良驹要配好骑手 行业人才培养渐进佳境

“第二届‘郑商所杯’大学生模拟交易大赛”专题系列（二）

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2019-12-30 10:04

   良驹要配好骑手，只有这样马儿才会跑得更快更稳更远。在我国期货期权市场高速发展期，如何加强加快期货人才培养显得十分重要。据期货日报记者了解，郑商所与中期协联合举办的“郑商所杯”大学生模拟交易大赛今年已是第二届，不但持续为在校大学生提供了理论知识应用机会，培养学生对金融市场的分析和实践能力，而且推动了期货公司等与高校开展“产学研”合作，探索培育期货专业人才新途径，最终利于解决我国期货期权市场人才数量不足、人才结构不均衡、人才流动性大、人才培养相对滞后等问题。

A    市场加速发展：对人才培养提出更高要求

“杭州老期货”陈里告诉期货日报记者，当前，新的期货与期权品种上市速度十分快，如具有国际化发展前景的PTA期权、甲醇期权在9月16日上市，一方面让很多期货与期权投资者忙得“眼花”，另一方面令期货公司研究所、研究院人手短缺，市场急需补充专业化、多元化的复合型期货、期权人才，同时也需要大量熟悉上市品种现货市场的工作人员。

“市场有需求，但人才从哪里来？现在很多期货和期权研究机构、投资机构、公募和私募机构急缺熟悉行业与品种的专业人才。”陈里介绍，从业经验丰富、分析逻辑缜密、研究架构科学合理的老研发人员根本招不到，他们不是转行就是被投资者机构挖走做了投顾，专业人才分流严重，这使仅一年左右从业经验、分析方法还算得当的研发人员也成了香饽饽。

“新品种陆续上市完善了品种体系，但速度太快了，很多从业者与投资者的知识更新速度跟不上，新入市的产业企业等又缺少必备的金融知识，大量‘市场新手’需要普及基本的专业知识，而部分中介服务机构根本无法完成对投资者的专业服务工作，有时只能临时找专业研究人员应付一下，做不到深入了解企业需求，也做不到有针对性地服务。”部分投资者告诉记者。

“近年来，随着国内期货、期权市场新品种、新业务的推出，以增强竞争力、服务实体经济为主线的期货和期权市场加速创新发展。相应地，期货、期权行业的快速发展对人才需求提出了更多更高的要求。”一德期货副总经理赵未夏介绍，针对期货与期权市场高素质人才培养问题，中国证监会、中期协相继制定了《中国证券期货行业人才队伍建设发展规划（2011—2020）》《期货行业人才培养战略规划（2014—2018）》，进一步明确期货行业人才培养战略，推进期货行业人才培养与培训工作。与此同时，交易所早已将期货、期权人才培养与投资者教育活动紧密结合起来，举办“郑商所杯”大学生模拟交易大赛、期货大讲堂、期货学院、高校期货人才培育项目、“中金所杯”全国大学生金融知识大赛等形式丰富的活动，对新时代期货、期权行业人才的培养十分有利。此外，中期协和几家商品交易所还分行业、分层次、分类别地开展大量专业培训、市场调研、行业评选活动，推动期货、期权行业人才队伍建设，提升市场服务实体经济能力和水平。

赵未夏认为，郑商所与中期协联合举办的“郑商所杯”大学生模拟交易大赛，旨在为在校大学生提供理论知识应用的机会，培养学生对金融市场的分析能力和实践能力，满足高校教学需求，完善期货市场投资者教育链条，探索培育期货专业人才新途径。“郑商所杯”大学生模拟交易大赛帮助高校学生了解国内期货市场和交易机制，获得实习和就业机会，推动期货公司与高校开展“产学研”合作，有利于建立社会化人才培养体系，在期货行业人才培养方面作出突出贡献。

B    行业人才四瓶颈：数量不足、结构不均衡、流动性大、培养滞后

赵未夏认为，人才是期货、期权行业稳定与长远发展的基础，不断加强期货、期权行业高素质人才培养十分重要。据期货日报记者了解，当前，我国期货、期权行业快速发展，对外开放程度不断提升，期货、期权行业人才市场面临的问题主要表现在四个方面。

