程式交易知識庫－如何發展出可獲利的交易系統

最近讀到一篇國外的文章，內容在講說如何利用交易系統賺錢，相信有許多新手也在閱讀獵人的文章，但是對於交易方面的概念其實很薄弱，甚至不知道怎樣去挑選一個適合自己的交易系統，今天獵人藉這個機會給新手指點一下迷津。



如何發展出可獲利的交易系統
第一步：選擇一個適合的市場與時間框架

每個市場與每個時間框架都是可以被交易的，
如果你想要看50個市場跟6的主要的時間框架，
那你就必須去評估300個可能的選項，
這裡有些建議可以讓你限制你的選擇。

首先，就算你可以交易每個市場，
還是建議你要選擇可以電子交易的市場，
這樣才可以降低你的一些不必要的費用。
還有，有的市場就是很容易賺錢，或是他有固定的週期，
這樣的市場是值得我們去交易的。
不要一昧的想在不容易賺錢的市場找出聖杯來證明自己很厲害，
這樣只會讓自己交易的很辛苦，還不如多花時間去找其他市場。

再來，當你選擇較小的時間框架時（小於60分鐘），
你的平均每筆獲利通常都比較低，
不過相對地，你獲得了較多的交易機會。
所以你選擇較長的時間框架交易時，
你的每筆交易平均獲利會變大，但是你的交易機會就少。

最後，較小的時間框架，表示獲利空間較小，
但是通常也意味說，你的風險也比較小。
所以當你剛開始交易時，可能只會操作小部位，
你可能會選擇比較小的時間框架去交易，
這樣可以避免受到比較大的虧損，
不過也要避免過度交易所帶來的損失。

大部分可獲利的交易系統都使用較大的時間框架，
像是日K線或是周K線，當然這是在國外市場，
不過這也就表示，交易次數會很少，虧損可能會較大。
第二步：定義進場規則



讓我們簡化進場規則，基本上來說有2種不同的進場方式－
1. 趨勢交易：簡單來說就是追高殺低，指數往上走，你就買；
指數往下殺，你就賣，如此而已。
2. 擺盪交易：也就是大家說的低買高賣的神手。
也就是當價格太極端時，例如：價格漲到通道區間的上緣，
你就賣出，因為你認為價格會回歸到正常位置，反之亦然。

作者認為，擺盪交易是最適合新手來初試身手的方式，
想想也是啦，一般人最喜歡猜頭摸底了，
一個新手進來最想表現自己很厲害，可以買低賣高，但總是穿頭又破底。
相反地， 如果一個交易員能夠抓住一個市場持續好幾個星期，
甚至好幾個月的趨勢，趨勢交易就會提供了比較大的獲利空間，
但是只有少數的交易員有足夠的紀律可以不中途而廢。

在你的交易軟體中大部分的指標可以分成兩類，
一種是用來判斷趨勢的指標，像均線就是。
另一種就是定義出超買超賣的擺盪指標。
所以不要被太多的指標去混淆你的交易決定，
你只要去確認你了解為什麼會使用某些特定指標來判斷。

第三步：定義出場規則



簡單來說，出場也可以粗略分成兩種－
1. 停損，這是為了保護你的本金。
2. 停利，這是為了確保你的獲利而出場。

以上這兩種出場規則可以分成四種方式：
1. 固定金額，例如：10000元。
2. 一個最近價位的比例，例如：進場價位的1%。
3. 一個波動的比例，例如：0.5倍的平均日K棒長度。
4. 時間出場，例如：3天後出場。

因為有的人喜歡使用一套交易系統去交易不同市場，
所以作者不推薦使用固定金額出場，因為每個市場的變動金額都不同，
所以使用第2跟第3種出場方式比較好。
至於時間出場，就是當你進場後，指數沒有方向的亂跑，
那你就早早出場去尋找其他交易機會。
獵人也會使用這種出場方式，當你進場後，
指數一直不往對你有利的方向發展，那你也要早點出場。

