兴业投资：供需忧虑加剧，空头重返市场，油价周三收跌

原标题：兴业投资：供需忧虑加剧，空头重返市场，油价周三收跌 来源：FX168财经网

供需忧虑加剧,空头重返市场,油价周三收跌


随着确诊病例数量增加和更多国家实施旅行限制,令原油需求前景蒙阴,同时OPEC和EIA纷纷下调2020年全球原油需求增速,且阿联酋加入原油价格战,计划在4月份增加产量,加之美国EIA原油库存大幅增长,国际油价周三再度承压,重返跌势。截止美国收盘,美国WTI原油4月期货收跌0.88美元,或2.59%,报33.16美元/桶,最高触及36.30美元/桶,最低跌至32.55美元/桶;布伦特原油5月期货收跌1.99美元,或5.27%,报35.78美元/桶,盘中最高触及38.57美元/桶,最低跌至35.32美元/桶。

随着海外疫情的持续蔓延,日韩、欧洲、中东和美国的疫情愈发不容乐观。据美国有线电视新闻网(CNN)报道,随着新冠疫情继续在美国蔓延,目前已有24个州和华盛顿特区宣布进入紧急状态。当地时间11日,亚利桑那州、新墨西哥州、阿肯色州和华盛顿特区都发表声明,宣布进入紧急状态。美国约翰斯?霍普金斯大学发布的实时统计数据显示,截至美国东部时间11日19时13分,美国累计新冠肺炎确诊病例已达1281例。与此同时,世界卫生组织(WHO)总干事谭德塞周三在日内瓦召开的新闻发布会上宣布,新冠肺炎疫情已经构成全球性大流行。截至发布会召开时,按照世卫组织收到的各国通报,全球已确诊11.8万例新冠肺炎,波及110多个国家,导致近4300人失去生命。

美国总统唐纳德?特朗普周四早晨发表全国讲话称,注意到世界卫生组织已经将传播的冠状病毒称为流行病。特朗普表示,从周五开始,美国将暂停所有从欧洲到美国的旅行30天,以对抗冠状病毒,旅行限制将不适用于英国;建议疗养院暂停所有不必要的探访;将采取紧急行动,为因感染冠状病毒而生病、被隔离或照顾他人的工人提供经济援助;指示小企业管理局为受冠状病毒影响的公司提供资金和流动性,提供低息贷款;指示财政部推迟纳税,对某些企业和受冠状病毒影响的个人免收利息或罚款。

虽然特朗普公布了对抗冠状病毒(COVID-19)行动计划的细节,澳大利亚总理也兑现了价值数十亿美元的财政刺激计划的承诺,澳大利亚财长弗莱登贝格公布了资金分配的细节。此前,世界卫生组织(WHO)也授予了抗击流感大流行的宏观行动,日本、美国和欧洲已经采取了严厉措施。迄今为止,全球政策制定者在抗击这种致命病毒方面表现得相当积极,主要央行纷纷大幅降息,各国政府也纷纷出台财政刺激措施。然而,这并没有提振市场情绪。因为缺乏重大的积极进展,这些努力被称为效率低下以及中国媒体抨击西方淡化疫情的严重性。

值得一提的是,美国官员援引初步消息称,两名美国人和一名英国人据信在伊拉克塔吉营地的火箭袭击中丧生。自1月3日美国在巴格达的一次无人机空袭中打死伊朗高级指挥官卡西姆?苏莱曼尼(QasemSoleimani)以来,紧张局势一直处于高位。但在当前冠状病毒疫情牵动全球眼球时,地缘紧张局势暂被投资者忽略。

阿联酋国家石油公司阿布扎比国家石油公司(ADNOC)周三发布声明称,将把4月原油产量提高至400万桶/日以上,并将加快将产能提高至500万桶/日的计划,该公司此前计划在2030年前实现这一目标。此前,沙特和阿联酋在上周与俄罗斯和其他国家就减产磋商破裂后,宣布增产计划。沙特能源部已指示沙特阿美将产量从1200万桶/日提高到1300万桶/日。而俄罗斯能源部长诺瓦克表示,他们有能力在相当短的时间内将日产量提高至多50万桶。在沙特、俄罗斯和阿联酋争夺市场份额之际,供应过剩的担忧将持续存在。