一是人才数量严重不足。截至2018年年底，在中期协登记注册的从业人员数量为59999人（含IB从业人员）。其中，期货公司从业人员数量为31035人，仅为证券从业人员数量的十分之一。二是人才结构不均衡。期货、期权市场对复合型、创新型及国际化高端专业人才的需求不断增加，而在期货、期权从业人员中，具有一般从业经历的年轻人员居多，经验丰富的高素质经营管理人才较少。与此同时，熟悉传统经纪业务的人员居多，精通资产管理、风险管理等创新型业务的人员较少。另外，熟悉境内期货、期权市场的人员居多，精通境外金融衍生品市场的人员较少。三是人才流动性大。由于期货公司盈利能力相对较弱，相比银行、券商等其他金融机构，在人才资源争夺战中原本就不占优势，随着私募基金、互联网金融等行业的兴起，期货公司更难留人，人才流失成为行业进一步发展的障碍之一。四是部分高校在期货、期权人才培养方面相对滞后。我国期货、期权市场起步较晚，还处在逐步发展阶段，设置期货、期权专业的高校较少，以此为专业的学生数量也少，大部分高校只将期货作为一门课程，教师与学生的重视度较低。

期货、期权市场人才瓶颈越来越明显，在共同的使命感下，郑商所和中期协组织发起、期货公司和各大高校等积极参与的“郑商所杯”大学生模拟交易大赛已举办两届，希望以携手共促的方式进行期货、期权行业的人才培养。

探究期货、期权市场出现人才瓶颈的原因，行业人士归结成三点。第一，市场竞争日趋激烈，期货公司传统经纪业务手续费率和手续费收入持续下滑，期货公司经营面临的困难加大，在人才培养方面投入不足，更没有按照市场发展的趋势进行人才储备。风险管理和资产管理业务等成为期货公司突破现有困境的发力点，未来需要更多地发展与创新，专业人才需求日益增强，短期内市场出现人才紧缺现象。据了解，衍生品市场与生俱来具有风险管理特性，无论是对于实体企业的转型升级，还是对于投资者的大类资产配置，都具有举足轻重的作用。现阶段，在各项风险管理业务中，场外衍生品业务增速最为突出，由于其可以满足实体企业的个性化风险管理需求，参与的企业越来越多，对专业的服务和精细化的操作需求大幅增加，对专业人才的素质要求进一步提高。第二，很多实体企业涉入期货与期权市场的时间较短，风险管理人才不足、专业能力薄弱，需要期货公司、风险管理公司等配备大量专业人才去指导与配合工作。第三，各类机构资产管理规模企稳回升、产品结构趋于合理，期货、期权市场配置规模比例增加，市场对创新型、复合型人才的需求旺盛。

目前，在国内期货与期权市场，加强人才培养已成为行业共识，这也是他们义不容辞的使命和责任，特别是对于期货公司而言，“郑商所杯”大学生模拟交易大赛为期货、期权应用型人才的选拔和培养提供了最客观、最直接、最有效的衡量标尺。未来，市场各方应当齐心协力合作，为期货、期权行业人才培养工作作出更多努力与贡献。

在一德期货调研时记者发现，作为教育部评定的国家级大学生校外实践教育基地，一德期货不断加大与对接高校的合作力度，其中结合“郑商所杯”大学生模拟交易大赛，先后走进北京物资学院、天津财经大学、南开大学、南开大学滨海学院、河南工业大学等高校，举办各类期货、期权知识培训和宣讲活动共10场，参加的学生累计超过700人，不但为在校大学生提供了理论知识应用机会，培养学生对金融市场的分析和实践能力，而且提高了他们在日常生活与未来从事金融工作的风险控制意识。目前，北京物资学院已将第二届“郑商所杯”大学生模拟交易大赛成绩纳入期货专业2019创新创业课程教学模块的课程竞赛学分认定，计2学分，这有利于进一步推动投资者教育纳入国民教育体系。