第四步：評估你的系統




看到績效報表，第一個當然是看到你的淨利（net profit），
你在建構一個交易系統，當然希望他賺錢，而不是賠錢，
所以要求淨利是正的不是負的，應該很合理吧！

下一個就是去檢視你的每筆交易的平均獲利，
要確定平均獲利可以足夠支付你所有費用還有滑價損失，
不過通常我們在跑策略時，就會先把成本算進去再跑出報表了，
所以要注意一般其他人在展現績效表時，是否有把成本算進去。

再來就是獲利因子(Profit Factor，PF)，
算法就是總獲利除上總損失(Gross Profit / Gross Loss)。
所以PF越高，系統就越好，
通常來說，一個系統的PF最好在1.5以上，
但是獵人是希望可以在2以上，
不過有時候太高的PF可能是過度最佳化的結果。

當然除了上面的報表數值外，還有一些是你可能會去注意的，
勝率，如果你的系統可以獲利，
但是勝率很低，這就表示你總是在輸錢，
雖然你可能都輸小錢，賺大錢，但是一直輸錢的感覺並不好受，
所以還是要尋找勝率高一點的交易系統。



再來就是最大虧損（Maximum Drawdown），
一個著名的交易員說過：如果想你要讓你的帳戶變成兩倍，甚至三倍，
你最多只能允許你的最大虧損到30%，
但是不是每個人都可以容忍這麼大的虧損的。
獵人認為交易要能夠走的遠，走的久，控制最大虧損很重要，
如果你的交易系統虧損過大，可能會讓你在開始獲利前
會因為一次鉅額虧損就讓你從市場畢業了。

最後就是連續虧損次數（Most consecutive losses ），
其實大家不要小看這個連續虧損次數，
如果你的系統的連續虧損次數過多，會讓你覺得怎麼一直在輸錢，
當你輸太多次後，你還敢相信你的交易系統嗎？
這是一個奇檬子的問題，沒有人喜歡一直輸的感覺啦！
而且連續虧損次數也會跟你的資金控管有很大的關係，
如果你的資金管理方式比較積極，例如：當你虧多少錢時，部位就縮減。
當你連續虧損太多次，剛好打到你的界線，
結果你一縮部位，系統就開始獲利，結果賠掉的就都賺不回來了。
以上所說的報表數據，都是我們一開始檢視程式可不可以用的基本條件，
當然報表還有其他要關注的地方，
比如說：你的獲利曲線(Equity Curve)是不是接近45度的斜直線等，
這也都是我們會去檢視的地方。

第五步：改進你的系統


改進跟最佳化是有些不一樣的，
你可以利用改變不同的出場方式來改進程式，
例如：你本來使用固定點數的出場方式，
那你可以考慮改用追蹤性的出場方式來代替，
或是你可以加入時間性的出場方式也可以。
然後再去檢視你的報表，不要只看獲利有沒有增加，
還要去觀看其他上面所提到的數據是否有變的更好，
有時候你修改了一些出場點，可能會減少你的獲利，
但是你會發現其他數據反而會有劇烈的變化，
比如：最大虧損變小，勝率變高等，這樣的修改才會有意義。
不過作者也提醒各位，不要陷入過度最佳化的陷阱，
比如說：你發現你的系統星期四特別容易虧錢，
那你就把星期四的交易給濾掉，這樣就有點超過了，
畢竟過去星期四會虧錢不代表未來的星期四就一定會虧錢，
也許是湊巧發生而已。

相信講到這裡，對於剛踏入程式交易領域的新手，
應該會有不同的想法，但是不要再繼續在那邊想說，
我不會程式該怎麼下手呢？如果你真的想踏上交易這條路，
獵人建議你，不管如何，都要去弄一套程式交易軟體，
開始撰寫自己的程式，不要只看不做，這樣你永遠都無法前進。
希望大家可以繼續支持程式獵人，請按標題下的讚，
給獵人一些鼓勵吧！

如何發展出可獲利的交易系統：
1. 選擇一個適合的市場與時間框架
2. 定義進場規則
3. 定義出場規則
4. 評估你的系統
5. 改進你的系統