招金期货日评：资金分散减仓 铁矿石承压震荡洗盘

期货：铁矿石2009周五下探回升，收826(跌0.5)，总减仓2.7万余手，成交量微增。前十名资金流向：多头部分集中减仓为主，持仓集中度减弱、高于空头;空头部分集中减仓，持仓集中度减弱。当前期矿大涨后高位资金持续大幅集中减仓避险，盘面承压回落，洗盘加大;而钢厂高炉需求维持高位、港口库存同比低位，市场低价支撑将增强。短期或延续承压震荡调整洗盘，注意资金情绪、市场供需及政策预期变化，防范资金集中异动。

　　现货：港口PB粉(湿吨)持稳：曹妃甸835，青岛港830，日照港830。普氏62%铁矿石指数$112.6(预计微调)。唐山部分钢坯报3410(稳)，成交一般。当前钢厂高炉产能高位，高品位矿需求较好;铁矿石港口库存处于同期低位，微幅增加、低于市场预期，且近期外矿发运量超预期下降，支撑市场强势冲高，期货波动带动现货市场心态。

　　简要策略：铁矿石2009或延续承压震荡调整洗盘，注意资金情绪、市场供需及政策预期变化，防范资金集中异动。波段操作：持空10%资金仓位，突破830平仓，若下探805-820区企稳可平空逢低逐步做多，若上冲835-850区承压可考虑逢高试空。短线操作：平仓观望，若下探810-820区企稳可平空逢低试多，若上冲835-845区承压可逢高逐步试空。短期关键位：820、830。

　　策略分析：当前美国等地疫情爆发新高、存扩大隐患，各国货币财政双宽松、大放水支持经济，对冲疫情对经济冲击影响。国内加强宏观调控，强力宽松政策稳定经济增长，高炉产能高位，港口铁矿石库存同期低位支撑较强;近期外矿发货量超预期下降，期货冲高后承压、洗盘加大，走估值提升性震荡上涨逻辑。操作上参考：回调关键支撑区企稳后做多为主，连续大涨冲高承压后可减多、平多，注意关键位资金情绪及主动性。产业部深入一线调研，布局期现货大波段、中长线投资战略方案，欢迎咨询交流相关问题。

　　提示：二季度GDP同比增3.2%，全国固定资产投资降3.1%，上半年房地产开发投资同比增1.9%。统计局：统筹防疫和发展成效显著，上半年国民经济逐步复苏。OPEC+同意8月起收缩减产措施，幅度小于预期。央行：下半年稳健的货币政策要更加灵活适度。6月新增贷款和社融均高于预期，M2货币供应同比增长11.1%。发改委：今年及后续150项重大水利工程建设总投资约1.29万亿元。易纲：全年贷款新增预计近20万亿，社融规模增量超过30万亿。美国、巴西、印度新增持续高位，美加州要求各县关闭室内活动。政府工作报告：集中精力抓好“六稳”、“六保”;今年赤字率拟按3.6%以上安排，发行1万亿元抗疫特别国债;积极财政政策要更加积极有为，稳健货币政策要更加灵活适度，就业优先政策要全面强化。