55日线的，现在预期有所好转，可以看到MID线--34日线之间了。而这里也就是需要探底来证伪。

　　(3)我们周五分析时预期：行情处于上升通道下轨道中部运行中，前期有一个持续下探下轨的预期，经过一周的震荡后，现在出现了一个向上的反抽意图，所以下周初行情还会出现一个冲高回落的行情。今天验证了这一预期的前半部分，由于突破了多空分水岭，所以冲高过程尚未结束，然后才能展开二次回踩支撑。

　　2、日线辅助指标空头趋势转多头趋势：VOL指标金叉向上发散，成交量放大；长线指标在0轴上方粘合待金叉，红柱很短；短线指标金叉发散，出现长红柱；MACD指标死叉不再发散，蓝柱缩短；PSY指标金叉后快线再度发散；CCI指标周五拐头向下收在-57.79上，今天则向上拐头收在99.79上，距离金叉100近在咫尺，不出意外周二会金叉100向上继续反弹创新高。

　　二、周线分析

　　1、本周收出一根纺锤阳线，开盘在3730点，最高3788，最低3721点，收盘3779点，比上周涨45点或+1.21%，上影线9点--实体49点--下影线9点，本周在5周线3739之下开盘，向下回调最低3721点，没有跌穿上升通道中轨3679，更没有去13周线3611支撑，然后向上攻击下降通道中轨线3775后突破上行，最高3788点，收盘3779点站在了下降通道中轨线上，这说明几点：

　　(1)在前三周出现长影线的星线揉搓行情之后，巩固了5周线支撑位，本周向上三度攻击下降通道中轨压力线终于成功，并且站上了中轨支撑，这个位置我们上周分析时已经提示这是下降趋势中第四次上攻中轨，这次已经2周攻击失败的情况下，会接着攻击直到成功，这是一个突破规律，只是在唐山限产的基本面利好作用下加速了进程。

　　(2)站在下降通道中轨线之上的任务首先是巩固中轨支撑的基础上，向上挑战布林通道上限3845----上升通道上轨3886这个双线压力位，这可能会需要放量增仓才能实现，如果再度缩量减仓，这个任务就会半途而废。

　　(3)前三周的横盘整固，标明了多空双方处于5周线一带的势力相对均衡，后续的突破上下都是可能的，既然本周一选择了优先向上突破，那么在完成向上的突破任务后，还会向下回踩5周线支撑，以便二次检验5周线的强度，并据此判断有无必要继续向下洗盘检验上升通道中轨--13周线。这是一个突破节奏问题。

　　2、周线辅助指标目前显示出多空均衡初步被打破，优先向多头发展：VOL指标金叉向上发散，不再粘合，成交量放大；MACD指标金叉，红柱保持；CCI指标上周五收在103.86上，本周向上拐头收在108.12上，暂时没有死叉100形成下跌行情，但要密切关注指标变化；长线指标0轴之上粘合，红柱保持；而短线指标0轴处展开金叉，蓝点变红点。PSY指标死叉后双线开始接近粘合不再发散，整体趋势显示多头氛围。

　　三、月线分析

　　1、本月开盘在3630点，最高3803，最低3616点，收盘3779点，涨152点，或+4.19%，收出实体较长的中阳线，上影线24点--实体149点--下影线14点；这说明趋势看多头力量较强，但上方压力同样不轻，而下档支撑均线没有展开发散，最高的34月线也就是3605点，行情乖离度达到174点，而如果与攻击线5月线3492点相比，行情乖离度更是达到287点，这说明目前的行情与均线系统还没有协调理顺，这需要经历后续在时间和空间上的震荡反复，在放量中逐步修复均线分布，直到5月线上形成为行情的直接支撑线。

　　2、从月线趋势看，已经出现五连阳行情，从2020年4月最低3011开始止跌反转，到目前在上升通道上轨运行了5个月，本月立足34月线3605向上攻击，一举突破下降通道中轨3775压力，创出3803的高点，在上升通道上轨3820压力位之下受阻，收盘站在了下降通道中轨线3775支撑位上了，这为九月份展开向上攻击奠定了新的基础，后续的反弹目标看：上升通道上轨3820----多空分水岭3936---第一筹码集中区下沿4050。