受疫情影响,OPEC和美国能源信息署(EIA)在最新的能源展望月度报告中均大幅下调原油需求预测。OPEC预计2020年全球石油日需求仅增加6万桶,较之前的预测减少92万桶。EIA预计第一季全球石油需求将下降91万桶/日,预计2020年美国原油需求增速为6万桶/日,此前预期为9万桶/日。

美国能源信息署(EIA)最新数据显示,截至3月6日当周,美国原油库存增加766.4万桶至4.518亿桶,连续7周增加,且创2019年11月1日当周以来最大增幅,市场预期增加214.9万桶;库欣原油库存增加70.4万桶;美国精炼油库存减少640.4万桶,连续8周减少,且创1994年1月以来最大降幅,市场预估为减少221.7万桶;汽油库存减少540.9万桶,连续6周减少,市场预期减少271.4万桶。此外,上周美国国内原油产量减少10万桶至1300万桶/日。EIA报告公布后,美油和布油扩大跌幅。

美元指数

美元指数周三早盘短暂回调至95.876水平后再度走高,触及96.579的五日新高,因冠状病毒疫情扩散推动投资者纷纷转向避险资产,同时美国通胀数据略好于预期,也为美元提供些许支持。不过美股再度大跌和美债收益率走低,对美元上行构成一定压力。

美国劳工部周三公布的数据显示,2月份消费者价格指数(CPI)环比上涨0.1%,市场预期持平,前值0.1%,同比上涨2.3%,预期2.2%,前值2.5%;而核心CPI环比上涨0.2%,与前值和预期相符,同比上涨2.4%,好于前值和预期的2.2%。富国银行分析师评论CPI数据时指出,消费价格通胀的强劲势头不会持续。他们认为,整体通胀和核心通胀都将放缓,这给了美联储更多进一步放松货币政策的理由。原油价格的暴跌将在今后几个月里导致通胀大幅度下降。预计第二季度CPI同比仅增长1.4%。这一下降预计不会影响到核心通胀,但随着酒店和机票价格的下降以及旅游人数的减少,核心通胀可能会放缓。未来的通缩将让美联储有更多理由放松货币政策。

技术分析

美国原油

日图:保利加通道下滑,油价跟随下轨发展;14和20日均线看跌;随机指标走高。

4小时图:保利加通道收敛,油价跌穿中轨;14和20均线看跌;随机指标持平于超买区。

1小时图:保利加通道下滑,油价跌穿下轨;14和20小时均线看跌;随机指标走低。

综述:预计日内油价将在29.50-33.50区间内震荡,可尝试高抛低吸。上方阻力关注3月10日低点31.75,突破后将上探3月11日低点32.55,然后是3月12日高点33.50和3月10日高点35.00,以及3月11日高点36.30和2016年4月5日高点36.75;而下方支持留意3月12日低点30.65,跌破将下探30.00心理关口,然后是2016年1月22日低点29.50和2016年1月15日低点29.10,以及28.00心理关口和3月9日27.30。

布伦特原油

日图:保利加通道扩散,油价冲击下轨;14和20日均线看跌;随机指标自超卖区回升。

4小时图:保利加通道收敛,油价在中轨下方发展;14和20均线看跌;随机指标在超买区持平。

1小时图:保利加通道下滑,油价跌穿上轨;14和20小时均线看涨;随机指标进入超卖区。

综述:预计日内油价将在31.80-35.30区间内震荡,可尝试高抛吸低。上方阻力关注3月11日低点35.30,突破将上探3月12高点36.45,然后是2016年2月26日高点37.00和2016年4月1日低点38.50,以及3月11日高点39.60和2016年3月14日高点40.50;而下方支持留意3月12日低点33.25,跌破将下探2016年2月15日低点32.80,然后是2016年2月17日低点31.80和3月9日低点31.25,以及2016年2月10日低点30.30和2016年1月15日低点29.20。

周四关注:

美国每周申请失业金人数

美国2月生产者价格指数

2020-03-12