[转载]资金参与的角度思考出场策略

持续在保本期，虽不再像过去一样再有亏损，可资金同时也无法大幅攀升，资金曲线向上的角度实在是过于平缓。这开仓问题一解决，就基本上解决了亏损问题。因为不会再随便进场。但是由于缺乏一个良好的出场策略，所以大幅盈利也仍然是一种期望。
目前我的出场仍然是以主观为主，也就是回调出场。这种出场方式，其实是被市场带着走的一种表现，利润无法放大。这不是客观辨认市场的结果。
想了很多大幅提升利润的方法。目前得到的结果就是两种：一是在面对特别好的机会的时候，一定要重仓操作，获得资金的飞跃。也就是从资金管理方面来提升。根据看到的很多成功者的示例，这种方式确实是可行的。但是，这种确定性的机会是可遇而不可求的。不能将希望过多的放在市场给予这种好机会上。
第二种就是从出场策略方面来考虑。优化自己的出场策略，放大自己的利润。这点思考了很久，可是并没有一个很明晰的策略和思路。从高手们的经验之谈来看，大多也都是说出场是检验一个人的能力、水平是否达标的标志。可见，我还是处于较为低阶的水平阶段。今后的长期一段时间里，都需要在这个问题上进行深入探讨和研究。
今天，从资金参与的角度想到了一个出场策略。或许会比起目前所用的遇回调分批出场的策略更为好些。
我们都知道，行情是由资金推动的。因此，吸引到的资金越多，行情拓展的空间越大。因为越是大资金，所需要的获利空间越大。小幅度的波动大资金是无法获得足够的盈利空间的。
那么延伸思考，如何发现参与资金的级别大小呢？就现阶段来说，可以简化为用不同级别的周期来识别。当不同级别的周期出现信号或迹象时，吸引到的就是不同级别的资金。比如，5分钟周期出现见顶信号，那么吸引到的就是5分钟周期级别的资金。而日图级别的资金根本不会关注这种“机会”。同样，小时图出现突破迹象，周图级别的大资金也不会去参与。
再进一步说，5分钟周期吸引到的5分钟级别资金，如果没有更高级别的资金参与，那么可以推动行情的力量大约也就是在25点-75点之间。所以就不应该对行情的力度抱有太大的幻想。平均以50点利润作为止盈考量就是一个很好的策略。
越大周期的信号，不单单是吸引到该周期本身的资金，同时会涵盖其以下所有级别的资金。所以如果是4小时周期出现了突破，那么同时会吸引4小时级别的资金、小时图级别资金、分钟图级别资金。那么行情可以延展的力度就远远高于5分钟图信号。所以，我们的止盈目标，就绝不能看见5分钟图出现回调就出场了，不能将目标定在50个点那么简单。因为50个点对于4小时资金来说，根本不够塞牙缝的。
而我之前的误区就在于，即便行情的信号是日图的、4小时的，由于缺乏这种资金拓展空间的考量，我也会仅仅站在5分钟周期的角度看待问题，在出现较大的回调时就出场，那么等于说放弃了4小时资金量带来的延展获利的空间。事实上正确的做法应该是：如果突破信号是基于4小时的，至少需要等到4小时的线性走势被打破时才出场。
当然，信号都有对错之分。并不是说4小时信号出来，就一定能拓展那么多的空间。很可能突破失败，那么不能以此为借口，就认为这种等待4小时线性打破再出场的行为是错误的。
不管怎么说，出场策略考虑的主要是基于客观事实的基础上，尽量用稳健的方法把握住更多的利润。仅仅站在5分钟思路上考虑问题，虽然控制了风险，同时也限制了利润。
所以从今后，需要在每个级别上分析信号。如果是M5信号，那么整体思路就是从25点开始止盈，均值放在50，75点获利为安。如果是H1信号，整体思路是从50点开始止盈，均值放在75，100点获利为安。如果是H4及更高级别信号，整体思路就是从100点开始止盈，均值放在150，300点获利为安。如果是周图信号，整体思路至少是要获利200点以上才会平仓。
当然，上述的仅仅是一个目前的主观想法。具体的获利空间还需要进行客观统计和经验积累。对于外汇来说，这点还是有个客观范围的。
如果是期货，由于缺乏足够的经验积累，并且每个品种的活跃度不同。所以应该以发出信号最高周期的线性走势被打破作为止盈依据。