（深度）万字雄文：为什么很多人交易十几年都做不到稳定盈利呢？

　　从交易者的层面来看，我一般把他们分为这么几类人：

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1，幼儿园水平：无知者无畏

　　这种人没做过交易，只是从朋友那里听说，交易能赚大钱，或者是书刊杂志上看了一些所以交易大师的成功学传记，然后就跟打了鸡血似的，觉得自己也能在市场中成为他们，赚到很多钱，这些人没有风控意识，甚至感觉这个市场只会赚钱，不会亏钱，就开户，然后一头扎进市场开始交易。

　　有两种情况，一种是运气实在太好，刚好遇到一个股票大牛市，然后满仓做多赚的盆满钵满。这其实是个悲剧，因为赌徒赚了钱是不会走的，一旦牛市结束，熊市的几年里，他们一样会把钱亏光。

　　另一种是交易没多久就遇到了滑铁卢，多见于保证金市场，带杠杆操作直接结果就是爆仓。

　　当然两种情况最后都是碰的是满头包，亏损惨烈。

　　但是其实这类交易者只占到10%不到的人数，为什么人数这么少，因为说白了，只要智商正常，痛过之后的体验都是很深刻的，他们很快会意识到自己的不足，开始对市场变得谨慎。

　　这类人开始分化，一种是从贪婪走向另一个极端，恐惧，他们觉得这个市场杀人不见血，不如老老实实工作来的稳定，所以干脆放弃了市场，再也不踏入。其实这种方式对于没有交易天分的人也算是寿终正寝的好事，人最关键是了解自己的能力。

　　另一类人不甘心，不服气，觉得一定是哪里出了问题，交易没有那么简单，于是开始分析失败的原因，开始准备进入学习阶段，也就是小学生阶段。

　　2，小学生水平：求知若渴

　　当意识到市场的风险和自己知识储备的不足以后，幼儿园毕业了，进入了小学阶段，也就是刻苦学习阶段。市场上的各种技术指标，交易理念的书籍其实就是给他们准备的。他们求知若渴，买各种技术书籍，学习各种名人的操盘技术，看视频，听讲座，甚至盲目相信所以的“老师”，希望有人指引。

　　然后各种理念告诉他们，一定要懂技术指标，一定要止损，于是各种什么江恩理论，波浪理论，KDJ,macd，布林带，均线，K线形态学一大堆理论不停的灌输，而且还学会了止损，虽然开始比较心疼，但是止损上十次八次也习惯了。

　　慢慢的他们开始自满，他们天真的以为交易就是一堆数学指标公式，他们到处炫耀，滔滔不绝，讲的头头是道，忽悠忽悠幼儿园水平的交易者完全没有问题。

　　可是一年下来，发现自己的账户还是没有盈利，不断的止损让自己的账户越来越瘦，自己感觉掉进了一个黑洞，日复一日的坐着无用功，及时偶尔能盈利一笔，也会被接下来好几笔止损把利润抹掉。

　　这个层面的交易者其实是大多数，占到80%以上，随着时间的推移，他们变成了“老手”，但不是“高手”，他们的特点是讲交易指标和理念能滔滔不绝几个小时，但是却没赚到钱。那些大部分的“老师”，或者“分析师”都在这个层面。

　　而且这个小学很多人十多年都毕业不了，我认识一个“老手”，自称做期货18年了，他的微信公众号里面自己写的文章很有水平，讲的头头是道，鸡汤很暖心，但是一问，18年亏损600万，还没实现稳定盈利，他自我安慰说交易员是大器晚成的行业，他还没有放弃。我无语。。。。

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　　当这个层面的交易者经过了好几年的交易，开始对自己已经掌握的各种知识产生了怀疑。

　　1，交易指标会矛盾，macd金叉，但KDJ死叉，均线又金叉。。。怎么办，到底哪个对？

　　行情未来就三种情况，要么涨要么跌要么震荡，随便判断一种都有33%的胜率，但是每叠加一种技术指标排列组合就多一倍的情况，macd判断2种，加上KDJ就是4中，加上均线就是8种。。。

　　2，交易指标会钝化，在一个较长时期的震荡时期结束，行情从震荡走势进入趋势走势的时候最为明显，也许只看KDJ交易了1个月的震荡走势还算准确，但是接下来你很可能会在行情突破上涨以后KDJ却显示高位死叉的时候进场做空，结果行情涨了1个月，KDJ高位反复钝化了1个月，你的亏损远大于做震荡赚的那点微薄盈利，辛辛苦苦几十年，一觉回到解放前。

