随着我国P2P行业从迅猛发展达到巅峰，再到平台失联、提现困难、平台诈骗、警方介入、暂停运营、跑路……持续“爆雷”迎来“强监管”，一个个规模几十亿、上百亿、数百亿元的P2P平台被端，国家的重拳就没有停下来过。一个个暴富传奇人物成为阶下囚，一个个耀眼的金融“巨头”成为反面教材。曾经风光无限的P2P，如今为何跌下神坛？P2P行业还有明天吗？
[1] “取缔”潮波涛汹涌
2006年开始国内有了P2P，由于没有完善的征信体系作依托，快速发展中带来不少高风险。近日，随着多地区对其整治监管力度不断加大，P2P行业持续出清，各地方也加快了“清退”的节奏。 10月28日，网贷聚集地之一的深圳，包括珠宝贷、理财盒子等第四批、12家P2P平台已声明退出。截至目前，今年以来，深圳已有139家P2P网络借贷自愿退出且声明网贷业务已结清。10月26日，北京市副市长殷勇在“2019全球财富管理论坛”上表示，北京将持续做好P2P等重点领域风险整治。10月25日，湖北省地方金融监管局党组书记段银弟称，坚持严控增量、压缩存量，加大清退力度，做到机构不再新增，存量应退尽退。全省第一批清退的53家机构已移交省市场监督管理局注销、吊销营业执照。 事实上，在上述地区发出“强音”之前，P2P领域已接连遭遇强烈打击。10月16日，湖南省地方金融监督管理局发布公告称，纳入行政核查的24家网贷机构予以取缔。公告显示，2016年以来，湖南省P2P网贷行业一直在进行专项整治，至今未有一家平台完全合规通过验收。此外，公告还提及，湖南省其他开展P2P业务的机构及外省在湘从事P2P业务的分支机构均未纳入行政核查，对其开展的P2P业务一并予以取缔。10月18日，山东省地方金融监督管理局表示，P2P行业至今未有一家平台完全合规通过验收，未来将对全省范围内未通过验收的P2P网贷业务全部予以取缔。 面对P2P行业掀起的“取缔”潮，网友调侃道：“星火钱包、58车贷等都是业内比较知名的平台，还有几个平台在2019年忙着合规增资，信投宝在今年4月就曾宣布将注册资本增至5亿元。” 期货日报记者注意到，从2019年以来，全国各地加快了清退P2P平台的节奏，网贷机构清退名单时不时就公布出来了，截至2019年10月，北京、上海、深圳、宁夏、云南等地陆陆续续清退P2P平台累计800余家。这让P2P行业人心惶惶。10月30日，上海市互联网金融行业协会发布公告称，近日网传“上海市及全国网贷平台将陆续停止相关业务”，经协会向上海市互金专项整治有关部门求证，此信息为不实信息。 2018年，北京、上海、山东、广东、浙江、贵州、四川等省份互金整治办下发关于开展辖区P2P网络借贷机构合规检查的通知，通过合规检查意味着拿到了一张进入P2P行业的“门票”，没有通过将意味着被淘汰。 如今，P2P行业“取缔”潮一波接一波，“抢票期”似乎变成了“收尸期”。那么，即使有一张船票，能否登上P2P明天的客船呢？
[2] 严监管态势将持续
“我太难了！”P2P平台多位负责人表示，“取缔”潮背景下，是平台“备案”多次延期，“试点”遥遥无期，以清退、转型为主旋律的监管态度。所有的局内人都保持着心照不宣的沉默，默然地配合调整，绝口不谈明天，似乎都在等待着最后一天的到来。 期货日报记者了解到，2016年，监管层出台规定要求网贷行业必须进行备案管理，并提供了详细的流程指引。但在2017年6月，备案工作突然宣布延期一年。2018年6月，监管层宣布“备案”再次延期，理由是“行业累积的存量风险巨大，备案工作年内难以完成”。2018年12月19日，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室联合发布《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》(“175号文”)，要求坚持以机构退出为主要工作方向，除部分严格合规的在营机构外，其余机构能退尽退、应关尽关，加大整治工作的力度和速度。字眼的微妙变动——“能关则关”，意味着退出成了P2P行业主旋律，这是监管政策的一次提速，更像一颗深水炸弹，为日后的“取缔”潮埋下了伏笔。 不过，P2P领域不尽是悲情，仍存希望。