十月外汇市场风起云涌，外汇市场ETF有哪些？

从美联储放鹰到意大利财政问题、英国脱欧转折等等问题，外汇市场十月可谓热闹非凡。本文将在总结十月美元和欧元表现之外，同时介绍一系列目前市场上常见常用的外汇ETF.

十月伊始，美元表现相对弱势，欧元趁机获得提振反弹，不过，美联储随后公布了利率决议，并发布了偏向鹰派的声明，且一个月来，美国各项重要数据均显示美国经济保持强劲增长态势，一系列因素利好美元一口气站上了16个月高位。十月美元指数累计上涨2.06%，今年以来美元指数累计上涨5.11%. 而相应的，欧元则败下阵来，主要因意大利政府预算问题，以及英国脱欧的不确定性持续升级。 欧元指数10月累计下跌0.81%，今年以来，欧元总体累计下跌2.67%.

美元方面，月初，由于特朗普持续炮轰美联储政策，导致市场担忧美联储将失去独立性，美元也一度下跌。但是随着9月货币政策会议纪要发布，显示继续遵循渐进式加息是合适的，而且大部分官员支持利率最终暂时超过他们预计的长期中性水平，这意味着美联储的政策没有受到特朗普的影响，因此市场对于特朗普关于美联储的表态逐渐的消化。另外，有多名美联储官员发表了偏鹰的讲话，帮助强化了美联储后市持续加息的预期。

另外，美国经济数据持续向好，其中，2018年美国三季度GDP年化环比增长3.5%，低于前值4.2%，但好于市场预期。而且，“小非农”ADP数据显示，受服务业强劲新增就业拉动，美国10月ADP就业数据飙至自今年2月以来的8个月高点，就业市场表现亮眼。

外汇分析师 Kathy Lien在英为财情撰文指出：美元在10月份表现非常强劲，但随着年底逼近，美元很容易受到修正。我们仍在预期美元将受非农报告的提振而走高，特别是在周三晚间公布的ADP新增就业人数多于预期。不过，其他经济报告展露疲软迹象。纽约制造业活动放缓至6个月内最慢的速度，同时抵押贷款批准率下降。许多主要非美货币已跌至关键支撑位，如果非农就业报告有任何分项数据未能达到预期，投资者将会为美联储放松鹰派立场的可能性做准备。

除了美元指数，汇市中常受关注的是做多美元ETF-PowerShares DB(UUP)，这只ETF的投资标的包括美元指数期货合约，以及短期国债、欧元等，值得注意的是，这个ETF对欧元的合约占了一大半，所以这个ETF的走势除了受到美元的影响外，也同时会受到欧元的走势影响。UUP从2018年以来，已经累计上涨7.45%.

相应的，该ETF的反向ETF包括，PowerShares DB US Dollar Bearish ETF(UDN)以及欧元ETF-CurrencyShares(FXE)等。此外，还有ETF-ProSharesEUO以及双倍做空ProShares Ultra Euro(ULE).

欧元方面，欧元总体上走势与美元呈现出反向关系，同时欧洲的政治局势以及经济数据不佳，是导致欧元承压的主要因素。尽管10月中上旬因美元走软，欧元出现了小幅的反弹，但是随着欧洲局势进一步的恶化，欧元出现了加速下行的走势。

欧洲央行最终否决了意大利的预算计划，而意大利立场也没有软化的立场进一步施压欧元，而英国脱欧进展起起伏伏，市场似乎也有所消化，随着脱欧最终日期的来临，市场的担忧情绪进一步扩大，欧系货币全面承压。另外，随着近日德国总理默克尔表示将不会寻求连任，进一步奠定了欧系货币的弱势走强。

此外欧元区经济数据近来接连令人失望，欧元区10月GDP数据不及预期，同时欧元区经济景气指数和工业指数均不及预期，尤其是10月份欧元区经济信心指数跌创17个月来的最低水平，意大利GDP回落至多年低位意味着债务占比有加剧的风险，进一步加大了市场的担忧。短期来看，受欧洲政治危机的影响，短时间欧元仍将进一步承压。

Kathy Lien指出，欧元兑美元正在测试200周SMA线，如果能守住这一技术位，可能会在1.13的水平出现双底。欧元区数据并不乐观——德国零售销售增长明显弱于预期，但通胀正在上升，且近期欧元的下跌加剧了通胀的上行风险。

另外，欧洲央行行长德拉基十月明确表示，他们计划在12月结束资产购买计划。虽然欧洲央行管委诺沃特尼表示可能会略微下调经济预期，但德拉基似乎并未对近期数据的疲软感到不安。从长远来看，疲软的欧元将有助于欧元区经济。

目前市场上，常用的欧元ETF为CurrencyShares(FXE)，该ETF追踪欧元的价值，多数投资者认为该ETF可以相对直接地投资外汇市场，该基金能够反映投资的成本效益。和UUP相反，FXE今年以来累计下跌6.23%.

另外，该ETF的双倍做多ETF为ProShares Ultra Euro(ULE)；相应的，反向ETF为美元ETF-PowerShares DB(UUP)，以及双倍做空ETF：欧元ETF-ProShares两倍做空(EUO)。

值得关注的是，除了以上提到的美元和欧元ETF，还有一些其他货币ETF值得关注：

人民币相关ETF：人民币ETF-WisdomTree Dreyfus(CYB)，该指数跟踪人民币短期汇率变动情况；如果人民币升值，其收益相应提高。

英镑相关ETF：英镑ETF-CurrencyShares(FXB)。

日元相关ETF：做多日元CurrencyShares Japanese Yen ETF(FXY)；两倍做空ETF-ProShares(YCS)。

瑞士法郎相关ETF：做多瑞郎ETF-CurrencyShares (FXF)。

加元相关ETF：做多加元ETF-CurrencyShares (FXC)。

澳元相关ETF：做多澳元CurrencyShares Australian Dollar ETF(FXA) 。

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