避险情绪急升拖累风险资产 油价周四暴跌逾7%

美国WTI原油9月期货周四(8月1日)收跌4.63美元，或7.9%，报53.95美元/桶，创2015年2月4日以来最大单日百分比跌幅，同时也是今年6月19日以来最低收盘价。布伦特原油10月期货周四收跌4.55美元，或7%，报60.50美元/桶，为近七周来最低收盘价。美联储鸽派降息令美元空头失望，美元强势反弹令油价承压，同时贸易不确定性急升更是严重冲击了原油需求面预期。美国WTI原油期货价格盘中最低触及53.59美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最低触及60.02美元/桶。
　　基本面利好因素：
　　美国能源信息署(EIA)周三(7月31日)公布报告显示，截至7月26日当周，美国原油库存减少849.6万桶至4.365亿桶，连续7周录得下滑，降至2018年11月初以来的最低水平，市场预估为减少258.8万桶。上周俄克拉荷马州库欣原油库存减少153.3万桶，连续4周录得下滑。美国精炼油库存减少89.4万桶，连续4周录得增长后再度录得下滑，市场预估为增加104.6万桶。美国汽油库存减少179.1万桶，创4月26日当周(14周)以来最大降幅，市场预估为减少144.9万桶。
　　市场调查显示，7月石油输出国组织(OPEC)原油产量跌至2942万桶/日，较6月减少28万桶/日，创2011年以来的最低产量；7月沙特减少原油供应，科威特和阿联酋增加供应；委内瑞拉、尼日利亚、利比亚以及伊拉克的原油产量均有所下降；由于受到美国的制裁，伊朗的原油产量进一步减少；目前沙特原油产量较OPEC减产协议中的承诺产量少了100万桶/日。
　　熟悉伊朗原油行业的消息人士周二(7月30日)透露称，受经济制裁以及与英美两国的紧张关系影响，7月伊朗原油出口可能已经低至10万桶/日。与此同时，SVBEnergyInternational分析师SaraVakhshouri表示，伊朗原油出口在7月内持续下滑。不过目前出口水平可能保持在22.5万桶至35万桶之间，但要低于6月的40万桶/日水平。由于伊朗船队现在已经关闭了AIS系统(大约39艘NITC油轮中有37艘已关闭)，所以要跟踪伊朗油轮数据是非常麻烦的。
　　美国油服公司贝克休斯(BakerHughes)周五(7月26日)公布数据显示，截至7月26日当周，美国石油活跃钻井数减少3座至776座，连续四周下降且录得2018年2月来最低，同时已经连续八个月录得减少。美国石油活跃钻井数7月累计减少了17座，为3月来最大降幅。连续八个月录得减少创2016年5月以来最长月线连降周期，当时曾连续九个月录得减少。6月减少7座，而5月减少5座。因美国油企开始减少新钻井的建造，从而将注意力转向盈利增长而非产量增长。
　　IHSMarkit周二(7月23日)发布客户报告称，坐拥世界最大原油储量的委内瑞拉，明年原油产量可能不足50万桶/日，因经济和政治危机。受美国对稀释剂的制裁，委内瑞拉加工超重油的能力严重下滑，出口量也随着锐减。鉴于美国对委内瑞拉原油的购买者施加了进一步的压力，预计委内瑞拉原油生产、出口以及相应的收入都会不断走低。
　　基本面利空因素：
　　美元指数维持涨势，日内稍早一度触及26个月高点98.95，欧元和英镑则跌至逾两年低点。美联储周三的基调不及预期鸽派，投资者认为美国不太可能实施漫长的宽松周期，美元因此受到提振。
　　贸易关系的不确定性急升令原油需求面前景面临重大挑战，原油卖压大幅增长。
　　美国能源信息署(EIA)周三(7月31日)公布报告显示，截至7月26日当周，上周美国国内原油产量增加90万桶至1220万桶/日，迅速恢复至飓风前高位，且录得2017年10月以来的最高水平。
　　国际货币基金组织(IMF)再次下调了对全球经济增长的预期，因中美贸易争端仍在继续，英国退欧担忧挥之不去，通胀依然温和。IMF在周二发布的一份报告中表示，2019年全球经济预计将增长3.2%。修正后的经济增长数据比IMF4月份的预测低0.1个百分点，也比IMF年初的增长预测低0.3个百分点。
　　国际能源署(IEA)周一(7月22日)指出，正密切关注霍尔木兹海峡的事态发展，将在必要的时候采取行动，从而确保全球原油供应稳定。IEA在一份声明中称：“消费者可以放心，现在油市供应量充足，上半年全球原油产量超过需求，这令全球原油库存日均增速达到90万桶。”