进入8月 能否来一轮说涨就涨的行情

八月第一天，19年临储玉米拍卖第11轮竞拍结束，并且8月8日拍卖继续，没有如之前市场热传的，1日为最后一轮，2日开始停拍。不知道市场会不会继续传9日停拍，然后以此类推16、23、30日停拍，反正早晚都会碰上。本轮成交了76万吨，拍卖不但没有停，成交数量还有所上涨，或许同近期的行情有关。进入8月，上涨的声音越来越多，不断上涨的工厂收购报价，成交积极性回归的拍卖，看起来市场确实有点触底反弹的感觉。那么，新月份新气象，进入8月的玉米能否如大家所愿，来一轮说涨就涨的行情呢？分析师周喆认为，上涨是众望所归，但想要任性上涨，还要看需求能否刺激起来。

　　局部极端天气，减产炒作蓄力。天气越来越不正常了，去年这时候热到爆炸，东北的出苗差和华北的花粒问题给了市场一个大机会，进入8月就开始渲染放大，给行情拉出一个大角度。今年则是坏雨，多地爆发内涝，又给了炒涨势力一个话柄，从7月中旬开始，看衰19年玉米产量的消息就不断发酵。国粮中心在7月发布的产量预测，除了辽吉预测有5-6%的增幅以及河北不足1%的增幅外，其他省份都是预测减产，黑龙江和内蒙古最惨，一个负7.3%，一个负4.4%。



　　减产炒作势力正在蓄力之中，看起来并满足与山东那辆“老爷车”拉动下，缓慢上行的市场，想通过减产这个猛药，营造出一种现在不做库存，以后就要被动收粮的行情。18年10-11月的行情还历历在目，不排除谨慎的用粮企业被舆论引导，回归市场积极收粮，打开需求缺口，给价格行情上涨提供支撑。

　　需求仍然羸弱，阶段缺货补库。非洲猪瘟仍在爆发，湖南又通报了一例疫情，这也是为什么政策鼓励复养，但收效甚微的因素之一，对复养后可能会再度遭遇非洲猪瘟的担忧，制约了复养补栏的规模，养殖需求只能靠禽料和水产、牛羊等拉动，但消耗能力远不及“二师兄”，对玉米的需求量仍处于低位，养殖业还是不具备回归市场同其他需求端掰手腕的实力。深加工企业的开机率还在下降，东北、华北主产区都有工厂在停机检修或者有计划停机检修，加工就赔钱，产品卖不动，收粮也是叫好不叫座，涨价后运费马上跟涨，拦截粮源。自身又囊中羞涩，供应主力军的东北玉米又用的不习惯，卖方粮质与供应端要求有分歧，扣重有异议，导致到货情况也不是很理想，但为了维系有限的需求，价格不得不进行上调。

　　曾经的华北，在山东的节奏之下，行情走势像过山车一样。如今的市场涨声不断，但幅度不大，涨一回要休息一下，也不是之前的互相抬价，而是井然有序的“排好班次”，就像是一辆没油的老爷车，需求加油但囊中羞涩，不加油就跑不动，只好少加一点，慢慢开了。

　　心态倾向上涨，只差临门一脚。这样的市场，针对玉米来说，供应大于需求，又有物流作梗，隔绝利润传导。针对企业来说，加工就是赚吆喝。能做下去的要么是真爱要么是陷得太深，我想后者是绝大多数。利润被套，难以脱身，就像一个陷进沼泽的人一样，知道越折腾陷得越深，身体确很诚实就是忍不住，拼命挣扎。这时候，如果发现一根别人送过来的绳子，肯定不管粗细、材质以及另一边是何居心，拼命抓死。

　　现在的玉米市场供需双方就是这么想的，无论炒涨势力是何居心，只要能涨就可以了。卖粮的想多卖点钱，给自己解套，买粮的想有个涨价的理由，给自己解套。所以行情上涨是众望所归的，就差这临门一脚，谁来点炮。至于之后是怎样的一个行情，透支后期的潜力之后怎么办，谁会在乎？

　　综上所述，进入8月，天气成为一个关注热点，恶劣天气导致的减产可能会使得市场需求端采购积极性回暖。如果炒作失败，那么市场将回归没需求，不缺粮，看物流，价格行情来回震荡的走势了。好在陈粮的集中出库压力没有想象中的那么大，或许违约、延期及其他因素拦截了部分压力，否则行情早就跌穿了。市场各方盼望上涨，不过需求就像一颗桃子，现在吃了，之后可能就没得吃了，如果真的炒涨成功，需求端备好了库存，19年上市的需求能否还有保证就不好说了，很有可能行情会是8月炒减产拉高，给前期的库存解套，19年上市没需求的问题爆发，然后踹行情压迫农户，开始低价收粮。