吴峻乐操纵新华锦手法揭秘：虚假申报、对倒撬板自救

吴峻乐操纵新华锦(12.860, -0.11, -0.85%)手法大揭秘：悄然吸筹、虚假申报、对倒撬板自救


　　每经记者 刘鸿飞 每经编辑 姚祥云

　　操纵股价的“专业户”吴峻乐近日又被证监会处罚了。很多投资者一定会问，吴峻乐是谁？

　　首先公开资料显示，吴峻乐是1982年出生的“80后”小伙，其次，2015年下半年著名的妖股特力A(39.490, 0.11, 0.28%)，给投资者留下了深刻印象，据证监会行政处罚决定书显示，在2015年7月10日至8月28日，中鑫富盈、吴峻乐合谋操纵特力A，吴峻乐获利1.7亿元，从而“一战成名”，当时吴峻乐被罚没5.21亿元。在这期间，特力A从12.23元的开盘价，25个交易日最高涨到了51.99元。

　　根据证监会12月4日发布的行政处罚决定书显示，吴峻乐在2015年2月9日至8月27日期间，控制使用“厦门信托-凤凰花香二号”等10个信托计划证券账户下挂的18个交易子账户和“罗鹏”等4个个人账户，通过集中资金优势和持股优势连续买卖、对倒等方式操纵新华锦股票价格。证监会对吴峻乐处以100万元罚款，在操纵新华锦的过程之中，其最终亏损1.78亿元。

　　不过，亏损1亿多对于吴峻乐来说已不是首次，据证监会此前的处罚书显示，在2015年7月20日至8月28日期间，中鑫富盈、吴峻乐合谋操纵得利斯(9.240, 0.04, 0.43%)股价，那次吴峻乐最终亏损1.85亿元。

　　如果特力A是“暴风骤雨”，那么，这次吴峻乐操纵的新华锦，估计很多的投资者都难以察觉，但终究逃不过证监会的法眼。《每日经济新闻》记者将详细揭秘吴峻乐操纵新华锦股价的隐蔽手法。

　　业绩平淡的小市值题材股

　　新华锦主营业务为发制品、纺织服装、锡材料加工，涉及石墨烯、养老概念。回顾近几年的业绩发现，该公司在2011年~2014年的净利润分别为6709万元、7418万元、6339万元、7619万元，显示其业绩基数低，增长幅度不明显。

　　记者查询资料发现，其在2015年2月9日的总股本为2.51亿股，流通股本为2.09亿股，按当年2月9日该股的收盘价16.88元/股计算，其总市值在42亿元左右。

　　值得注意的是，当时该股涉及重组和高送转题材，在当年5月，该公司进行了10股送5股的高送转。

　　启动点精准介入

　　《每日经济新闻》记者发现，2015年2月9日，是上证指数结束调整后，开启新一波上涨的第一天，当日新华锦股价回踩60日均线获得有效支撑。如此看来，吴峻乐的介入时机还是很精准的。此后该股一路震荡上涨，直到6月15日才见大顶。

　　新华锦2015年一季报显示，广东粤财信托有限公司-菁英汇旺业资本8号证券投资集合资金信托计划、广东粤财信托有限公司-菁英汇湘财资本5号证券投资集合资金信托计划已经分别为新华锦新进的第2大和第3大流通股东。然而，证监会发布的处罚决定书上显示，“粤财信托-菁英汇旺业资本8号-黄某牛、罗某钟”、“粤财信托-菁英汇湘财资本5号-吴峻乐、罗某、罗某2、陈某新、钟某年”，正是吴峻乐控制使用的账户。

　　根据公司2015年一季报十大流通股东情况来看，在2015年2月9日至2月27日期间，吴峻乐已经吸筹544.3万股，占新华锦总股本2.17%。从2月9日至2月27日，新华锦的股价处于连续小幅上涨的状态。并且，这些交易日里，该股的每日换手率也不大。另外，这些交易日的分时图里，新华锦的股价分时走势图并不流畅，而是凌乱锯齿状，并且分时成交大单比较稀疏。