　　3，交易指标会滞后，对于比较小的波段涨幅或者跌幅来看，交易指标往往是滞后的，也就是行情走完了，金叉或者死叉等进场信号才会出来，反而被挂在山顶或者谷底，高处不胜寒，然后站岗等着行情回来，每天吃不好睡不好，折磨自己。

　　有人说那把技术指标当成反向指标不就可以了吗？呵呵，对不起，行情万一不是小幅波段，是大幅的趋势行情的时候，你却与行情反着做，你死的更快，并且爆仓后还会捶胸顿足的说：“我等了这么久，这么大的一波牛市，我却做空爆仓！”你恨不得把电脑砸了，久久不能原谅自己。

　　这种情况很可能会伴随你好多年，甚至终身都走不出来，因为大部分人都在这个层面迷失了，金字塔尖的人毕竟是少数。这类人也是金融市场的永动机，源源不断的给这个市场贡献着新鲜的血液。金字塔尖的人赚的利润主要来自于他们。

　　突然有一天，你意识到，技术指标只会让你的判断陷入混乱，甚至你怀疑编写技术指标的人也只是看图说故事，从几十年的市场行情数据中挑出吻合自己理论的情况，然后截图编写成了一本书，然后骗骗消费者，赚取版权费的。

　　你去百度了下，你发现：

　　均线系统买入法（葛兰碧八大法则）发明者葛兰碧，最终破产离开市场；

　　波浪理论发明者艾略特，只是个会计，一辈子没有做过股票，他的继任者，小罗伯特.普莱切特，在1987年美股大跌之后天天到处演讲说美股将进入长期熊市，并且长期做空，结果美股很快创出新高又涨了13年，他亏了一大笔钱以后从此销声匿迹。

　　江恩理论的发明者搞出了一大堆复杂的理论（反正我是没完全看懂），有角度线，有四边形，有六角形，有占星术。。。。结果江恩晚年破产，穷困潦倒。

　　被国人奉为华尔街最牛操盘手的杰西利佛摩尔，晚年破产自杀。

　　著名的海龟交易法则的创始人丹尼斯，在1987年股市崩盘后亏损60%以后一蹶不振离开市场。

　　学习是没有错的，但是如果你指望学懂一门理论就能在这个市场盈利，并且执迷不悟的人，我建议早点离开这个市场。

　　我本人在这个层面也是停留时间最久的，直到有一天的顿悟。

　　我发现了没有人能通过技术指标准确预测市场，技术指标也是猜的，既然是猜的，为什么我不自己去猜而一定要迷信技术指标的，通过思考，我发现了做盘最重要的原理概率。

　　顿悟后，我马上扔掉了廖英强的《我的成功之路》和《股市聊聊吧》和江恩等一共20多本书，是扔掉，不是卖掉，因为我连卖都懒得卖。这些糟粕困扰了我很多年。

　　如果你能明白概率，你可以进入到最后盈利的不到10%的人群里面，也就是进入了中学生的时代。

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3，中学生水品：概率的世界

　　进入这个层面以后，你会发现其实没有人能准确的预期市场，市场的任何行为都是概率的结果，市场第二天可能涨，也可能跌，你只需要对可能性做出相应的计划就是了，结果并不重要，重要的是所有可能的结果，都在你的计划范围内，你的计划永远都不会失控。

