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《中国央行MLF和TMLF未到期一览表》--1月3日
2014年9月,中国人民银行创设了中期借贷便利(Medium-term Lending Facility,MLF)以提
供基础货币,对象为符合宏观审慎管理要求的商业银行、政策性银行。
MLF采取质押方式发放,金融机构提供国债、央行票据、政策性金融债、高等级信用债
等优质债券作为合格质押品;2018年6月起央行对抵押品进行扩容,纳入AA+、AA级等信用债
及部分专项金融债。
央行2020年1月1日宣布,为支持实体经济发展,降低社会融资实际成本,决定于2020年
1月6日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点(不含财务公司、金融租赁公司和汽车金融
公司)。此次降准是全面降准,体现了逆周期调节,释放长期资金约8,000多亿元,有效增
加金融机构支持实体经济的稳定资金来源。
2019年央行三次降准(含定向降准),包括1月降准1个百分点以对冲春节前由于现金投
放造成的流动性波动;5月起分步对聚焦当地、服务县域的中小银行,实行较低的优惠存款
准备金率;以及9月6日宣布的全面降准及定向降准。央行2018年则四度降准。
2018年12月在美联储(FED)年内第四次升息前夕,中国央行宣布创设TMLF(定向中期借
贷便利),该工具所涉资金可使用三年,操作利率比MLF利率优惠15个基点,目前为3.15%。
TMLF在2019年1月23日现身,首次操作规模2,575亿元人民币,期限一年,到期可续做两次。
以下为截至目前,中期借贷便利余额及到期时间分布(金额单位:亿元)
累计未到期余额:36,900亿元
到期时间 降准置换后 操作期 中标利率 操作日期
的未到期量 限(月)
2020年4月17日 2,000 12 3.30% 2019/4/17
2020年5月14日 2,000 12 3.30% 2019/5/14
2020年6月6日 5,000 12 3.30% 2019/6/6
2020年6月19日 2,400 12 3.30% 2019/6/19
2020年7月15日 2,000 12 3.30% 2019/7/15
2020年7月23日 2,000 12 3.30% 2019/7/23
2020年8月15日 4,000 12 3.30% 2019/8/15
2020年8月26日 1,500 12 3.30% 2019/8/26
2020年9月17日 2,000 12 3.30% 2019/9/17
2020年10月16 2,000 12 3.30% 2019/10/16
日
2020年11月5日 4,000 12 3.25% 2019/11/5
2020年11月15 2,000 12 3.25% 2019/11/15
日
2020年12月6日 3,000 12 3.25% 2019/12/6
2020年12月16 3,000 12 3.25% 2019/12/16
日
合计 36,900
以下为2016年以来,MLF月末余额以及一年期利率变化:
时间 余额(亿元人民币 一年期利率
)
2019年12月末 36,900 3.25%
2019年11月末 35,635 3.25%
2019年10月末 33,670 3.30%
2019年9月末 31,670 3.30%
2019年8月末 34,085 3.30%
2019年7月末 33,905 3.30%
2019年6月末 36,810 3.30%
2019年5月末 36,040 3.30%
2019年4月末 35,600 3.30%
2019年3月末 37,265 3.30%
2019年2月末 41,580 3.30%
2019年1月末 45,415 3.30%
2018年12月末 49,315 3.30%
2018年11月末 49,315 3.30%
2018年10月末 49,315 3.30%
2018年9月末 53,830 3.30%
2018年8月末 51,180 3.30%
2018年7月末 49,225 3.30%
2018年6月末 44,205 3.30%
2018年5月末 40,170 3.30%
2018年4月末 40,170 3.30%
2018年3月末 49,170 3.25%
2018年2月末 47,795 3.25%
2018年1月末 46,300 3.25%
2017年12月末 45,215 3.25%
2017年11月末 44,205 3.20%
2017年10月末 44,125 3.20%
2017年9月末 43,540 3.20%
2017年8月末 43,390 3.20%
2017年7月末 42,270 3.20%
2017年6月末 42,245 3.20%
2017年5月末 41,578 3.20%
2017年4月末 41,083 3.20%
2017年3月末 40,643 3.20%
2017年2月末 37,613 3.10%
2017年1月末 35,728 3.10%
2016年12月末 34,573 3.00%
2016年11月末 27,358 3.00%
2016年10月末 21,118 3.00%
2016年9月末 19,063 3.00%
2016年8月末 17,545 3.00%
2016年7月末 17,025 3.00%
2016年6月末 17,455 3.00%
2016年5月末 16,375 3.00%
2016年4月末 14,953 3.00%
2016年3月末 13,313 3.00%
2016年2月末 13,313 3.00%
2016年1月末 12,783 3.25%
以下为截至目前,定向中期借贷便利(TMLF)余额及到期时间分布(金额单位:亿元)
累计未到期余额:8,226亿元
到期时间 未到期量 操作期 中标 操作日期 备注
限 利率
2020年1月23 2,575 1年 3.15% 2019/1/23 到期可续做两
日 次
2020年4月24 2,674 1年 3.15% 2019/4/24 到期可续做两
日 次
2020年7月23 2,977 1年 3.15% 2019/7/23 到期可续做两
日 次
合计 8,226
注:
1、2016年2月,央行将一年期MLF中标利率下调25个基点至3.00%
2、2017年1月24日,央行将六个月、一年期MLF中标利率各上调10个bp(基点)至2.95%和
3.10%,为MLF创设以来利率首次上调。
3、2017年3月16日操作中,央行再次上调六个月和一年期利率10bp,至3.05%和3.20%。
4、2017年12月14日,央行仅进行了一年期MLF操作,利率上调5bp至3.25%。
5、2018年4月17日,央行进行一年期MLF操作,利率上调5bp至3.30%。
6、2019年11月5日,央行进行一年期MLF操作,利率下调5个基点至3.25%。(完)
(整理 吴芳; 审校 边竞) |
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