　　3、上周提示：本月上攻下降通道终归压力线是2018年1月形成的下降通道中轨接受的第四次挑战，按技术运行规律，这里会有一个最终向上的突破走势，但可能会过程上的反复夯实支撑，下面的支撑可以从周线和日线中寻找，而向上一旦突破，他的压力位可以有个大概的目标：上升通道上轨3860-------多空分水岭3936-----布林通道上限4120。也就是说2101后续的长期多头行情会持续几个月。逢低做多是大趋势。本周时月底最后一天，已经实现了上述分析预期，下个月将站在下降通道中轨支撑上向上展开攻击，他的月度技术支撑位要看到双通道交叉点上3761。

　　四、20大主力持仓数据分析

　　1、20大主力持有多单685811手---空单735915手---净空单50104手，空头优势6.8%；对比周五20大主力持有多单687796手---空单702842手---净空单15046手，空头优势2.1%可以看出，今天20大主力持仓1421726手，比周五持仓1390633手，增仓31093手，占全天增仓55102手的56.4%，这说明今天该合约移仓的不仅是20大主力机构，散户增仓的幅度首次超过40%，说明市场人气起来了。

　　2、与周五20大主力持仓结构比，今天减持多单1985手，增持空单33073手，净增持空单35058手，20大主力今天持仓净空单50104手，与周五持仓净净空单15046相比，从空头优势2.1%----变为空头优势6.8%，空头优势提升了4.7个百分点。

　　3、12大双向主力持有多单454293手--空单466401手--净空单12108手，分别占20大主力多单66.2%--空单的63.4%---净空单优势的24.2%。与周五11大双向主力持有多单432019手--空单432358手--净空单339手，分别占20大主力多单62.8%--空单的61.5%---净空单优势的2.3%相比，有以下变化：12大双向主力持有多单增仓22274手---持有空单增仓34043手---净增空单11769手，双向主力12家较周五增1家，整体持仓规模从864377手，到920694手，增持56317手，占该合约全天增仓55102手的102.2%，这说明今天双向主力在双向增仓中完全主导了方向和节奏，使得净持仓从空头优势0.1%--到空头优势2.6%，显然今天12大双向主力做空优势提升了2.5个百分点。这就是说双向主力是逢高净加的空单，准备向下二次探底的。

　　4、12大双向主力目前持有净多单的7家，持净多单84095手；而净空头持5家，净持空单96203手

　　对比周五数据：11大双向主力目前持有净多单的7家，持净多单86056手；而净空头持4家，净持空单86395手.可以看出：

　　(1)持有多单7家持平，净持多单减持1961手，做多实力下降2.2%。

　　(2)持有空单5家增1家，净空单增持9808手，做空实力提升11.3%。

　　(3)7家净多头中有中信、海通、天风3家增仓17401手，而银河、浙商、东证、国投4家减持净多单31928手，增减相抵，净减持多单14527手，这说明净多头主力后市分歧非常大，但整体看还是看下跌为主。

　　(4)5家净空头中有永安、鲁证、一德、申万4家增持净空单16924手，而国泰1家减持净空单1059手，整体对冲净增空单15865手，这说明净空头主力后市看下跌为主。

　　5、今天持有多单过万手的4大主力，持平。

　　(1)浙商持仓多单30550手---减仓多单23797手---持空单18989手--减仓空单6894手--持净多单11561手---减持净多单16903手，明显逢反弹多旦出货。

　　(2)国投持仓多单33414手---增仓多单776手---持空单18504手--增仓空单4489手--持净多单14910手---减持净多单3713手，削弱了多头优势。

　　(3)中信持仓多单64462手---增仓多单8884手---持空单36469手--增仓空单1333手--持净多单27993手---增持净多单7551手，显著强化了多单优势。

　　(4)海通持仓多单37246手---增仓多单7732手---持空单20561手--增仓空单511手--持净多单16685手---增持净多单7221手，显著强化了多单优势。以上四大净多头主力中，中信、海通2家增仓净多单14772手，净增多单19193手，而浙商、国投2家净减持多单20616手，整体对冲净减多单5844手，这说明净多头主力后市看下跌为主。

　　6、今天持有净空单过万手大主力3家，持平。

　　(1)国泰持仓多单61630手---增持多单4914手---持空单77323手---增仓空单3855手--持净空单15693手---减持净空单1059手，削弱了空头优势。

　　(2)一德持仓多单19227手---增仓多单76手---持空单39834手--增仓空单1519手--持净空单20607手---增持净空单1443手，强化了空头优势。

　　(3)申万持仓多单20195手---增仓多单1404---持空单73727手--增仓空单5220手--持净空单53532手---增持净空单3816手，强化了空头优势。以上三大净空头主力中，一德、申万2家增仓净空单5259手，而国泰1家减持净空单1059手、增减相抵净增空单4200手，后市看跌为主。