中信期货：2020年草地贪夜蛾对玉米市场潜在影响

报告摘要

　　2月20日农业农村部下发《2020年全国草地贪夜蛾防控预案》，预案指出草地贪夜蛾作为迁飞性害虫，已在我国南方定殖，同时境外虫源持续迁入，2020年发生态势更加严峻，防控任务更加艰巨。

　　基于今年草地贪夜蛾虫源基数大、北迁时间提前、发生面积扩大的特征，其对玉米(1943, 5.00, 0.26%)市场的影响值得关注。由于目前北方主产区玉米尚未到种植，草地贪夜蛾影响暂未涉及，从国家的防控目标看，要求防控处置率90%以上，总体危害损失控制在5%以内。假设按照5%的潜在损失，会造成平衡表中年度库销比小幅下降，低于疫情后库销比，在前期【中信期货农产品（玉米）】系列报告中，我们对2020年玉米市场观点为需求恢复驱动价格重心上移，若后期草地贪夜蛾对供给端产生影响，则进一步致年度玉米供需趋紧，玉米价格重心上移幅度或超我们前期预估。但需要注意的是，一旦草地贪夜蛾规模蔓延，其对市场情绪的影响或大于实际影响，或造成玉米市场波动率增大。

　　风险因素：草地贪夜蛾扩散不及预期

　　2月20日农业农村部下发《2020年全国草地贪夜蛾防控预案》，预案指出草地贪夜蛾作为迁飞性害虫，已在我国南方定殖，同时境外虫源持续迁入，2020年发生态势更加严峻，防控任务更加艰巨。其实早在2019年草地贪夜蛾第一次进入中国，笔者就草地贪夜蛾的常识及危害做过相关介绍，本文结合农业农村部最新发布预案内容，对草地贪夜蛾相关知识及对市场影响再次阐述。

　　1、草地贪夜蛾简介

　　草地贪夜蛾Spodoptera frugiperda（Smith）原分布于美洲热带和亚热带地区，是一种严重威胁农业生产的害虫。该虫具适生区域广、寄主范围宽、增殖潜能强、扩散速度快、突发危害重等显著生物学优势。

　　（1）寄主范围宽

　　草地贪夜蛾是一种多食性害虫，其寄主范围为46科202种，包括玉米、高粱、小麦、水稻、甘蔗等。草地贪夜蛾在原产地美洲长期进化过程中分化成两种生态型，根据取食寄主植物的不同分为“玉米型”和“水稻型”，前者嗜食玉米和高粱，后者嗜食水稻和牧草。目前入侵我国的主要为“玉米型”。草地贪夜蛾的入侵将影响我国玉米、甘蔗等种植业，另据调查证明草地贪夜蛾喜好取食幼嫩玉米植株。

　　（2）适生区域广

　　草地贪夜蛾适生区极广。在其原产地，北起加拿大南至阿根廷的广大区域都有该虫的分布。对其全球潜在地理分布区分析显示，欧洲、非洲大部地区、大洋洲、亚洲的南亚、东亚、东南亚、中亚部分地区均是其适生区，我国华南、华中、华东、西南地区东部、陕西局部、云南局部和台湾局部等均是其适生区。

　　（3）增殖潜能强

　　草地贪夜蛾适宜发育温度为11℃~30℃，生命周期较短，完成一个世代约24~40天，1年可发生多代，在气候温暖区域可全年发生。

　　（4）扩散速度快

　　草地贪夜蛾飞行能力强，迁移扩散速度快，可通过远距离飞行进行快速、大范围扩散蔓延。其室内飞行速度为3km/h，从美国南部密西西比州迁飞至加拿大南部仅需30h。

　　（5）突发危害重

　　草地贪夜蛾对玉米、水稻等作物危害严重，尤其是进入高龄幼虫期，暴食为害，造成叶片破烂状、植株折伏。在我国广大玉米种植区，草地贪夜蛾可能随着玉米种植、生长呈现不断迁移危害的趋势，华南、长江流域、华北、东北逐渐发生，给当地玉米造成突发性危害。

　　图1：草地贪夜蛾

　　数据来源：上海市园林科学规划研究院植保研究所 中信期货研究部

　　2、草地贪夜蛾适生地区评估

　　上海市园林科学规划研究院植保研究所经评估，草地贪夜蛾在中国的适生区占全国面积约52.79%，其中高、中、低度适生区分别占全国面积4.75%、12.14%、35.90%；中高度适生范围主要分布在华南、华中、华东、西南地区东部、陕西局部、云南局部和台湾局部。具体划分如下：

　　南部地区（周年繁殖区）：广东、广西、海南、云南4省份，占全国玉米总产量的4.78%。此四个省份常年有玉米种植，且气候适宜，是草地贪夜蛾周年繁殖区。特别是冬季鲜食玉米的种植为草地贪夜蛾在南部地区越冬提供了优越的寄主条件，为来年草地贪夜蛾在全国范围的发生提供了虫源。

　　中部地区（迁飞过渡区）：中部地区主要包括湖南、湖北、重庆、四川、浙江、福建、江西、上海等地区，占全国玉米种植总面积的10.84%。5月中旬开始，伴随西南季风，草地贪夜蛾可从南部地区进一步迁飞至中部地区，并以中部地区作为过渡，繁殖一代后或做短暂停留继续北迁。

