证券、期货业投资者身份识别已实现“一码通”！六项金融行业标准带来这些新变化

在深化我国资本市场改革、进一步加强资本市场基础设施建设，以及实现我国金融市场高质量对外开放和国际化的大背景下，近日，证监会发布《证券期货业投资者识别码》等六项金融行业标准，进一步推进我国资本市场信息化建设工作。

　　其中包括《证券期货业投资者权益相关数据的内容和格式第1部分：证券》、《证券期货业投资者权益相关数据的内容和格式 第2部分：期货》、《证券期货业投资者权益相关数据的内容和格式第3部分：基金》、《轻量级实时STEP消息传输协议》、《期货合约要素》、《证券期货业投资者识别码》，自公布之日起施行。

　　证券、期货业投资者身份识别已实现“一码通”！六项金融行业标准带来这些新变化

　　申万期货研究所金融期货部经理汪洋在接受期货日报记者采访时表示，在当前环境下，推进我国金融行业基础标准化建设有两个出发点，一是基于金融行业高质量发展的客观要求。我国经济进入高质量发展阶段，只有高标准才有高质量，也对金融标准化的发展提出了新要求，金融标准既是平衡金融创新和金融风控的有效手段，也是推广创新的桥梁和促进创新的保障。二是基于金融市场对外开放的实际需求。金融标准要坚持引进来、走出去，做好国内外标准的相互转化，是扩大我国金融市场双向开放的基础。

　　对于此次推动证券市场、期货市场、基金市场各自投资者账户管理体系中的投资者识别码实现统一标准，厦门大学经济学院教授韩乾认为，有利于促进市场各机构之间的投资者信息共享，支持跨市场和全市场监管体系的建设。

　　规范证券、期货业、基金行业投资者权益数据

　　其中，《证券期货业投资者权益相关数据的内容和格式》系列标准分为证券，期货和基金三部分内容。

　　具体来看，证券部分覆盖所有场内业务，但暂不覆盖场外业务，主要包括投资者账户数据、经纪业务数据、信用业务数据、衍生品业务数据四大类业务数据；期货部分覆盖期货及期权业务，暂未覆盖期货公司开展的资管业务，主要包括投资者账户数据、持仓业务数据、交割业务数据、结算业务资金数据及充抵业务数据等；基金部分覆盖基金市场公募基金产品，暂未覆盖基金专户、私募基金等非公募产品，主要包括投资者账户数据、基金动态数据、基金分红数据、投资者权益相关的交易类确认数据等。

　　据悉，我国资本市场从一开始就采取了电子化交易方式，客户资金数据、证券期货基金账户数据等权益数据采取无纸化电子方式存贮，相关法律法规要求各经营机构应当妥善保存投资者权益相关信息。目前各机构定义和保存的投资者权益数据存在较大差异，不利于投资者权益的保障。

　　《证券期货业投资者权益相关数据的内容和格式》系列标准的实施，规范了证券、期货、基金市场投资者权益相关数据的内容和格式，能够指导行业机构开展投资者权益数据治理相关工作，提高市场运行效率，是行业开展投资者权益保护工作的基础。

　　此外，证监会还制定了《轻量级实时STEP消息传输协议》标准，适用于支持证券交易所与市场参与者和相关金融机构间的业务数据交换，也可被推广用于支持证券期货行业各机构系统间的会话连接。

　　据悉，随着国内证券市场业务发展和资本市场对境外投资机构的进一步开放，《证券交易数据交换协议》（简称STEP）标准在行业内的运用范围进一步扩大。STEP标准基于《金融信息交换协议》国际标准制定，规定了较复杂的消息缺口发现及重传机制，使用时技术门槛高，有必要结合行业技术实践和技术发展趋势，对其进行裁剪。

　　《轻量级实时STEP消息传输协议》金融行业标准的实施，一方面简化了STEP协议的传输机制，有利于降低行业的研发成本及运维难度，提高数据的可靠传输及系统的安全运行。另一方面保持了与国际标准的互操作性，顺应了资本市场国际化发展要求，有效降低了国际市场参与者在国内市场的参与难度。

　　明确规定期货合约要素

　　据了解，现行的《期货交易管理条例》和《期货交易所管理办法》确立了期货交易所设计、组织上市期货合约的程序及其制度安排，尚未就期货合约要素做出明确规定。

　　本次发布的《期货合约要素》标准在兼顾业务实践和创新需求下，总结现有期货合约中具有共性的特征和要素，列举了17项期货合约常用要素，对要素的涵义及表述予以规范，统一规则命名，为期货合约制定提供参考依据。

　　《期货合约要素》规定了期货合约所涉各要素的设计和编制要求。适用于期货交易场所制定的期货合约，主要包括商品期货合约和金融期货合约。

　　投资者账户管理体系进一步规范

　　随着我国多层次资本市场业务的不断发展，证券市场、期货市场、基金市场逐步建成了各自的投资者账户管理体系，投资者在不同市场开户所采集使用的有效身份证明文件类型及识别码、命名规则因不同市场规定而不同，不利于全市场的各参与方之间进行数据交换和投资者信息共享。

　　为进一步规范我国多层次资本市场的投资者账户管理体系，建立证券期货业投资者身份识别编码申请及分配的统一规范，促进市场参与人之间的信息共享，证监会还制定了《证券期货业投资者识别码》标准。

　　据悉，在标准所建立的投资者身份识别码编码与分配机制基础上，证券交易市场、金融期货市场投资者身份识别已通过行业跨期现一码通账户体系建设实现了统一，基金账户整合及制定基金账户开户规范也在稳步推进中。

　　汪洋对记者表示，早在2016年8月，金融期货账户已经实现纳入跨期现一码通账户体系，本次进一步扩大应用范围，是加强金融基础设施建设工作中的一个重要成果。

　　证监会表示，《证券期货业投资者识别码》标准的实施，有利于强化国内资本市场的透明度和约束力，支持跨市场监管要求，实现投资者信息跨期现市场的互联互通，有利于为投资者提供更加具有针对性的投资服务，促进市场参与方之间信息共享，进一步支持建设高效的全市场监管机制。

　　“投资者账户管理体系共享统一，将进一步完善金融期现货市场的管理制度，规范交易行为，实现与境外成熟市场接轨，提高跨市场监管的效率。不仅有助于提高金融行业的运行效率，也有助于防范化解金融风险。”汪洋说。