招金期货：近强远弱价差扩大 铁矿石行情承压续跌

　期货：铁矿石2101周四承压续跌，收814.5(跌14)，总增仓1.5万余手，成交量减少。前十名资金流向：多头分散增减调仓、个别集中增仓，持仓集中度稍增、集中度高于空头；空头分散调仓，持仓集中度微增。当前受贴水现货影响，期货近月高位窄幅整理、支撑较强，部分资金快速向远月移仓，远月高位抛压加重，盘面承压调整。短期或延续弱势承压波动，注意资金情绪、市场供需及政策预期变化，防范资金大幅洗盘。

　　现货：港口PB粉(湿吨)下调：曹妃甸920，青岛港935，日照港935。普氏62%铁矿石指数$121.6(预计下调)。唐山部分钢坯报3400，成交一般。当前钢厂高炉产能高位，高品位矿需求较好；铁矿石港口库存处于同期低位、小幅降库；船舶压港量增加，外矿发运量不及预期，期货走势带动现货市场心态。

　　简要策略：铁矿石2101或延续弱势承压波动，注意资金情绪、市场供需及政策预期变化，防范资金大幅洗盘。波段操作：持空15%资金仓位，上破820平仓，若下探780-800区企稳可逢低平空试多，若上冲835-850区承压可逢高试空。短线操作：观望，若下探790-805区企稳可逢低考虑试多，若上冲830-850区承压可逢高逐步试空。短期关键位：805、825。

　　策略分析：当前美国等地疫情持续高位，各国货币财政双宽松、大放水支持经济，对冲疫情对经济冲击影响。国内加强宏观调控，强力宽松政策稳定经济增长，高炉产能高位，港口铁矿石库存同期低位，近月支撑较强；短期到港船舶持续增加，远月期货冲高回落，防范短期大幅回调洗盘。操作上参考：回调低位关键支撑区企稳后做多，连续大涨冲高承压后可试空，注意关键位资金情绪及主动性。

　　提示：高层：要以畅通国民经济循环为主构建新发展格局，大力提升自主创新能力，尽快突破关键核心技术。央行：货币政策需要有更大确定性来应对各种不确定性保持三个不变。住建部、人行召开重点房企业座谈会，强调合理安排经营活动和融资行为，实施好房地产金融审慎管理制度；货币政策将更加灵活适度、精准导向，引导广义货币供应量和社会融资规模增速明显高于去年，坚持房住不炒及三稳。财政部：适当提高赤字率，明确发出积极信号。两部门：坚定不移深入推进钢铁行业供给侧结构性改革。发改委：下半年重点推进新型基础设施等“两新一重”建设，巩固经济复苏态势。易纲：全年贷款新增预计近20万亿，社融规模增量超过30万亿。

　　(文章来源：招金期货，作者：钢铁产业部王经理)