　　概率包括了三率，以及综合思考三率做出计划的重要性，尽管你可能短期无法全完调和三者的关系：

　　第一，胜率：每次建仓到平仓是盈利还是亏损的。（其实这样理解不对，这也是中学生和大学生思维的区别，以后会讲）

　　第二，赔率：也就是盈亏比，每次做出计划，如果赚钱盈利多少，亏损的话亏损多少。

　　第三，破产率：说白了就是仓位控制或者叫做资金管理。你就是再有把握的单，如果仓位过大，如果你错了，也会让你一次爆仓破产。

　　第一：胜率

　　举个例子：

　　我和你玩抛硬币的游戏，每人1000元筹码，抛一次赌1元，正面我赢，反面你赢。我赢你给我1元，你赢我给你1元。

　　你会觉得这个游戏很无聊，因为从概率上来讲，如果次数足够多，样本空间足够大，你和我的胜率都趋近于50%，我们在玩一个永远没有胜负的游戏。

　　但是如果情况特殊一些，比如地面不平，是一个砖头铺成的路面，硬币有一定概率掉在地上的时候是竖起来夹在砖头缝隙里面的。这种情况如果判定算你赢，那么概率的天平就不平衡了。通过统计1000次的结果有10次是这样的情况，也就是1%，也就是你的胜率变为了51%，我变为了49%，胜率变得不平衡了，那么这时候，还是赌1元，我觉得你可能恨不得一天跟我玩成千上万次，因为你知道你有胜率游戏，只要次数足够多，你早晚赢了我的1000元，让我破产。

　　赌场里面就是利用这一点胜率的不均衡赚钱的，有一种骰子的玩法，三个筛子，数字之和是3~18，如果是3~10算小，11~18算大，赔率2倍，也就是你押1元，你赢了给你2元，输了扣1元。看似胜率是50%，但是赌场规定，只要是三个数字相同，比如三个6，三个3，三个1，就算赌场赢。结果赌场的胜率就变为了51.35%（自己去计算），一天赌场可能要玩几万盘这样的游戏，筹码又有大小，所以从概率上只要样本空间足够大，赌场包赚不赔。

　　美国有很多高频交易公司就是利用这一点盈利，注意这里的高频交易可不是抄单，不要以为你一天坐在电脑前，不断交易，利用胜率的微弱优势，不断累积就较做高频交易了，这种做法在美国早就out了，高频交易公司一天的交易量高达10多万笔，用的美国军方的微波通讯技术，交易的延迟时间单位是微妙，我们光纤的延迟单位是毫秒，1毫秒=1000微秒，也就是说我们的光纤在他们看来是超级慢动作，他们把设备直接架设在纳斯达克的交易所机房内，利用最近的物理距离，优先成交后然后提高一点报价在提供给市场，赚取微弱的价差。

　　问你们一个数学题：如果每1笔的胜率是51%，那么每天要做多少笔交易，当天盈利的概率是99.99%？

　　根据数学建模，答案大概是15万笔交易。也就是说高频交易公司每天要做15万笔交易以上，可以保证当天赚钱的概率是99.99%。

　　高频交易公司Virtu Financial在2014年在美国提交IPO申请准备上市，为了上市不得不公开他们的财务报表，结果发现该公司在1238个交易日里，只有1天是亏损的，2013年营收为6.65亿美金，利润为1.82亿美金，同比增长8%。

　　也就是说很多人以为的每天坐在电脑前的频繁交易就是高频交易，我只能呵呵了。

　　第二，赔率

　　再来看赔率，如果地面是平的，不可能有硬币竖着的情况，那么改变一下赔率，比如你赢我给你1.05元，我赢你给我0.95元，胜率不变，赔率变成了1.05/0.95=1.10，你一样会拼命和我玩这个游戏，一直到赢光我的1000元。

　　爱打麻将的朋友一定知道这个原理，就是所谓的麻将高手，经常是输小牌赢大牌，从胜率上看，他胡的次数不多，但是最终赢得钱确很多，赔率就是这个概念。

　　赔率的思想在交易中非常重要，其实做过几年交易的人明白一件事，很多交易者的交易胜率能达到40%就已经很不错了，所以失去的胜率优势只能靠赔率来弥补。

　　请问你，若一套系统他的胜率只有30%，但赔率可以达到1赔3，你认为怎么样呢？我会说，这是一套不错的系统。为什么呢？仔细看分析：

　　10次为一个交易周期，每次赚就3，赔就1

　　10次全亏， 亏10

　　9次亏，1次对， 亏6

　　8次亏，2次对， 亏2

　　7次亏，3次对， 赚2（请注意，这就是30%胜率，赔率一赔三的情况）

　　6次亏，4次对， 赚6

　　5次亏，5次对， 赚10

　　4次亏，6次对， 赚14

　　3次亏，7次对， 赚18

　　2次亏，8次对， 赚22

　　1次亏，9次对， 赚26

　　10次全对， 赚30

　　因此，你还认为赚钱的根本在胜率么？是不是你理解了为什么赚钱高手可以经常错，最后账户仍在赚钱呢？是不是可以理解海龟交易法则的创始人丹尼斯说他95%的交易都亏钱，赚钱的交易只是5%还可以创造如此大利润的原因，所以，你是不是该改变一下你景仰的高手的标准了？人往往会被表面的东西所吸引（胜率），而忽视更重要的东西（赔率）。

