更新版 1-台湾货币市场：短率稳在既有水准，季底将近跨月拆款需求升温

* 银行冲刺季底放款，拆款需求增加
    * 跨月拆款供给有限，承做利率难降
    * 外商银行流动性改善，但只能做短
    * 银行买票坚持利率，投信多缺不一

(更新拆款最新报价及央行定存单发行细节)
     记者 董永年
    路透台北3月25日 - 台湾银行间拆款短率周三维持在既有区间。资调人士称，受银行冲刺季底放款等因素
带动，今日拆款需求增加。供给端方面外商银行因美元荒逐渐缓解，手中台币部位已可适度拆借，但多以月内
短钱为主。

    他们指出，央行在降息后停止午后冲销资金，让累积超额准备快速暴增，但即便如此，今日拆款需求不小
，跨月资金供应相对偏少，令承做利率尚无法反映降息后该有的水准。

    “虽然积数累计很高，但像是放款动拨等因素，还是让拆款需求上来了 。”一位大型银行资调人士说。

    他表示，今日不管是银行还是票券商的拆款需求都有增加，拆给银行的资金多做在月内，给票券商的跨月
利率则做在0.43%。

    另一大型银行资调人士也称，市场资金供应无虞，但绝大多数都挤在月内，有跨月需求的小型银行与票券
商，不得已只好找上门来承做较高的利率。

    他说，今日拆给小型银行的新资金，逾一个月天期的利率做在0.47%，至于给票券商两周拆款利率则在0.4
4%。

    一大型票券商资调人士则称，外商银行因美元荒逐渐缓解，原本握在手中等着做SWAP的台币部位也逐渐可
供拆出，不过天期仍限定在月内，对于跨月资金取得较没帮助。   

    台湾央行周三表示，将于4月1日标售一年定存单，总额1,700亿台币，并于6日发行；而两年期定存单则于
4月15日标售，16日发行，标售总额400亿台币。

本地时间17:01                    今日报价                  上日收盘
台币兑美元                       30.325                     30.316      
台湾加权股价指数<.TWII           9,644.75                  9,285.62
>                                                   
隔夜银行间拆款加权平均            0.094%                    0.092%
利率                                                

   --隔夜拆款利率区间           0.090-0.200%              0.090-0.200%
   --一周拆款利率区间           0.090-0.430%              0.100-0.380%
   --两周拆款利率区间           0.190-0.440%              0.300-0.450%  

    **银行买票坚持利率**

    短票方面，票券商交易员指出，季底将近，银行虽仍有买票需求，但态度略为保守，对利率也有所坚持。
成交利率要真实反映降息后该有水准，得等到4月新提存期才有机会。

    一大型票券商交易员称，银行季底通常要冲刺放款，此外，因应政府针对疫情推动的纾困措施，也让银行
必须先准备足够部位随时动拨。

    “有感觉买票没那么积极，毕竟季底快到了。”该交易员说。      

    今日大型票券商与金融机构成交的30天自保买卖断短票利率主要成交在0.43-0.44%，上日在0.42-0.44%。


    据集保公司资料，上日自保30天短票成交加权平均利率在0.442%，区间在0.42-0.46%，成交46.05亿台币
；前日自保30天短票成交加权平均利率0.453%，区间在0.42-0.53%，成交45.05亿台币。

    上日60天短票成交加权平均利率0.453%，区间在0.44-0.46%，成交72.68亿台币；前日自保60天短票成交
加权平均利率在0.452%，区间在0.43-0.46%，成交18.98亿台币。

    台湾央行周三发行1,229.5亿台币定存单，较今日到期定存单金额1,081.5亿台币，发行余额增148亿台币
。

    本周到期央行定存单金额共9,741.25亿台币，分别为周四3,080.5亿及周五8亿。

    拆款中心资料显示，周三银行超额准备为2,248亿台币，累积超额准备2兆8,215亿台币，累计前期1
%的超额准备2兆9,907亿台币。  


     **外银流动性好转**

    债券附买回(RP)市场方面，证商交易员表示，今日投信仍呈现多缺不一状态，惟外商银行因美元荒缓解，
手中有较多台币部位可供承做RP，但对利率要求相对坚持。

    “外银因流动性注入状况稍好，但以月内为主。”一大型证券商交易员说。

    另一大型票券商则称，今日投信资金偏多，除货币型以外，有一大型投信台股基金募了逾300亿台币资金
，在进场前也先到RP市场停泊。   

    今日证券商与金融机构承作公债RP月内及跨季天期利率落在0.35-0.40%，同上日；公司债RP月内及跨季天
期利率则成交在0.45-0.46%，上日0.45-0.48%。

    至于大型票券商与金融机构承作月内公债RP利率在0.32-0.34%，上日0.30-0.40%，跨月利率在0.36%，上
日在0.32-0.42%；公司债RP月内利率则在0.30-0.36%，同上日，跨月利率在0.36-0.40%，上日在0.38-0.40%。
（完）

(审校 吴云凌)