6—9月是南方蔗区甘蔗关键拔节期，7月下旬我们考察了广西重点蔗区的甘蔗生长情况，为10月预估广西食糖产量做铺垫。此外，我们也走访了广东湛江蔗区，评估干旱对华南蔗区的影响。 广西重点蔗区苗情 崇左及北钦防地区受旱情影响较重，尤其高坡地局部蔗株干枯，而相对平坦地势的甘蔗株高较正常年份偏矮。但以来宾为中心的桂中和桂北蔗区降雨较正常偏多，甘蔗长势旺盛，每亩平均苗数和株高均超过上年。
图为广西重点产区甘蔗平均苗数（株/亩） 根据五大主蔗区实地采集数据统计，株数方面：来宾最好，平均蔗株数4901株/亩，比其他地区平均数多600株/亩，接着是柳州4650株/亩，南宁和崇左分别是4456株/亩、4202株/亩。雨水充沛促使各地区出苗率同比偏高，但崇左蔗株增幅最小，这与旱情抑制甘蔗分蘖苗生长有关。 株高方面，柳州169cm，位居五大主蔗区第一，比平均值高17cm，而崇左仅有120cm，比平均值矮28cm，为近十年同期最差数据。 华南蔗区旱情分析 7月旱情影响广西甘蔗面积预计约46%。崇左部分地区确实存在明显重度和特重度干旱，但也有部分地区降雨相对正常。如果从重度干旱占比分析，影响面并不算太大，主要集中于高坡地。北海和湛江干旱程度更严重。 6—7月桂南地区因干旱影响，甘蔗损失2个月的生长时间，即便下半年风调雨顺，也难以弥补干旱带来的单产损失。 虽然桂南部分地区旱情较为严重，但是多年推广的桂糖、柳城良种具有出苗率高、分蔸性强、成活苗较多等特点。我们估计今年广西甘蔗平均苗数在4200—4900株/亩，若后期降雨达到正常值，则桂中地区有望弥补桂南单产下降的损失。 湛江产区甘蔗种植面积同比或下降。预计2020/2021榨季湛江产区种植面积130万亩，同比下降4%—5%。旱情方面，湛江徐闻、雷州两地旱情严重，遂溪蔗区略好，广西蔗区受旱面积超过60%，局部重灾地区单产严重下降。预计湛江2020/2021榨季甘蔗和糖产量将明显下调。 天气状况分析及展望 6—7月华南沿海出现了罕见的长时间高温无雨。但中国中部到广西北部暴雨频发，引发了不同程度的洪涝灾害。广西降雨整体处于正常范围，但各地区降雨严重不均匀。8月以来，台风“森拉克”给华南沿海带来了丰沛降雨，极大地缓解了前期的干旱，甘蔗生长逐步恢复。 大部分国际机构认为四季度太平洋海表温度将进一步降低。10月开始转向弱拉尼娜的概率较大。通常情况下，拉尼娜将导致华南蔗区冬春季降雨高于平均水平。这不利于后期甘蔗糖分积累和甘蔗的砍收。广西蔗区产糖率将难以达到去年的13.11%。 综上所述，预计广西甘蔗种植面积增加1%—2%，即10万亩左右；入榨面积与去年持平，即1138万亩；广西甘蔗单产在4.3—4.5吨/亩，2020/2021榨季入榨量为4890万—5000万吨。根据历史数据和天气预期模型判断，估计产糖率在12.1%—12.4%。2020/2021榨季广西糖产量在590万—620万吨。
表为不同产糖率下的广西糖产量预估（万吨） （作者单位：华融融达期货） | 
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