　　赔率才是交易员要考虑的根本问题，好好体会下索罗斯的这句话吧：

　　你正确或错误并不是最重要的，最重要的是你正确的时候能赚多少钱、错误的时候会亏多少钱。

　　-索罗斯

　　第三，破产率：

　　还是抛硬币的例子，你我各有1000元，我把胜率优势和赔率优势都给你，地面是不平的砖头地面，你有51%胜率，然后你的赔率还是1.10，但是不是你赢了赚1.05元，输了亏0.95元了。而是你赢了赚1050元，输了亏950元。

　　那么最后谁赢就不一定了，因为你虽然占有胜率和赔率优势，但是破产率太高了，你很有可能第一次就输了，然后再也没钱玩第二次了，你破产了。

　　这个例子就说明仓位管理或者资金管理的重要性，无论你多有把握，你也不能把所有筹码压在一次机会上，并且你还要计算好，每次如果行情押错了，你的最大损失是多少，你能不能承受，这就是仓位管理。

　　也就是如果你有把握在长期的市场交易中取胜，你也必须计算好，你可以承受多少次损失而不破产。

　　比如你每次计划损失2%就止损，那么你可以交易50次才破产，那么你有信心在交易10次以后就开始盈利，那么这就是一个安全的系统。

　　到此为止，你基本上走上了正确的道路，你的交易开始围绕概率做出计划，你开始盈利了。但是你会发现你的盈利并不稳定，你的账户可能是前几个月大幅盈利，然后后几个月又亏了回去，资金净值曲线像心态图，你很困惑，你意识到在金融市场，稳定盈利才是高于一切的，巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司投资50年，平均每年盈利只有19%，结果早就了世界首富。索罗斯40年每年盈利23%，造就了180亿美金的财富。你发现你的月盈利往往能达到50%甚至更高，但是你的年平均收益经常是负的。你终于意识到“稳定”二字是多少重要，巴菲特说的“复利是世界第八大奇迹”是多么深刻的一句话。没有稳定的复利积累，无论你多么努力，只是在做无用功而已。

　　想到了这一层，你的中学生涯可以结束了，进入了大学时期，也就是下一次层面，心态管理层面，也就是纪律层面。

　　4，大学生水平：心态的管理---纪律

　　其实除了上一个层面的三率，还有最终的一律，就是纪律：纪律就是把上述三者有机的结合在一起，并且能够重复性反复操作的执行力。能做好这一层面的人，已经到了金字塔的顶部，只占到所有交易者的1%左右。

　　纪律（心态）：

　　纪律是最重要的一环，它是如何把胜率，赔率，破产率有机动态的结合在一起的能力。

　　在纪律的贯穿下，其实胜率并不是盈利和亏损，而是行情有没有按照你计划的大概率事件进行。我经常做好计划，行情没有按照计划的大概率方向行进，我出局平仓，但是这时候我是盈利的，但是我从统计上是按照失败率来计算的。

　　也就是说，做计划的时候，胜败，对错，和盈亏三者是完全不同的概念，我希望大家能够理解。

　　比如：

　　我根据行情的走势，觉得在后一个月中，黄金能走出40~60美金以上的多头行情，今天是一个启动的关键点，于是我在今天行情小幅下跌的拐点处做多，然后等待。

　　那么如果行情确实开始上涨，并且确实在今后的一个月涨了55美金平仓，这个叫“胜”，或者叫“败”。

　　那么对错是执行力的体现，我进场后可能会面对很复杂的行情，比如直接涨，直接跌，先涨后跌，先跌后涨。。。。我需要进场后马上制定好详细的做盘方案，什么时间和点位加仓，什么时间点位止损，什么时间点位止盈一半，什么点位全部止盈，什么时间点位止盈后继续加仓。。。。

　　然后我会监督我计划执行的程度，给自己一个评价，如果执行的较好，叫做对，如果不按照计划执行，叫做错

　　最后，其实最不重要的才是盈亏。

　　这个很矛盾，做交易嘛，最重要的就是赚钱，但是做过几年交易的朋友肯定明白一个问题，你越是注重盈亏，你越是赚不到钱。你过分专注于你的头寸的浮盈或者浮亏，浮盈一点就马上想落袋为安，浮亏加大反而幻想能扭亏为盈，或者你做多亏损后不得不止损，止损后行情就开始上涨，最后甩掉你开始一波行情，然后自己就开始后悔。

