铁矿暴涨带动黑色系 有色板块沪镍一枝独秀

SMM1月30日讯：周三，国内工业品再度经历过山车行情。巴西矿难持续发酵，铁矿石开盘不久封涨停，并带动黑色系整体反弹，但尾盘钢材、双焦齐齐跳水，铁矿石开板，涨幅收窄至5.58%。有色板块中沪镍一枝独秀涨达2.69%。

　　淡水河谷溃坝事故继续发酵，从伤亡人数来看，是巴西历史上最致命的矿难。淡水河谷公司誓言不惜一切地结束尾矿坝存在的安全隐患，将停止类似的19座尾矿坝运营及附近的矿石生产，这将影响4000万吨的铁矿石，相当于淡水河谷预期年产量的10%。受此消息提振，铁矿石期货昨夜击破前高，创2017年9月以来最高位。周三早盘，全部合约均快速封住涨停价。青岛港（601298）61.5%PB粉现货价格亦升至591元，较上周五涨5.24%。不过，春节假期临近，国内钢材供需两弱，加之钢厂及港口铁矿库存充盈，钢厂可以通过去库存、增加废钢用量等方法应对外矿涨势，长线供需错配预期并不强劲。临近尾盘，涨停价位抛压严重，远月合约开板后大幅回落，05合约表现偏强，终收涨于587元/吨，事故发生至今已累计上涨近10%。日内成交活跃，虽封板时长远超3小时，但铁矿石期货总成交量达224.7万手，再创半年来最大单日成交。早盘跟随铁矿冲高的钢材期货尾盘集体回落，仅微幅收涨。

　　沪镍追随黑色系涨势，期价升至逾两个半月高位。早间期市情绪乐观，有色板块整体偏强震荡，沪镍走势极为强劲，涨幅仅次于铁矿，一度超过3%，期价最高触及97890元/吨。宏观方面，国内政策性红包持续发放，消费端悲观情绪有所缓解。美国近期经济数据表现不佳，特朗普修墙预算问题并未得到解决，市场预期美联储加息步伐将继续放缓，美元指数偏弱震荡。供需方面，交易所较低水平的库存仍为期价带来支撑，且春节过后下游消费有回暖预期，今日沪镍借助黑色系升势起飞，但投资者仍需谨慎镍生铁增产进度。

　　今日晚间，美国将迎来小非农数据。此外，明日凌晨三点，美联储将公布利率协议，目前市场普遍认为美联储将维持当前利率不变，随后鲍威尔召开的新闻发布会或为投资者提供有关加息进程的更多线索。

　　今日资金流方面

　　文华商品指数整体以资金流入为主，暴涨的铁矿石和沪镍成为资金宠儿，分别吸金8.49亿和3.4亿。午后走软的焦炭也获资金青睐，煤炭板块整体流入资金量超过8亿。化工板块虽然整体回暖，却流失了4.69亿资金。

　　 SMM分析师1月30日简评

　　铜：今日沪铜1903合约整体表现区间震荡。今日沪铜振幅未超过180元/吨，早间开于47610元/吨，开盘后探高47830元/吨后，重心回落承压日均线，震荡于47760元/吨位置，随后铜价上探突破日均线，但未能维稳，铜价再度下探47700元/吨位置后，重心回升日均线附近，偶尔几次短线突破日均线，盘尾铜价在一次突破日均线后大幅下滑，触底47650元/吨，收盘47700元/吨，涨190元/吨，涨幅0.4%，主力合约成交量增加14440手至13.6万手，持仓量增加1510手至17.9万手。今日1902合约减仓7078手，1903-1906合约持仓量累计增加7796手，其中1904合约增仓3686手,1906合约增仓1612手。今日沪铜指数日增仓1434手至59.3万手，主要以多头增仓为主。今日1902-1903合约基差扩大至16元/吨，1903-1904合约基差为40元/吨。今日沪铜主力收长上影线阳柱，下方完全站稳5日、10日、20日均线，并且重心顺利站上布林曲线中轨，目前MACD指标中双线表现出平行上扩趋势，上行动能增强。晚间等待外盘指引，关注中美贸易新一轮磋商结果，关注多空动向，关注近、远月价差情况，晚间测试沪铜主力能否突破48000元/吨。

　　铝：沪铝早间开于13505元/吨，盘初借助部分空头退场，上浮探高日内高位13525元/吨，因上方阻力较大，而宏观面并无利好消息支撑，第一交易阶段沪铝高位回落跌于13460元/吨。第二交易阶段开始后，沪铝在13475元/吨一线徘徊多时，然止步于13490元/吨便再难突破上方40日均线阻力，午后继续下行，跌落至13440元/吨日内最低位，尾盘略有上浮，收于13460元/吨，涨25元/吨，涨幅0.19%，回吐部分隔夜涨幅，成交量增3968手至13.7万手，持仓量增3550手至23万手，收于小阳线，但日度KDJ线并未改变向下趋势。今日是中美贸易磋商第一日，市场关注双方商议结果，观望情绪浓厚，叠加基本面成本继续下行，消费转弱，预计晚间继续维持弱势震荡，晚间关注相关宏观消息指引及铝厂减产新消息。

　　锌：沪锌1903合约开于21675元/吨，盘初沪锌小幅走高后下行，两次下探21600元/吨一线，均觅得支撑，随后沪锌震荡返升，于日均线21740元/吨受阻回落，重心围绕21680元/吨蓄势震荡，午间时段，多头发力推助沪锌跃上日均线，重心上移至21780元/吨窄幅震荡，高位触及21805元/吨，临近盘尾，资金避险离场，沪锌下挫，回落至前重心附近。收涨报21715元/吨，较前一交易涨30元/吨，涨幅0.14%，成交量增26415手至58万手，持仓量减12902手至20.1万手。日内资金继续向远月转移，主力合约减仓1.29万手，KDJ指标超买区黏连，显示沪锌上行动能略显不足，叠加临近春节，消费寥寥，现货市场交投清淡下，晚间或承压布林道上轨震荡。

　　铅：日内，沪铅主力1903合约开于17630元/吨，盘初受隔夜伦铅弱势的拖累，沪铅震荡下行，并一举跌破10日均线支撑，日内重心随之下移，后于17525元/吨平台企稳盘整，临近收盘，部分多头避险离场，沪铅震荡平台下移至17500元/吨一线，期间录得日内低位17490元/吨，最终收于17500元/吨，跌205元/吨，跌幅1.16%，持仓量增218手至43122手。沪铅报收大阴线，5日均线拐头向下，失去伦铅带动的沪铅，仅用两个交易日便回吐完毕前期涨幅，夜间或考验前期盘整平台17500元/吨一线的支撑。

　　锡：沪期锡主力1905合约，昨夜夜盘147630元/吨开盘后，由日均线下方一路震荡上行并向上刺穿日均线，今日凌晨前向下回踩日均线后继续上涨至148300元/吨附近。今日早盘148180元/吨开盘后，继昨夜涨势继续上涨，攀高至日内高点148800元/吨，尾盘时小幅回落，最终以148620元/吨收盘，上涨990元/吨，涨幅0.67%。成交量18226手，增加1474手。持仓量33096手，减少1180手。今日由于空头离场，总体呈上涨态势，以阳线收盘，实体部分处于5-10日均线附近，下方受到60日均线的支撑。