　　可见，吴峻乐在此期间的悄然吸筹，一般投资者是不易察觉到的。并且，在经历了本轮吸筹后，新华锦的股价在当年3月2日、3月3日还经历了小幅的放量下跌洗盘，直到3月9日方才开启一波大举放量上攻。

　　合计持股6%以上超举牌线

　　值得注意的是，记者从2015年的半年报发现，粤财信托-菁英汇旺业资本8号、粤财信托-菁英汇湘财资本5号却是进行了加仓；厦门国际信托有限公司-厦门信托-凤凰花香二号新型结构化证券投资集合资金信托、中融国际信托有限公司-湘财资本证券投资集合资金信托计划则分别成了新进的第5大和第8大流通股东。

　　证监会发布的行政处罚书上显示，“厦门信托-凤凰花香二号-曾某涛、罗某豪”、“中融信托-湘财资本-罗某红、罗某文”也是吴峻乐控制的账户。并且，这4家机构股东账户合计持股量已经高达2582万股，占新华锦总股本的6.87%，这已经超过5%的举牌线。

　　不过，由于当时信息披露有限，吴峻乐控制的其他账户，并没有显示在新华锦2015年中报十大流通股东和机构股东信息里面。据证监会发布的消息，吴峻乐控制的账户组在2015年7月22日、7月23日、7月24日占其流通股比例达到最高，均为9.18%。

　　记者注意到，尽管吴峻乐2015年2月9日介入时间很精准，股价从11.15元（前复权）的开盘价，在当年6月15日股价达到28.80元（前复权）的历史高价，在期末8月27日时股价又回到了11.54元（前复权）的收盘价。这表明吴峻乐坐了一把“过山车”，虽然当年9月后公司股票停牌，并且复牌后股价连续一字涨停板，但是也就没他的份了。

　　虚假申报以诱盘

　　据证监会处罚决定书，涉案期间，吴峻乐账户组在88个交易日申报撤单（包括委托买入撤回与委托卖出撤回）共计566笔，累计申报58786869股，累计撤回52229531股。其中，1分钟内撤单的有153笔，5分钟内撤单的有272笔，10分钟内撤单的有326笔；委托买入撤回量占当日总委托买入申报量的比例大于5%的有10个交易日，大于10%的有5个交易日。

　　值得注意的是，2015年5月18日委托卖出撤回量占当日总委托卖出申报量的比例达到最高，为10.72%，当日股价跌幅3.87%。

　　记者发现，在2015年5月18日之前，新华锦已经连续走出了8根阳线，区间涨幅为16.99%。这就意味着，当年5月18日新华锦的收跌，只是该股上升途中的洗盘。

　　从当年5月18日的分时图发现，新华锦在当日小幅高开盘后股价瞬间冲高，然后开始快速震荡大跌。其早盘前半小时的跌幅近5%左右。同时，当日14时50分开始，新华锦股价又出现异动，先是经历急速放量大跌，然后快速反弹至收盘。

　　结合证监会处罚决定书可知，当日吴峻乐账户组在诱空上面可谓是费了不少力气。

　　另外，当年5月22日委托买入撤回量占当日总委托买入申报量的比例达到最高，为15.69%，当日市场成交量较前一交易日增加74.35%，当日股价涨幅8.73%。从当时股价表现来看，当日14时11分之前，新华锦的股价一直处于窄幅整理状态，但是在当日14时11分之后，其股价就离奇地开启了快速放量上涨。在当日14时40分以后股价强势上攻的节奏便戛然而止了，而成交量却依然不小。结合证监会处罚决定书可知，吴峻乐账户组在当日尾盘可谓是狠狠地玩了一把诱多。