　　反正过多专注账户头寸盈亏，你的心态就会被甩来甩去。

　　最后我发现，只要关注胜败（也就是趋势掌控能力），和对错（计划执行能力），最后必定盈利，盈利赚钱其实只是策略的副产品。

　　其实纪律就是心态，很多人总是觉得自己心态不好，就是因为你没有把胜率，赔率，破产率结合在一起导致的。

　　本来你需要找胜率最高的形态去交易，比如在5日均线以上做多，5日均线一下做空，或者只做趋势开始以后的折返行情，结果连续亏损了3，4次以后（假设3，4次连续亏损在系统中是正常的情况），但是你的心态不平衡了，开始不服气，和市场闹情绪，开始追涨杀跌，或者抄底摸顶，你背离了你的高胜率系统，结果胜率大幅下降。

　　或者你本来就只做趋势行情的折返走势，这样赔率最高，比如涨势的趋势，下跌后调整的折返的底部空间止损有限，但是上涨空间却很大，这样的交易是高赔率系统，结果可能因为折返走势是一个复杂整理走势，时间和空间都超过你的预期，比如你预期整理5天，结果可能整理了8天，你觉得应该是v型反转，结果走了一个abc三浪，甚至是5浪的下跌三角形整理，结果你止损了好几次，就开始乱了，要么是亢奋开始频繁交易，要么就是害怕继续止损放弃了这次机会，最终导致亏损加大（记住放弃一段机会行情也是亏损，因为盈亏同源，该抓住的行情没抓住，也会造成你账户最终的盈亏比不均衡造成亏损）。

　　或者是你总是感觉你的某次机会是包赚不赔的机会，错过太可惜，你无形中放大了胜率，你想，本来应该下10张标准合约的，盈利30%，但是如果你下20张合约，那账户可以盈利60%，多好的机会啊。结果你违背了你的系统，放大的仓位，无形中大大提高了破产率，本来可以行情反向走20%你才爆仓，结果由于仓位增加了一倍，10%就爆仓破产了。结果很不幸，交易所半夜修改规格，你做的品种第二天开盘很快跌停，然后连续三天，你爆仓了。

　　从内心认为的放大机会的胜率，往往可以导致你不自觉的增加仓位，加大破产率。

　　要知道，交易世界的盈亏是非线性的，不是每次交易一定能赚钱的，它是一个概率统计的结果，如果认为从情绪思想上改变胜率，造成亏损，很可能导致交易盈亏的不均衡。

　　交易员有句著名的话叫做：“赚大赔小，生存第一”，前一句讲的是胜率和赔率，后一句讲的是破产率，而纪律是始终把每一次操作控制在合理的比例中的一种心态均衡术。

　　再次从人性的角度去考量，为什么生存第一这个环节在实践中总是被忽视呢，原因如下：

　　人性导致人总是急于致富，如果能一夜暴富更好。

　　因为这种急于致富的心里，导致重仓，频繁交易。

　　重仓交易会导致两种结果：一种是大赚，因为思想指导行为，行为变成习惯，习惯决定命运的关系，所以下一次还是会重仓，最后的结果一定是从原点回到原点。所以之前的大赚其实是一种陷阱。甜蜜的诱惑而已，因为你思想里重仓这个观念导致你必定死于这个市场，早晚而已。一种是大赔，大赔我们可以从数学角度去考虑一下。

　　亏损5%，后期要打平需要盈利5.26%

　　亏损10%，后期打平需要盈利11.11%

　　亏损20%，后期打平需要盈利25.00%

　　亏损30%，后期打平需要盈利42.86%

　　亏损40%，后期打平需要盈利66.67%

　　亏损50%，后期打平需要盈利100%

　　亏损60%，后期打平需要盈利150%

　　亏损70%，后期打平需要盈利233.33%

　　好了我不往下继续列举了,有兴趣自己算.一次大赔就可以让你的本金大幅度缩水。

　　那么说到这里，大家就明白了，稳定盈利的关键是在于如何保持始终纪律的执行。

　　这里我说几点我的经验：

　　1，行为习惯的改变能力。

　　《幽灵的礼物》这本书里面讲了两部分一部分就是操作，第二部分是行为习惯的改变能力，我第一次读这本书的时候，对第一部分很感兴趣，但是过了几年再次读这本书的时候，我觉得第二部分才是核心内容。

