[转载]期货炒单交易[转载]

2月27日在上海中期做关于期货炒单交易的讲座提纲底稿
   这个讲座提纲是我花一上午的时间大约写出来的，时间紧迫，从演讲的效果来看，个人感觉还是不够成熟的。这个讲座的视频已经在网上的视频网站有所披露，有心人士应该可以找到。

   2月27日下午，应上海中期朱总的约请，我在CIFCO举办的内部员工程序化交易系列培训中，做了一个90分钟的关于期货炒单交易的讲座。并受到了朱总以及中期诸位期货同仁非常热情的欢迎，又和其他来讲座的老师进行了热烈的谈论和交流；此行收益颇丰。

   在这次讲座中，关于炒单这种交易手法的特点，技术要点，训练过程，乃至历史发展，现状以及未来的展望，我做了一些阐述。这也是我这两年专注于期货炒单交易的一个较系统的理论总结。



   以下是我针对本次讲座所列出的提纲底稿：



一， 1，首先感谢上海中期和朱淋靖老师。

    2，开场，对手盘的概念，期货炒单很可能会是高频机械程序化交易的对手盘。

    3，炒单这种技术的历史发展。

       A,源于美国场内交易中的价差交易。场内交易的交易成本优势。

       B,代表人物，查理.D，鲍德温，手法是接单子加价差转手。

       C,由场内发展到场外：电子化自动对盘撮合，交易软件功能的发展。

       D,普通大众可以参与，最大的日内交易市场，美股。

       E,高频机械化程序交易的发展，机构主导。

    4，我国市场炒单的兴起和发展。

       A，由人工到电脑自动成交。

       B，手续费的降低。

       C，交易软件的研发，易盛，快期。

       D，高频交易程序化开始兴起。

       E，由于非24小时交易，隔夜风险巨大不可控，导致日内交易资金巨大。

       F，权证市场简介。日内超短交易，12万三年到1亿的实例。



二，期货炒单技术的特点（优势与劣势）

   1，  交易频率高，成交量大，五十到二百次。（为什么？稍后）

   2，  所需资金规模小，但交易规模有限。

   3，  手续费必须低，因此政策风险大。

   4，  风险可控力强，1-2个点止损。

   5，  资金利用效率高，可以重仓，甚至加大杠杆，（融资，配资）

    6， 收益非常稳定，资金增长曲线在45度角以上，极少回撤。

   7，  训练成本低，训练周期短，与中长线相比，(中长线存在随机致富的傻瓜)

   8，  可极早发现交易系统失灵，灵活调整策略。

   9，  行情基本可以有限性通吃。



三，炒单的要求

   1，  长期看盘，形成头脑统计（盘感），与机械程序交易统计原理相同。

   2，  必须有良好的反应和坚决执行力，砍仓坚决果断。

   3，  过于依靠健全的心理素质和情绪控制，与机械交易相比有很大劣势。

心理素质要求：心硬如铁，胆硬如钢，侵略如火，不动如山。



四，炒单盈利以及所有交易模式账户盈利的原理

     V.凯普教授提出的理论和公式：

     1，平均亏损规模。1R

     2，平均盈利规模。2R

     4，  胜率。 60%

     5，  交易频率。

     6，  资金仓位管理。应对连续止损。中长线。

     7， 交易成本，损耗。短线交易成本。



五，炒单的训练

   “只要不断的交易下去，迟早会实现稳定盈利。”

    一手单的概念，以最小的成本训练至稳定盈利。



主要目标：

     1，训练交易心理，控制情绪。恐惧，期望，强硬的心理素质。

            实例：詹姆斯.基恩。反大众心理。某日本军歌的评论。

     2，积累交易模型，找到可复制的获利模型。找到自己适合的行情模式。

     3，抓精确的点位。

     4，砍仓的坚决性，生命线。感觉砍仓。



训练的过程：

     1，  稳定大亏阶段。

     2，  稳定小亏阶段。

     3，  与手续费打平阶段。

     4，  超越手续费微盈阶段。

     5，  大赢阶段，能够抓住大波动，以及顺逆通吃。

     总体的趋势就是砍仓越来越小，止损规模越来越小，准确率越来越高。



六，主要模型：

     1，  顺势，上升趋势不断抓回撤。下跌趋势不断抓反弹。

     2，  逆势，上升趋势不断冲高卖出，下跌趋势不断抢底买进。

     3，  横盘，高抛低吸。

     4，  横盘假突破。



七，期货炒单的前景：不容乐观，政策风险大，流动性的变化。