　　黄淮海及北方玉米主产区（重点防范区）：黄淮海及北方玉米主产区主要包括河南、河北、北京、天津、山东、山西、江苏、安徽、陕西、黑龙江、吉林、辽宁、内蒙古、宁夏等地区，占全国玉米种植总面积的68.97%。黄淮海及北方玉米主产区的玉米产量高低直接影响国家粮食安全，是夏季迁入为害区和重点防范区。

　　图2：草地贪夜蛾适生区

　　数据来源：上海市园林科学规划研究院植保研究所 中信期货研究部

　　3、2020年草地贪夜蛾发生态势

　　根据全国农作物病虫害监测网调查监测和专家会商分析，预测2020年草地贪夜蛾呈重发态势，各地区均有集中危害的可能。

　　（1）虫源基数大。国内周年繁殖区冬季虫量大，19年11月至今年1月，西南、华南六省冬季玉米种植区持续监测到草地贪夜蛾发生危害。云南、四川等地小麦上局部见虫，田间普遍繁殖1—2代，虫源积累基数明显高于上年。截至2月10日，上述地区见虫面积超过60万亩，是2019年同期的90倍。云南53个县见虫，平均百株虫量6头，高者60—90头。此外，与云南毗邻的老挝草地贪夜蛾已发生112万亩，虫源基数明显大于上年。境内外虫源的双重叠加，势必加重今年我国发生程度。

　　（2）北迁时间提早。草地贪夜蛾在我国定殖以来，冬季在西南华南持续繁殖，目前已见虫113个县，发生期比上年提早2个月左右。同时，江南冬季平均气温0℃以上区域冬闲田和玉米秸秆中也查见越冬活虫（蛹），随着春季气温回升，上述地区草地贪夜蛾将陆续羽化形成境内北迁虫源。另外，去年12月份以来，云南江城、海南儋州也持续监测到境外草地贪夜蛾迁入，时间比2019年同期提早30—40天。由于境内发生时间提早，加之境外虫源的持续迁入，预计2020年周年繁殖区和迁飞过渡区虫源北迁时间提早1个月左右。

　　（3）发生面积扩大。今年草地贪夜蛾发生面临境内外虫源双重叠加，加之越冬基数大、北迁时间提前、发生代次增加，有利于该虫向黄淮海等北方玉米区扩散蔓延，威胁区域占玉米种植区域的50%以上，预计全年发生面积1亿亩左右，黄淮海夏玉米苗期遭遇草地贪夜蛾危害风险显著增加，极有可能造成缺苗断垄危害。同时，西南华南地区甘蔗、高粱，以及黄淮以南地区冬小麦也存在受害风险。

　　4、2020年防控目标及任务

　　（1）防控思路

　　贯彻落实中央一号文件精神和全国农业农村厅局长会议部署，进一步压实粮食生产安全责任制，强化部门指导、省负总责、县抓落实的防控机制，在做好新冠肺炎疫情防控的同时，按照“早谋划、早预警、早准备、早防治”的要求，坚持预防为主、综合防治，全面监测、应急防治，统防统治、联防联控，主攻周年繁殖区，控制迁飞过渡区，保护玉米主产区，全力遏制草地贪夜蛾暴发成灾，赢得粮食和农业丰收主动权。

　　（2）防控目标

　　总体目标：实现“两个确保”，即确保虫口密度达标区域应防尽防，确保发生区域不大面积成灾。防控处置率90%以上，总体危害损失控制在5%以内。

　　区域目标：西南华南周年繁殖区，虫口密度达标区域防控处置率95%以上，危害损失率控制在8%以内。江南江淮迁飞过渡区，虫口密度达标区域防控处置率90%以上，危害损失率控制在5%以内。黄淮海及北方重点防范区，虫口密度达标区域防控处置率85%以上，危害损失率控制在3%以内。

　　5、草地贪夜蛾对中国玉米市场的潜在影响

　　回顾2019年，草地贪夜蛾对国内玉米产量影响有限。根据农业部统计，2019年（18/19年度）全国有25个省份发现草地贪夜蛾，见虫面积1500多万亩，实际危害面积246万亩。西南、华南地区呈片状发生，江淮、黄淮海、西北地区点状见虫，黄淮海等玉米主产区没有造成损失，东北地区没有见虫，危害主要集中在西南等地，产量损失控制在5%以内。

　　展望2020年，基于今年草地贪夜蛾虫源基数大、北迁时间提前、发生面积扩大的特征，其对玉米市场的影响值得关注。由于目前北方主产区玉米尚未到种植，草地贪夜蛾影响暂未涉及，从国家的防控目标看，要求防控处置率90%以上，总体危害损失控制在5%以内。假设按照5%的损失，则会造成平衡表中年度库销比小幅下降，低于疫情后库存消费比，我们对玉米市场观点为需求恢复驱动价格重心上移，若后期草地贪夜蛾对供给端产生影响，则进一步致年度玉米供需趋紧，玉米价格重心上移幅度或超我们前期预估。但需要注意的是，一旦草地贪夜蛾规模蔓延，其对市场情绪的影响或大于实际影响，或造成玉米市场波动率增大。参照近期蝗灾对棉花(12630, 160.00, 1.28%)市场的影响，在影响尚未实质发生，资金情绪率先爆发，当日涨停板收盘，市场戏言“棉花虽然还没种，但在基金经理心理已经绝收了”，随着情绪消退，期价大幅回落，因此在草地贪夜蛾蔓延之际，仍需重点关注资金情绪方面的影响。

　　图3：中国玉米供需平衡表

　　数据来源：中信期货研究部

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