如何从美股暴跌中赚钱？

vision
· 2020-03-13 11:25
全球股市遭遇黑色星期四，美股进入熊市，道指创33年来最大跌幅，多国股市熔断，相信昨天对于很多投资者来说都是噩梦，这篇文章想和大家探讨如何从美股暴跌中赚钱？

全球股市遭血洗

全球股市遭遇“黑色星期四”，美股周四盘初史上第三次触发熔断，午盘曾因美联储救市举措直线拉升，三大指数跌幅收窄到4%左右，但随后跌幅再度扩大，到收盘时全线崩跌至少9%。

截至收盘，道指下跌2352.60点，报21200.62点，跌幅为9.99%，创史上最大单日点数跌幅，以及1987年美股“黑色星期一”以来史上第二大单日跌幅；标普500指数下跌272.00点，报2469.38点，跌幅为9.92%；纳指下跌742.47点，报7263.65点，跌幅为9.27%。美国五家最大的科技巨头，$亚马逊(AMZN)$ ，$苹果(AAPL)$ ，$谷歌(GOOG)$ ，$Facebook(FB)$ 和$微软(MSFT)$ ，市值一夜之间缩水了4166.3亿美元。大型中概股中，$阿里巴巴(BABA)$ 跌6.94%，$京东(JD)$ 跌7.87%，$拼多多(PDD)$ 跌6.42%，$网易(NTES)$ 跌7.88%，$好未来(TAL)$ 跌4.94%，$新东方(EDU)$ 跌7.76%。

美股已经涨了11年了，自2009年3月9日开始转牛，至今已经成为美国史上最长的一轮牛市，大家都在问这场牛市何时结束？最近看到很多老虎举办了比惨大会，各个标的下面都是一片哀嚎，也有朋友问我崩盘该怎么办？

买入避险资产不如直接做空

其实很简单，顺势而为喽，当你认为股市上涨的时候做多，也就是说当你认为股市下跌的时候做空。比起所谓的避灾手册，或者选择beta低的产品我觉得直接做空、做多，反而更具参考意义，因为大势如果下跌，尽管风险低的产品在大跌时可以跑赢指数，但是整体上是亏的，而且反弹后也无法跑赢beta高的产品，所以当你认定市场牛转熊的时候，不要把仓位涌入避险资产，直接做空。

说到做空的方法，无非就2种

直接做空标的
买入看跌期权
直接做空标的

关于做空最简单的说法就是：看跌。当我看跌股票A，我没有A的持仓，我向券商借了100股A的股票，当时A的价格是$20，过了几个月，A跌到$10，我就赚了（20-10）*100=1000美金，这时我不继续看跌了，我就平了我的100股空仓，也就是我从市场上买回来100股的A在$10块钱，还给券商。假设我在$20做空了100股A，而后它股价涨到了$30，我就亏了1000美金=（20-30）*100。

在操作时，确认持仓中没有做多的仓位，如果有做多的仓位，需要先平仓，如果没有做多的仓位，可以直接点击做空。但我一定要强调的是，做空的风险其实是高于做多的！

假设，我在股票A价格为$10的时候买入100股A，那么我最大风险是A跌到0，跌幅100%，我的最大亏损就是100%，100股相当于1000美元。

但如果我在股票A价格为$10的时候做空100股，当它涨到$20的时候，股价涨幅就已经是100%，而我的亏损是1000美元，如果涨到$30每股，那么涨幅就是200%，我的亏损是2000美元，如果它继续上涨，那亏损就更大。

更多内容可以点击传送门：做空的概述以及有对应ETF的标的怎么选择​

需要注意的是当你选择做空的时候，一定要看一下“其他信息”需要了解这只股票的卖空池是否充足，以及做空参考利率，有的公司因为做空利率过高，尽管股票赚钱，到最后你可能还会亏钱。像是新股就不建议做空

更多内容可以点击传送门：做空新股？你得小心了​

买入看跌期权

当然除了做空正股以外，也可以买入看跌期权，所谓看跌期权，就是给于买家以行权价在某一天卖出合约标的的权利。也就是说当你认为股价未来会下跌时，你可以买入看跌期权。

假设我在股票A价格为$20的时候买入100股下个星期到期的，行权价为20美元的A，期权费用为20美元，

如果A在到期后，跌倒了15美元，那么我赚 （20-15）*100-20=480美元

如果A在到期后，高于20美元，那么我这张期权将变成废纸，也就是0美元，我的最大亏损为期权的权利金也就是亏20美元。

更多内容可以点击传送门：小白必看| 期权入门详解​

买入打折资产的好机会

当然对于价值投资者来说，现在也是买入打折资产的好机会。投资大师巴菲特在接受CNBC的年度采访时，

巴菲特表示，

“他对病毒本身没有特别的想法，但是投资者应该永远记住，他们在投资股票时是在购买公司。”
“真正的问题是：过去24小时或48小时内，美国企业的10年或20年前景是否发生了变化？”
投资者不必担心股票的价格去向，而只需考虑公司的当前估值。
巴菲特说，由于许多负面新闻，他已经拥有$美国运通(AXP)$ 20多年，拥有$可口可乐(KO)$ 40多年了。

正如巴菲特的名言

“在别人恐惧时贪婪，在别人贪婪时恐惧”
当然在本轮下跌中，还是有错杀的标的，不过我还是要提醒一下准备抄底的朋友，目前市场走势不明的情况下，如果要抄底，建议分批建仓，万不可一次性all in。

说了这么多，其实还是想跟大家说明，无论是熊市还是牛市都不可怕，只要你搞清楚方向，都可以赚到钱。