★建立一個放心的交易模式【ZT】

農曆過年期間我又把《股票作手回憶錄》複習了一遍，其中最吸引我的就是老火雞的名言「你知道的，現在是多頭，所以我不能失去部位」，這一段話的確就是我過去主觀交易失敗的寫照，看了之後感觸良多，在此分享給各讀者。

     我不算是個市場新手，在主觀交易上，每當我面對股票投資時，總是會先花了點時間研判現在市場是走多還是走空，如果我的看法是走多，我會開始研究個股，從基本面研究到籌碼面。一旦選中標的後，便開始找機會買進持有股票，如果運氣很好股市走多，我持有多頭部位很容易就會產生利潤，但是接下來的每一天我都活在恐懼之中，每天提心吊膽，總害怕到手的10%利潤會因為一個不留神而消失殆盡，於是我開始進行了更多研究以防範未然，鎮日守在看盤軟體旁邊，不是研究個股就是殺進殺出，一年過去了，大盤漲了20%，但是帳戶卻賠了5%。我想賠錢對一個有心於股票交易的人來說就像喝水一樣，但真正叫人心庝的是我花了一堆時間研究，結果還不如閉上眼睛買進指數ETF的人。


     程式交易也是一樣，當我開始程式交易之後，開發出很多回測漂亮而且程式碼簡單的策略，試算一下投組風險，很快就跳到市場裡交易，交易的過程中，我一邊交易一邊開發程式，企圖想要用各種漂亮又簡單的策略吃盡各種行情。於是乎我寫了跳空策略、順勢策略、逆勢策略、當沖策略、波段策略、價差策略下去包圍台指期一個商品，但是好景維持不到半年，很多策略就開始出現連續虧損，甚至超過歷史回測的MDD，於是我回頭重新檢視策略，修改了一些參數，增加了一些高明的資金管理技巧，新的策略又出爐了，於是我又開始期待這些策略會給我產生高額報酬；半年過去了，一樣的事情又發生了，就好像老鼠賽跑一樣，我逃不出這個輪迴，我不斷改策略或研發新的策略，但市場總給我很不好的回應。仔細研究了一下，很可能問題是出現在投組不夠分散，所以我開始交易海外商品，從指數期貨擴展到各種商品及貨幣期貨，我不斷改變策略或開發新的策略，我認為市場一直在變，所以我也一直改變我的策略，最後靠著多策略多商品的交易模式，一年下來我賺了40%，但是這個好績效只持續了兩年我就受不了了，因為我花了大把時間在不斷修正損益曲線，而且仍然過著提心吊膽的生活。一個程式上架之後，開始擔心變成我的日常生活。

     這個跟了我多年的交易模式是有效的，只是不適合我而已，市場就像是個移動的標靶，如果我也跟著移動，那情況會變得很複雜(當然我也遇過能夠跟著標靶移動，又能持續準確命中紅心的高手)。最後我把策略固定下來，讓市場來遷就我的策略，這樣子輕鬆多了。如《股票作手回憶錄》書中的老火雞所說，在多頭的時候，最簡單的交易法則就只是一直持有多頭部位，獲利只是多頭市場中的產物而已。如同巴菲特投資模式，如果不抱著想把這間公司買下來的心態，是絕不可能長期持有一間公司的股票十年。

     我認為任何交易模式最高指導原則就是「放心」兩個字，當對自己的交易模式很放心，很自然就會挺過連續虧損，而獲利只是遲早的事。


後記：

體悟這一點，花了我十年。

转载自：http://wenschair.blogspot.com/2019/02/blog-post.html

对国内的股市很应景。简单说就是在上涨趋势中一定不要丢掉头寸，至于赚多少这个是未来的事情了。

回过头来一看，上涨趋势、下降趋势都是清清楚楚的。。。。