资金管理模式Profit Risk

今天报告的资金管理模式是Profit Risk, 基本上这种方式跟Fixed Risk / Fixed Fractional模式很像。Fixed Risk模式是用目前手上的所有资金（包含初始资金＋已实现损益）来乘以一个比例（例如2%），然后算出来一个risk amount，而这个risk amount就是可以拿来交易的金额。


而Profit Risk的模式，是把我们的资金分成1.初始资金和2.已实现损益这两种。然后分别把这两种资金乘上不同的比例，算出risk amount，再用这个risk amount下去作交易。


举例来说，假设我们的初始资金是USD$10万，经过三年的交易后，我们赢了USD$15万，这时候我们手上总共资金就有了USD$25万。然后我们决定初始资金的2%是可以拿出来冒险，而已实现损益的10%是可以拿出来冒险的。那么Profit Risk的计算方是就是：


Risk Amount = 初始资金 * 初始资金风险比例 + 已实现损益 * 已实现损益风险比例

用金额来表示就是：

Risk Amount = USD$10万* 2% + USD$15万 * 10% = USD$1.7万


接下来的计算方式就跟Fixed Risk / Fixed Fractional的计算方式相同。将risk amount除以我们的停损金额（或是largest losing trade金额）。就可以算出我们可以交易几口。如果我们曾遇过的largest losing trade是$6,617。那么可以交易的量就是：


USD$17,000 / USD$6,617 = 2.57，无条件去尾法以后就是交易2口。


下面的图表就是采用Profit Risk的资金管理模式所产生的资金曲线：


可以看到我们的最终资金会是USD $968万，末期交易的量高达1500口以上。可是曾经面临的Maximum Drawdown 也高达58.34%。


这种资金管理的模式，基本上的观念就是我们的初始资金是比较珍贵的，所以应该要冒的风险要少一点，但是如果交易有获利的话，则获利部分的金额就可以拿多一点的比例出来赌博。