C    人才培养三注意：紧跟市场、深挖潜力、有效对接

紧跟市场需求，要有针对性地培养期货与期权人才。目前，随着期货公司业务的转型以及私募机构等的崛起，国内期货、期权市场对人才的需求出现明显变化。赵未夏认为，期货公司业务领域更加多元，期货、期权人才也要满足多元化的要求，大量专业化、复合型的人才，特别是期货与现货、场内与场外、境内与境外相结合的复合型人才很受欢迎。过去，期货公司主要以经纪业务为主，现有的人才结构难以满足创新发展的要求，急需投资经理、期现结合、场外期权、做市交易、量化交易、境外期货等金融衍生品高端人才。

针对产业企业的人才需求，期货行业具有“小行业大市场”的特征，每一个期货品种的背后都代表着一个产业链，牵动着成千上万家实体企业。经济下行压力加大，实体企业利用期货、期权管理价格风险的需求与日俱增，其可以与期货公司从两方面开展人才交流合作：一是期货公司的分析师对行业有着深刻认识和了解，可以走进实体企业进行培训指导，甚至帮助企业培育期货人才，搭建期货团队；二是可以通过人才代培的方式，直接向实体企业输送已经完成培养的期货人才。

深挖人才市场潜力，充分发挥期货分析师的作用。目前，期货公司的核心竞争力是服务产业客户、服务实体经济，而壮大投研能力是期货公司提升核心竞争力的必由之路。期货公司资产管理业务逐步转向自主管理，风险管理公司业务也在逐渐拓展，期货分析师的地位正在提升。期货分析师不仅可以通过市场调研等活动积累大量的产业资源，以促成业务合作，而且可以协助开展期现结合与风险管理业务。期货分析师应立足风险管理，以品种基本面研究为基础，依靠期货、现货各方面的渠道资源，综合利用期货、期权、互换等金融工具，深度服务实体产业客户。

高校在培养融合人才时应与社会需求进行有效对接。据了解，当前，高校经济金融类专业设置主要有经济学、财政学、国际贸易学、金融学、投资学、保险学、数量经济、金融工程、量化金融等，而设置期货、期权专业的高校数量较少。受制于高校专业设置和行业自身发展阶段，期货行业作为知识密集型行业，在人才培养和储备方面相对滞后。加强期货人才培养，一定要发挥行业的作用，要加大行业与高等院校的合作力度，通过设置专业课程、引进业内专家授课等方式，建立社会化人才培养体系。

另据了解，作为国内第一个拥有期货本科专业的高校，北京物资学院于2018年开启金融专业硕士的招生与培养工作。其中，金融专业硕士主要着眼于培养具有国际化视野的交易型人才，这是在既往期货专业全日制本科生与学术型研究生培养基础上的进一步深化，形成了更加丰富的期货专业人才培养体系和更有针对性的期货专业人才培养方向。学校还聘请来自期货、证券、基金、银行和实体企业的领导和专家担任产业导师，以产学研结合的方式培养应用型期货专业人才。

赵未夏认为，“郑商所杯”大学生模拟交易大赛的创设和开展，适应了新形势下期货市场对应用型、复合型和国际化人才的需求，也是探索和完善期货市场投资者教育方式的重要举措。大赛内容全面丰富，既有交易能力的测试，也有理论知识水平的测试，是对学生理论素养与实务技能的综合考评。通过模拟交易，让学生了解期货市场运行原理，并树立合规、守信、识风险、懂规则的交易理念。大赛官网还设置学习专区，为学生提供完备的学习资料，实现“以赛代学”的全面拓展。对高校而言，相当于提供一个高水平的实践教学和实务训练平台，对课堂教学形成有益补充。

从金融业发展趋势来看，各行业之间的壁垒正在消解，期货、期权市场与证券市场、基金市场、银行市场、保险市场之间的联系更为紧密，合作更为深入。随着期货公司业务牌照的逐步齐全，人才的多样性特征更加明显，在强调专业性的同时，如果具有复合型知识储备和跨界从业经验，那么将直接提升期货从业人员的业务能力。目前，一些高校在金融人才培养方面不同程度地存在专业培养目标模糊、课程设置不尽合理、教材建设相对滞后、校企合作动力不足和师资力量薄弱等问题。高校应确立以市场需求为导向的复合型金融人才培养目标，加强理论研究工作，深化产学研结合，与交易所、行业协会和期货公司进行有效对接和深度合作，共同培养应用型、复合型和国际化的期货专业人才。