　　对倒撬板自救

　　据证监会处罚决定书内容显示，2015年8月3日14时45分48秒至14时59分16秒，账户组申买10笔共326.32万股，全部成交。其中，6笔申买141.32万股的价格均为20.50元，均明显高于前一秒市场成交价18.23元至18.83元；14时42分42秒至14时59分10秒，账户组申卖18笔共131.32万股，撤单25.8万股，成交79.48万股，其中15笔申卖113.79万股的价格为18.50元至19.53元，均高于前一秒市场成交价18.23元至18.50元；股价由跌停价18.23元拉升至最高的19.00元，涨幅4.22%。

　　次日，账户组卖出股票522.82万股，卖出成交量占市场成交量比例为12.92%，排名第一。记者发现，在当年8月3日之前的几个交易日，新华锦的股价处于快速放量下跌的状态。

　　而在8月3日，该股则是收了一根高开低走的缩量大阴线。从当时股价表现来看，14时19分开始，股价闪崩至跌停。随即有大单资金在跌停板上密集成交，但是撬板失败。然后，14时42分以后再次一度撬板失败，并最终在临近收盘时方才成功撬开跌停板。

　　2015年8月3日，账户组买入“新华锦”576.63万股，成交金额1.0亿元，占市场成交金额比例达到最高，为30.43%。次日（8月4日），新华锦再次以跌停板开盘，并且直到当日下午13时06分左右才被大单资金撬开跌停板，并收了一根假阳线。

　　结合证监会处罚决定书可以发现，当年8月3日吴峻乐账户组参与新华锦的尾盘撬板诱多，并大量对倒，其主要目的很可能是为后续出逃。

　　集中资金、持股优势连续交易

　　据证监会处罚决定书显示，2015年2月9日至8月27日（期间共136个交易日，“新华锦”累计停牌19个交易日，实际共117个可交易日，以下简称涉案期间），账户组有112个交易日连续大量交易“新华锦”。

　　其中，申买量排名第一的有45个交易日，排名前十的有80个交易日；申卖量排名第一的有31个交易日，排名前十的有65个交易日；累计买入“新华锦”7269.37万股，买入金额16.79亿元，累计卖出“新华锦”7829.05万股（包含涉案期间因资本公积转增股本获得的股份和期初持有的股份），卖出金额15.15亿元。

　　并且，其账户组买入“新华锦”数量占市场成交量超过10%的有32个交易日，超过20%的有10个交易日，超过30%的有2个交易日；2015年6月23日，买入量占市场成交量达到最高，为38.02%。

　　另外，在2015年2月9日至8月27日期间，吴峻乐账户组卖出“新华锦”数量占市场成交量超过10%的有15个交易日，超过20%的有4个交易日，超过30%的有2个交易日；2015年8月26日，卖出量占市场成交量达到最高，为35.23%。

　　记者发现，在2015年二季度末，新华锦的股价加速上涨，并且在完成填权后进入了筑头的阶段。当年6月23日，新华锦收了一根长下影线的小阳线。新华锦在当日上午临近收盘时触及跌停，不过在当日下午该股则收回上午的跌幅。

　　值得注意的是，当日吴峻乐账户组对倒量占市场成交量的比例达到最高，为15.38%；当日对倒量占账户组卖出成交量比例为94.22%，占账户组买入成交量比例为40.47%。投资者不难发现，该股在当日（2015年6月23日）下午的分时走势图不太流畅，甚至多次出现打横走的情形。这种情形，被业内人士视为“庄股”的经典情形之一。

　　新华锦在当年8月26日以跌停板开盘后两度被主力撬板失败，下午开盘后方才成功撬开跌停板，但是临近尾盘是由再次收跌停。然后，次日吴峻乐账户组完成了彻底止损清仓。

　　据证监会发布的消息，2015年2月9日至8月27日，吴峻乐通过集中资金优势和持股优势连续买卖、在实际控制的账户之间相互交易（对倒）、虚假申报和尾市交易的方式，影响“新华锦”价格；账户组期末余股为零，累计亏损1.78亿元。