　　有句话叫做江山易改本性难移。

　　交易者里面大家性格各异，就是这样的性格差异性造成了多彩的世界，大家都很有个性，这个没错，我们彼此交朋友，只要人的本质不坏，性格有棱角都可以相互包容，也不影响你的正常生活。但是在交易的世界，如果你的性格有一点点不合适，那造成的结果就是亏损，赤裸裸的亏损，所以逼的交易者必须对自己的性格经行调整，我们不能骗自己，我们必须对自己100%的忠诚。

　　我们必须谨小慎微，一只眼睛盯着市场，一只眼睛盯着自己，一遍又一遍的审视自己，有没有频繁交易，有没有不按照计划进行，有没有放大盈利预期从而加重仓位。。。。

　　虽然我们成人了，但是我们必须像小孩子一样对待自己。

　　比如小孩子犯了错误，老师和家长一定会很快出来指责或者惩罚，让小孩子很快就能记住这件事是错误的，并且以后不再犯同样的错误，但是在交易中，没有人监督自己，规则是自己定的，可以随意修改，所以我们一遍又一遍的纵容自己，这就造成了我们总是再犯同样的错误。

　　比如吸烟有害健康，烟民大部分都有戒烟的经历，但是大部分都失败了，原因很简单，自己制定的规则对自己的约束力不足。

　　如果有一条法律，吸烟的人决定戒烟要去警察哪里备案，如果发现再次吸烟，拉出去枪毙。我估计戒烟者99%能戒掉。

　　所以，不要以为自己成年了就了不起了，自己的内心一样需要监管和约束。

　　具体方法还是要自己去找，适合自己最重要。

　　比如我戒掉频繁操作的过程，我每天提前写好交易计划，并且规定交易次数，然后打印出来，让老婆去签字监督，然后第二天让老婆检查账户，看看符合不符合昨天的内容，如果不符合当面罚跪。我也是一个好面子的男人，哪里能受得了这个屈辱，这件事坚持了半个多月，我就彻底戒掉了频繁交易，交易次数到了以后主动关电脑，出去散步。为什么只要老婆监管半个多月就不监管了呢，不是我意志力不强，是我老婆看到我账户的盈亏波动后受不了，总是和我吵架，所以中止了，但是我发现我的习惯已经改过来了。

　　记得一本书上说一个新的行为习惯的养成只要21天，还是有道理的。

　　我见过的想改变自己行为的方式有很多，甚至有的很残忍，我见过一个做交易的朋友，总是抄底摸顶亏损，结果他犯一次错误就拿烟头烫一次胳膊，想改变这个坏习惯，最后在他胳膊有6个烟疤以后他彻底改变了。

　　不管什么方法，记住不要指望自己的自控力有多么高，找到一些类似适合于自己，甚至类似教育小孩子的方法，让自己彻底改变。

　　为什么要改变自己的不好的行为习惯，因为盈亏同源，你要想稳定盈利，不光要盈利，还要控制亏损。我做了1400多笔交易，为其2年的统计，我发现我只要把抄底摸顶，频繁交易，重仓交易，情绪不稳定时候的交易造成的亏损，我的账户将大幅盈利。所以行为习惯的改变直接造成了你到底是盈利还是亏损。

　　我见过一个交易员，号称期货交易做了18年，鸡汤和大道理给你讲一堆，结果一问18年亏了600万，到现在还没有稳定盈利，我从细节看得出，他在讲道理的时候什么都知道，一开始交易，不良习惯就总是伴随着他，也就是他始终没有把这些大道理，具体为如何改变自己的行为习惯的方法上去一点点的执行，从而造成了18年的亏损，类似于这样的人真的很多，听上去真的很可怕。

　　2，操作的一致性：

　　有个经典的赌徒谬论，就是赌徒相信他上一次亏钱了，这一次赚钱的概率要大一些。其实，每次赌博的盈亏的概率都是一样的，这次的盈亏和上一次盈亏其实没有关系，但是人性总喜欢把他们联系到一起，本来计划交易10次，3次较大赔率的盈利就可以覆盖7次亏损。但是如果交易开始就出现连续3次亏损，那么这个交易者的心态是不是还能坚持原来的计划。