今年7月初，互金整治领导小组和网贷整治领导小组联合召开网络借贷风险专项整治工作座谈会，会议指出，2019年四季度，在合规检查、接入系统、数据核验等工作基本完成的基础上，专项整治工作按照“成熟一家、纳入一家”的原则，将整改基本合格机构纳入监管试点。9月，广东省地方金融监管局局长何晓军首次披露广东网贷监管情况，他表示，“广东希望今年年底之前，多数机构能够做出市场退出清算的计划。还有极少量的P2P网贷公司会向国家互联网整治办公司申请监督试点。”据《经济参考报》等多家媒体报道，包括北京、厦门在内的6个地方网贷监管试点相关工作已经启动。未纳入试点的机构，未来将逐渐转型或退出。 虽然试点给P2P行业带来了一线曙光，但“取缔”潮下，行业情绪低落。多位业内人士认为，“未来一段时间内，监管重心应该还是推动平台转型与清退，结合行政手段和市场化手段，把平台数量降下来。而何时开始试点是个未知数”。
[3] 转型路上举步维艰
身陷绝境，最好的办法是积极寻找出路，但P2P行业转型道阻且艰。 “175号文”提出，正常经营的机构，引导转型为网络小贷公司、助贷机构或持牌资产管理机构等。10月21日，银保监会副主席祝树民在国新办新闻发布会上表示，监管层正研究P2P网贷机构向小贷公司转型的方案。 期货日报记者注意到，在监管层发声之前，早已有部分P2P网贷机构已取得了小贷牌照。据融360大数据研究院的统计显示，截至2019年1月20日，全国范围内共有网络小贷牌照300张，其中完成工商注册的有279张，金融办批复和过了公示期的共有21张。在这300张现存的网络小贷牌照中，除了个别“爆雷”的网贷平台以外，有22家还在正常运营的网贷平台已经通过主体或者关联公司获得了网络小贷牌照，占网络小贷牌照的7.3%。在有网络小贷牌照的22家网贷平台中，有6家为海外上市公司，占比27%，另外10家间接持有网络小贷牌照，大股东为国内或海外上市公司，占比45%。其中，头部P2P网贷机构较多。例如，人人贷、你我贷、积木盒子、51人品、和信贷、开鑫贷、宜人贷等。 转型远非字面之意。期货日报记者调查发现，面对P2P网贷机构向小贷公司转型，不少行业人士满腹苦水：“目前网贷行业面临较为尴尬的局面，实力雄厚的P2P平台未必愿意转型网络小贷，而一些实力较为一般的P2P平台，则没有足够的资金实力去拿牌照。”“事实上，网贷小贷牌照的发放标准各个地区并不统一。对于网贷机构来说，网络小贷牌照的这条转型之路并不好走。”“小贷公司分为传统的线下、网络小贷两种。与网贷专项整治基本同步，截至9月末，全国已立案侦查网贷机构786家。2017年11月，监管层就已暂停了网络小贷批设，迄今尚未恢复。而传统小贷规模也在持续收缩。”…… “平台难做，转型不易。你是否感觉到空虚寂寞？是否感到失去方向？是否有一种想继续前进却无从着手的无助感？”这便是P2P行业人士的内心独白。
[4] 风雨飘摇再遭打击
在P2P领域还在苦苦等待监管试点、苦苦思索转型，而取缔公告不断泼冷水的时候，P2P平台被立案、放弃P2P的消息再次摧残着行业人士脆弱的内心。 10月24日，上海市公安局浦东分局官方微博发布公告称，已对上海点牛互联网金融信息服务有限公司（以下简称“点牛金融”），涉嫌非法吸收公众存款案中17名犯罪嫌疑人采取相应的刑事强制措施，点牛金融副总裁杨某华、总监曾某勤等6名犯罪嫌疑人已被公安机关依法执行逮捕，该公司实际控制人曾某新已被警方上网追逃，案件正在进一步侦查中。同日，深圳市南山区人民检察院发布的《孙利军涉嫌非法吸收公众存款案被害人权利义务告知书?》显示，犯罪嫌疑人孙利军涉嫌非法吸收公众存款一案，已于近日由深圳市公安局南山分局移送该院审查起诉。期货日报记者梳理资料了解到，孙利军为深圳利民网金融信息服务有限公司的法人和实际控制人，今年8月份，深圳南山公安从菲律宾将其押解回国。 “51信用卡”是中国最大的线上信用卡管理平台，是P2P行业巨头。10月21日上午，大批警察突击清查上市公司“51信用卡”位于杭州西溪谷的办公地点，身陷风暴之中的“51信用卡”迅速成为全国舆论焦点。当日晚间，杭州市公安局发布通报称，对“51信用卡”委托外包催收公司涉嫌寻衅滋事等犯罪行为开展调查。通报显示，“51信用卡”委托外包催收公司冒充国家机关，采取恐吓、滋扰等软暴力手段催收债务的行为，涉嫌寻衅滋事等犯罪。