Excel对Black Scholes期权定价公式的简单实现
UID 2 积分 2928194 威望 1414133 布 龙e币 1514061 刀 在线时间 13674 小时 注册时间 2009-12-3 最后登录 2025-4-3
Excel对Black Scholes期权定价公式的简单实现
尽管网上有很多在线期权计算器,但由于Excel在金融公司中的广泛应用,本文介绍利用Excel简单实现Black Scholes(BS)公式对期权定价。
对看涨期权(Calls,用C表示)和看跌期权(Puts,用P表示)Black Scholes公式分别为
其中
S0:标的资产价格
X:期权执行价
σ: 年化波动率
r: 年化连续复利无风险利率
q:年化连续复利分红率
t:年化到期时间
Excel实现根据BS公式,Excel中输入变量及其对应单元格:
输入变量 Excel 单元格 Put/Call (-1/1) B4 无风险利率 B5 年化分红率 B6 年化波动率 B7 到期天数 B8 执行价 B9 标的价格 B10
其中,B4填1代表计算看涨期权价格,-1代表看跌期权价格。
输出的期权价格(B13)计算为==B4* B 10*EXP(-B6*B8/365)*NORM.S.DIST(B4*(LN(B10/B9)+(B5-B6+B7^2/2)*B8/365)/(B7*SQRT(B8/365)),1)-B4*B9*EXP(-B5*B8/365)*NORM.S.DIST(B4*((LN(B10/B9)+(B5-B6+B7^2/2)*B8/365)/(B7*SQRT(B8/365))-B7*SQRT(B8/365)),1) 复制代码
完成后的Excel如下图所示
论坛官方微信、群(期货热点、量化探讨、开户与绑定实盘)
期货论坛 - 版权/免责声明
1.本站发布源码(包括函数、指标、策略等)均属开放源码,用意在于让使用者学习程序化语法撰写,使用者可以任意修改语法內容并调整参数。仅限用于个人学习使用,请勿转载、滥用,严禁私自连接实盘账户交易 。
2.本站发布资讯(包括文章、视频、历史记录、教材、评论、资讯、交易方案等)均系转载自网络主流媒体,内容仅为作者当日个人观点,本网转载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。本网不对该类信息或数据做任何保证。不对您构成任何投资建议,不能依靠信息而取代自身独立判断,不对因使用本篇文章所诉信息或观点等导致的损失承担任何责任。
3.本站发布资源(包括书籍、杂志、文档、软件等)均从互联网搜索而来,仅供个人免费交流学习,不可用作商业用途,本站不对显示的内容承担任何责任。请在下载后24小时内删除。如果喜欢,请购买正版,谢谢合作!
4.龙听期货论坛原创文章属本网版权作品,转载须注明来源“龙听期货论坛”,违者本网将保留追究其相关法律责任的权力。本论坛除发布原创文章外,亦致力于优秀财经文章的交流分享,部分文章推送时若未能及时与原作者取得联系并涉及版权问题时,请及时联系删除。联系方式:http://www.qhlt.cn/thread-262-1-1.html