　　这里有一个例子：

　　《海龟交易法则》中作者在1998年交易可可期货的例子让我印象很深刻，他利用海龟交易法则，在1998~1999年的10个月当中做了28笔可可交易，在前6个月，他连续交易17次都是亏损。结果最终10个月里面，他大幅获利。交易28笔，胜率14%，赔率（盈亏比3.5），亏损22355美金，盈利78256美金，净利润55903美金。

　　如果换作是你，你能在6个月亏损17次还继续坚持你的交易系统吗？

　　所以拥有一个预期为正的交易系统也许很重要，但是能坚持操作的一致性更为重要。

　　3，时间框架的保持

　　有的人喜欢做短线，有的喜欢中长线，但是不管做什么周期，都要保持操作周期的一致性。

　　比如我喜欢做中长线，我就喜欢看日K线，周K线和月K线，只有决定具体进场当天的时候，我才会参考30分钟K线。

　　很多交易者的交易周期是混乱的，比如做短线的，做多被套住了，本来看的是30分钟线，然后就开始看日线，从日线上找支持自己的做多的理由，然后死扛，这样跨周期操作是很危险的。

　　所以保持自己的交易时间框架也是盈利的关键。

　　如果能把上述三年坚持好，就有了比较好的纪律感，那么做交易就进入了1%的绝对盈利者的范围了。这些朋友交易风格很稳定，收益也很稳定，已经在市场中是很不错的交易者了，但是离顶尖的交易者，还有一段距离。

　　那么顶尖的大师级别的交易者，是怎么样的呢？

　　5，大师的水平---信念

　　普通交易者通过不断的学习，体悟，实践，约束，能达到上一个层面已经很不错了，但是要达到大师的级别，不光要通过学习，还要通过哲学的升华，这种鬼才一样的能力没有几个人能达到。

　　索罗斯在1992年做空英镑的时候，他的助手德鲁肯米勒对索罗斯说：“我觉得机会来了，我觉得应该下重注，55亿。”索罗斯再听完他的解释逻辑之后，他说：“你没问题吧？这是二十年一遇的机会，我们应该把200%的身价都赌上。”最后动用150亿美元，彻底把曾经历史上最强悍的英格兰银行给打趴下了。

　　这种操作即使你达到了纪律良好，稳定盈利的层面，你反而不敢做出这样的操作，因为你怕错，怕破产，这种堵上所有身家性命的操作和所有的交易原则是相互违背的，但是大师的不同就在于这里，我们看来风险很高的操作在他们眼里是非常确定的事情，背后有一种信念再支撑着他们，这种信念会转化为强大的时空扭转力而改变现状。

　　这不是危言损听。

　　有人说交易是一个零和游戏，我觉得这是一个错误观点，只有没赚到钱的人才会这么说，华尔街一大堆大佬，卡尔伊坎，索罗斯，巴菲特，都是超过85岁的老人，饱经沧桑，人家财产可没有归零。如果你抱着这个观点，你是无法盈利的。

　　其实没盈利的人和稳定盈利的人的差别，是认知偏差问题，就是信念的问题，没盈利的人可能永远都不会懂。

　　也就是如果你决定相信你自己一定成功，那么你就已经成功了，不存在失败的可能性，剩下的只是一个“走流程”的过程问题。

　　所以为什么牛b公司的创始人都是信念很足的人，可以参考马云，看看他演讲就知道了，因为他相信自己，他就已经成功了。

　　马云在2016年公司年会中说，忽悠和自信的区别：

　　“忽悠是自己不信，而要让别人相信。

　　自信是自己相信，别人信不信不知道。”

　　我党的革命为什么能成功也是一样的道理。装备差，人少，这些都不是问题，信念是可以改变一切的。

　　只有彻底明白了这个道理，融入到你的血液里，没有丝毫的怀疑，你做任何事情都无往而不利。

　　哲学和科学早晚会在山顶回合的，而早点明白对自己的人生很有好处。

　　大师和成功交易者的区别就在于，他们的信念是一般人不可比拟的。

　　获得交易信念会让你发现自己有2个改变：

　　1，发现逻辑的欺骗性（逻辑陷阱）：

　　先讲一个故事：出自《吕氏春秋·离谓》

　　讲述了一个叫邓析的人（据说是历史上律师的鼻祖）教人打官司的故事。郑国有个富人的父亲不小心掉河里淹死了，被一个人渔夫打捞了上来，渔夫向富人要了极高的价格，富人很不满便去找邓析寻求解决办法，邓析告诉他：“不着急，他除了卖给你，还能卖给谁呢？”富者依计行事。过了几日，渔夫着急了，尸体腐烂发臭，他也去找邓析寻求意见，邓析告诉他：“不着急，他除了到你这儿买，还能到哪儿呢？”最后尸体烂在路边，造成了很坏的社会影响。

