美国期货行业的前世今生（内附超详细期货开户指南）

国内期货行业交易量与交易额近年增长迅速，但国内期货行业利润和资产规模较其他金融行业依然极小，主要原因在于单一的盈利模式和激烈的佣金率竞争。未来，随着大宗商品投资热度高涨、原油期货等新品种逐步推出、期货公司业务创新提速，期货行业未来发展和盈利空间极大。

期货知多少

美国期货行业起步较早，发展成熟，整体规模远大于国内。

1.美国期货行业从19世纪中期发展至今，逐渐从商品期货时期发展到金融期货时期，并通过电子化交易推动期货公司全球化发展。

2.美国期货公司大多也是银行或券商子公司，但期货品种多，可从事做市业务，整体规模大于国内。

3.美国期货机构主要存在四类业务模式：期货佣金商（FCM）、介绍经纪商（IB）、商品投资基金（CPO）、商品交易顾问（CTA）。

美国期货公司业务模式

美国期货机构主要存在四类业务模式。

第一类为期货佣金商（FCM），FCM可以独立开发客户或者接受IB介绍客户，通过接受交易指令向客户收取佣金，提供通道和结算服务。FCM进一步可以分为3种：全能型服务商、传统期货经纪商和现货公司兼营期货业务。

第二类是介绍经纪商（IB），IB主要业务是为期货经纪公司开发客户或接受期货、期权指令，IB不能接受客户资金而必须通过FCM进行结算。IB分为独立执业的IB（IIB）和由FCM担保的IB（GIB），IIB必须维持最低的资本要求，并保存账簿和交易记录，GIB则与FCM签订担保协议，借以免除对IB的资本和记录的法定要求。

第三类是商品投资基金（CPO），CPO通常是合伙企业，由个人募集资金设立期货基金，并在期货市场进行投资获利。

第四类是商品交易顾问（CTA），CTA可以提供期货交易建议，包括管理和指导账户、发表及时评论、热线电话咨询、提供交易系统等，但不能接受客户的资金，且必须通过FCM进行结算，通常CTA会受雇于FCM或CPO。

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2019-11-14 14:04

美国期货行业竞争格局

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2019-11-14 14:04

附录：开户指南

前进海外交易，最开始要作的第一件事就是开一个“交易帐户”。

由于国外对于金融交易这件事很重视，因此他们对于“风险”控管非常严格，也就是你个人若被“评等”为“不适合”作交易，那你“可能”从此就“绝缘”于海外开户交易，因为很有可能被列为“黑名单”，所以开户流程得谨慎。

先注明开户流程中需注意“重大事项”：

1.千万尽量不要填写的职业：无业、退休、家管、学生、金融业 (因为前几项不就摆明你没钱投资吗？！你说你有钱，那你就得出示“证明”你口袋有coco，那不是挺麻烦吗！至于金融业，喔～那你很有可能是“商业间谍”，不是我只是一般投资人，好ㄚ，那你出示“相关证件”来验明正身，搞死人了)

2.投资年资和经验：没有10年资历，也有5年以上经验。(太嫩，人家可不要你上战场当砲灰～)

3.资产：流动资产、固定资产愈高越好，没有千万，也至少百万以上。收入呢，就写来自工作薪资收入，甚至多一些来自投资的收入等等。

以上是最重要、超级重要的，你只要填错，那可就“万劫不复”啊～～～

接下来，就是一些普通的资料填写，以及最重要的文件準备—-懂得“技巧”，“密技”可以让你快速通过以及省下费用。

普通资料填写范例，大致上各家开户内容都大同小异：

第一部分

Account Info (账户资料)

Registration Type : Individual (个人)

Account Type : Speculative(投机)(尽量选投机而非投资，可将你评等为较高“等级” (承受风险))

Country : Foreign

First Name : 名

Last Name : 姓

Mailing Address : 通讯地址 (注意：最好和后续要提供的【地址证明】相同的地址，免得老外搞不清楚你到底有几个"窝"，资料太复杂直接"退件"喔～)

Primary Phone : 电话(可留手机886+9xxxxxxxx)

Email : 电邮

Date of Birth : 2013/01/01

Are you a US Citizen : No

Are you a Resident of the US : No

Citizen of : Taiwan

Education Info (教育程度)

High School : Yes

College : Yes

Degree(s) : 4

Graduate or Professional School : Yes

Degree(s) : 2

Do you read and understand English : Yes

Employer Info (工作职业资料)(Employed受雇)(不会查，所以不要太老实傻傻填了前面题到不该填的)

Company : 公司名字(随你写)

Address : 公司地址(随你写)

Title/Position : 职称 (sales、Engineer…)

Nature of Business : 营业项目 (electronics industry、financial..)

If self-employed,state your principal occupation : 如果你是老板，从事哪行业(随你写)

Banking Info(银行资料)(有些可以候补，等你要出金时再提供就可以)

Name of Principal Bank : 银行(google银行英文名。以后若要电汇回来再提供详细的就可以)

Regulatory Info (个人风控资料)(请填经验越多越久越好)

Have you ever had commodity account before? : Yes

Number of years : 5 (越久越好)

Name of firm : 元大(Yuanta)、日盛…

Have you ever had any other investments account before? : Yes

Number of years : 10 (越久越好)

Name of firm : 元大(Yuanta)、日盛…

Financial Info (财务资料) (非常重要，请填越高越好)

income : 50000 to 99999

Approximate total net worth : 100000 to 249999

Approximate liquid net worth : 100000 to 249999

Residence : Own

Annual income from other sources not include above : 100000 (越高越好)

第二部份 (身份文件、地址证明资料提供)

一般需提供1份 【身份验证】(有些需要2份不同)和1份 【地址验证】，有些券商需要【W-8BEN】

【身份验证】—— 通常是身份证、护照或驾照等(有些需印出來，然后在空白处上签名)

【地址证明(验证)】——- 通常需提供3个月內的有效账单，如银行对账单、信用卡账单、水(电)单…等。

这里就有一个“密技诀窍”了～～～～

由于老外因为看不懂中文，最重要是FCA监管单位会查核资料关系(除了外汇保证金经纪商因为大都有请中文人员)，所以他们需要中英文版本的来进行确认，其次也是为了以后可能需要寄一些文件给你，需要准确的地址，你总不希望老外把要给你的资料寄给別人吧！！

所以，只要在地址验证资料上，附上英文地址就可通过了。(查询中英文地址，请至中华邮政查询)

如何附注上“英文地址”呢？！提供一款很好用的修改软体，【PicPick】 或是小画家，将英文地址巧妙地增修进去，放置位置在中文地址底下或是旁边，请注意字体大小尽可能一样，然后在这个网站(https://pdfburger.com/)将JPG档转成PDF档就行啦。