10月9日，熊猫金控公告称，公司近日得知旗下银湖网已被北京市公安局东城分局经侦支队立案。早在6月13日，有媒体报道称，北京市公安局东城分局经侦支队已于6月8日对银湖网及“熊猫金库”平台涉嫌非法吸收公众存款案进行立案侦查。 P2P领域悲情不断，更有平台“壮士断腕”。10月10日，北京掌众财富资产管理有限公司发布的《关于掌众财富P2P业务清退的公告》称，为了积极响应和配合监管“三降”要求，掌众财富决定清退P2P业务。爱鸿森近日发布公告称，公司已认定网络借贷业务无法继续运营，董事会已于10月17日批准终止P2P业务。 如今，P2P领域仍“雷声”不断，早已风雨飘摇的P2P行业屡遭重击，P2P行业的落幕之钟已经敲响了吗？
[5] P2P的明天在哪里
沾上P2P，一世英名毁于一旦？ 10月5日，先锋集团发布讣告，老板张振新在9月18日意外身亡。2018年下半年，先锋系旗下的P2P平台网信集团兑付困难，数十万出借人被拉入了泥潭，整个先锋系的资金问题就此暴露在阳光下。8月29日，海证大文化创意发展有限公司（下称“证大公司”）老板戴志康自首。9月1日，上海市公安局浦东分局官方微博通报了证大公司案件侦办情况，通报显示，2019年8月12日以来，上海市公安局浦东分局陆续接到群众报案，称证大公司旗下“捞财宝”平台及“证大财富”公司涉嫌非法集资，警方遂受理开展调查。 今年7月，“网贷一哥”陆金所要退出P2P市场的消息在投资圈里炸开了锅：“当行业龙头老大都在寻找新的出路的时候，当强如中国平安都束手无策的时候，这个山头还值不值得守下去？”“连陆金所这样浓眉大眼的互联网金融巨头都不玩了，整个行业岂不是要凉凉？”…… “立案”“自首”“退出”……面对行业困局，有网友称：“P2P在中国已被妖魔化了，该休矣。”“按照目前的政策指向，监管部门正以行政手段促使P2P行业出清，甚至使P2P退出历史舞台，属于P2P的时代终要落幕，其已成为时代的‘恐龙’。”…… 8月26日，马云在“2019中国国际智能产业博览会”上表示，P2P从诞生的第一天起就不是互联网金融，它是一个有网页的非法集资产品。 谈及P2P行业跌落神坛，中国商业经济学会副会长宋向清接受期货日报记者采访时表示：“一是由于网贷平台违法违规现象突出，被政府大范围整治，大规模取缔。二是P2P网贷导致社会恶性案件频发，社会积怨颇大，市场生存基础开始动摇。加之相关法规和制度存在漏洞，尚需进一步完善，因此让网贷市场先冷却一下，有利于未来P2P健康发展。三是P2P投机和网贷诈骗等现象已经成为扰乱金融秩序和实体经济发展的元凶之一，银行和实体企业很难支持网贷平台。” “P2P的明天还是有的，只是需要在技术和管理运营上进行变革。比较有效的方法是引入区块链技术，让网络信贷在加密空间和互信背景下运行。当前，网贷发展进一步受限，空间越来越小，只有规模大、资信优、品牌影响力大的平台才可以获得更大的市场空间。”宋向清如是说。
记者手记
P2P迎来至暗时刻？ 繁华落幕，只剩无尽凄凉。P2P本无罪，只可惜橘生淮北，沦为骗子们的修罗场。 许多曾经辉煌无限的平台，接连“爆雷”，震耳欲聋。据期货日报记者不完全统计，P2P平台数量从高峰期的6000家降为现在的700家。其中，2018年全年共有1332家问题平台，“爆雷”593家，总涉案金额超8000亿元，波及用户规模超1500万人。 兵败如山倒，强监管下的“取缔风波”扯掉了P2P领域最后一块“遮羞布”。“覆巢之下安有完卵”，生死存活已经是P2P领域的“主旋律”。几乎所有P2P平台，不是已经“良性退出”，就是在转型线上苦苦挣扎，在“三降”过程中殷切期盼监管政策出台，以求获得一线生机。 这个行业有最顶级的人才，也有最低级的骗子；有博大的情怀，也有血腥的掠夺。一顿搅和，这个行业成为一个很魔幻的地方，入流的人和不入流的人，大都在做不入流的事情，最终以“停业”“跑路”“提现困难”“经侦介入”“清退”等扎眼的姿态展现于公众面前。 花儿在极尽绽放璀璨之后，开始衰败，再也没有了娇嫩的夺目光彩，在空中飞扬，在湖面上漂荡……试问，P2P的明天在哪里？答案或在风声里！ | 
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