　　从逻辑上看，两套说法都没有错，但是为什么造成了很坏的结果。这就说明了一个问题，逻辑是为意识服务的。哲学家奥修做个一个比喻：“逻辑其实是个妓女，谁给钱就为谁服务”，虽然不太好听，但是很有道理。

　　其实想想，我们做任何事情，其实都是先有个念头（意识），然后才开始给它匹配一堆逻辑，或者说是借口。所以说逻辑其实并不重要，它只是为意识服务的。

　　我想说明一个什么道理呢，那就是所谓的各种分析师，评论家，专家在新闻中的逻辑，其实都不一定是真的，而且他们只会马后炮，黄金今天跌了，他们会找到一堆逻辑和理由为今天的大跌做出一堆解释，明天欧元对美元涨了，他们又会跳出来匹配一堆逻辑（什么美国加息预期提前问题，什么CPI通胀问题，什么朝鲜可能进一步核试验问题等等)。不明白这个原理的朋友很可能会认真学习这些逻辑，但是你会发现，这些逻辑永远只能事后解释，并不能用来预测行情，这些专家也会有预测，但是大部分都不准，即使准确，也是概率，偶尔猜对了罢了，因为下一次预测他就会失效。

　　《海龟交易法则》的丹尼斯在挑选优秀交易者的时候有一条原则，就是如果这个交易者没有主见，听从了经纪商或者别人的建议而改变自己的想法，那么马上就会从团队中被开除。

　　逻辑还有一个危险性，就是如果你过于相信逻辑，你会在交易中变得固执，你的逻辑支持你做多，但是行情开始下跌，你就会搬出自己的逻辑，然后检查一遍，感觉没有错，然后就是盲目坚持，最后造成亏损越来越大，等到你不得不怀疑自己的逻辑的时候，亏损已经很大了。

　　这条原则告诉我们，逻辑真的不重要，也不要听从别人的建议，坚持自己的交易系统原则才是王道。

　　2，自信的沉默：

　　在“小学生”的层面，我描述过80%的人都处于一种盲目的自信，以为学习了技术指标，或者一堆交易方法以后，就可以实现稳定盈利了，其实不然。

　　这里面引入了“老手”和“高手”的概念，老手是在小学生的层面，盲目自信，以为自己知道，其实自己不知道，还到处高谈阔论，讲的都是看似深奥实际没用的东西，他们没有理解各种技术指标背后的意义，技术指标只不过是对最原始的交易数据进行二次甚至三次的加工而已，过度的解读技术指标，其实还不如看最原始的K线。

　　高手不同，高手在别人谈论行情的时候，更多的是“沉默”，为什么会沉默，因为在他们看来，任何事情都可能发生，他要做的只不过是对任何可能发生的事情做好预案而已。

　　比如高手在听两个人争论明天的黄铜期货行情到底是涨还是跌，就感觉跟两个人讨论明天的天气到底是下雨还是晴天一样无聊，对于高手，只要明早出门的时候看看天是不是阴的，而选择要不要带一把伞而已。

　　高手实在是懒得和别人争论，因为在高手的思维里，没有必然性，只有概率。你非要逼他预测明天的行情，他只会说，行情会波动。

　　而沉默其实是一种胸有成竹自信的表现，也显出除了高手的理解问题的方式，当你做好了一切可能性的预案以后，你已经波澜不惊了，甚至会感觉交易其实是一件挺枯燥的事情。只需要做好计划，然后看行情走就是了。

　　所以，想要在市场中成为最终的赢家，最核心的问题，其实看你有没有足够的信念，你要坚信自己可以成功。

　　大道至简，这是最核心的问题，对这个问题的理解程度，决定了你最终能走多远。

下载 (23.72 KB) 2019-1-12 10:24

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