【2020年元旦特辑】马来、印尼棕榈油出口税收知多少？

近期，棕榈油价格在干旱减产预期之下屡创新高。截至12月31日收盘，DCE棕榈油期货主力5月合约突破6300元/吨，BMD毛棕榈油期货主力3月合约突破3000马币/吨。与此同时，由于价格的持续上涨，马来、印尼的CPO出口价均达到触发征收出口税的标准。与此同时，媒体纷纷爆出马来、印尼官方表示即将恢复棕榈油出口征税的消息。2月13日,马来西亚棕榈油局（MPOB）网站援引马来西亚海关部门的消息发布公告表示，马来西亚将于明年1月份恢复对毛棕榈油出口关税至5%。12月27日,印尼贸易部在一份声明中称，印尼明年1月也将开始对棕榈油出口加征至多50美元/吨的税收。那么，对于两国的棕榈油出口税收制度您是否足够了解呢？下面就让我们一同来看看马来、印尼两国对于棕榈油是如何征收出口税的，以及恢复征税后的可能影响吧。



图1：马来、印尼CPO出口价-荷兰鹿特丹CIF





一、马来西亚棕榈油出口关税



首先，我们先来看一下马来西亚的棕榈油出口关税。马来西亚的棕榈油出口税收政策相对简单。为鼓励本国精炼产业的发展，马来西亚对精炼棕榈油免征出口关税，对毛棕榈油（CPO）出口征收从价税，其税率根据马来西亚政府每个月给出的CPO政府参考价来确定。2019年10月14日，马来西亚财政部下调CPO出口关税0.5个百分点，这也是自2013年以来马来西亚官方首次对关税税率进行调整。根据新的出口关税政策，当马来西亚棕榈油参考价在2250-2400令吉/吨之间时，出口关税为3%。当参考价在2400-2550令吉/吨的区间时，出口关税将上调至4.5%。以此类推，之后参考价格每上涨150令吉/吨，关税将上调0.5%，直至高于3450令吉时，出口关税将达到8%的最高比例征收。



表1：马来西亚新旧出口关税对比





此前，面对持续低迷的棕榈油市场，今年5月马来西亚宣布，在2019年5月至12月对CPO的出口执行关税豁免政策，以激励本国棕榈油出口并开辟新市场。2020年1月，马来西亚棕榈油参考价格确定为2571.16令吉/吨，因此明年1月份马来CPO的出口关税将增至5%，为17个月来首次征收。马来西亚上一次征收出口关税还是在2018年8月，但之后由于库存累积导致价格持续走低，使得政府给出的参考价格始终低于关税起征点2250令吉。



图2：马来西亚政府参考价及CPO出口关税






二、印度尼西亚棕榈油出口税



让我们再来看一下印尼棕榈油的出口税收政策。与马来相同，印尼政府每个月会给出棕榈油政府参考价，并以此来确定下个月的出口税率。但相对于马来，印尼的棕榈油出口税收结构则相对复杂。它主要分为两块，其中一项是棕榈油出口关税（Export Tax），另一项是棕榈油出口专项税（Export Levy）。

印尼棕榈油Export Tax亦按照不同的价格征收不同的比例。当CPO参考价高于750美元/吨，印尼当局将会征收3-200美元/吨不等的Export Tax（见表2），所征得的税额将全部归于印尼财政部。

根据24/2015和61/2015法规，印尼对棕榈油出口征收Export Levy，并设立了“油棕种植基金”。该税费属于对于棕榈油出口的专项税收，于2015年7月16日开始实施，所征得的税收用于补充油棕种植基金，以推动国内生物柴油计划，旨在帮助增加印尼的国内棕榈油消费量。2018年12月，由于棕榈油价格持续低迷，加之棕榈油生产商的压力，印尼政府决定将Export Levy的征税结构从的固定税率（此前CPO为固定的50美元/吨，RBD PalmOlein为固定的30美元/吨）改为以价格为基础的结构（见表3）。



表2：印尼CPO 价格与Export Tax税收结构





表3：印尼棕榈油Export Levy征收范围及税率






图3：印尼生物柴油补贴机制





印尼官方将2020年1月棕榈油出口关税的参考价格确定为729.72美元/吨。对照表2和表3，我们不难发现，因参考价格已高于619美元/吨的起征点，印尼将于2020年1月起对CPO和RBD Palm Olein分别征收50美元/吨和30美元/吨的Export Levy。另外，目前毛棕榈油参考价格仍保持在750美元/吨以下，因此2020年1月印尼暂不征收Export Tax。



三、出口税恢复征收影响几何



由于出口关税包含在离岸价（FOB）内，毫无疑问，两大棕榈油生产国同时恢复棕榈油出口税的征收，势必将推升全球棕榈油的价格水平。由于马来、印尼将于2020年1月恢复征收出口税，许多国家可能会选择在此之前加大进口量，从而使得两国2020年一季度的出口或低于预期。

从出口税的征收结构来看，不论是马来还是印尼，所征税率均与棕榈油价格挂钩，即棕榈油价格越涨，所适用的税率越高，从而进一步推升其出口价格。因此，对处于下游的进口国来说，这种税率安排对于价格具有助涨助跌的作用。

此外，由于两国对精炼棕榈油（PPO）均采取优惠的出口税收政策，这无形之间形成了一种调节机制：①如果棕榈油供应出现紧张，其价格将进一步上涨，那么对于两国政府来说，需要担心的不再是国内棕榈油库存过剩的问题。同时，CPO的出口税提高，使得其相对于PPO逐渐失去价格优势。虽然价格上涨抑制出口，但PPO的出口占比将会上升，一定程度上保护或扩大了本国精炼行业的利润。②相反，如果棕榈油供应过剩，其价格将持续下跌，去库存将会成为主产国的首要问题。同时，CPO相对PPO将会显得更为廉价，CPO的出口占比将会上升，但国内精炼行业的利润将会受到挤压。

对于中国来说，由于印尼即将对24度精炼恢复征收30美元/吨的出口税。未来一段时间，马来的24度精炼可能逐渐受到青睐。但是，无论如何，对于进口国来说，棕榈油关税的征收都不是好事，这意味着进口国将面临更高的进口成本。

读完本文以后，各位读者是不是对马来、印尼的棕榈油出口税收政策有了更进一步的了解？告别2019，感谢各位读者一路以来的陪伴。2020元旦在即，小编在此祝愿大家在新的一年里身体健康、阖家美满、事业顺利！~