[转载]技术指标分析－趋向指标DMI实战图解（转载）

趋向指标DMI

　趋向指标共有＋DI、－DI、ADX和ADXR四条线，应在一起分析判断，而不能单方面的以＋DI和－DI来判断股指或股价的走势，也不能单独用ADX和ADXR指标分析行情。
　　当ADX和ADXR形成金叉向上运行时，应指出ADX和ADXR做为引导指标，正在引导的是多方还是空方，也就是说是＋DI还是－DI被引导，当引导的对象是＋DI时，也就是说目前的市场是多方的行情，那么可以认为市场将展开一轮上涨行情，行情的大小由ADX和ADXR来确定，如果ADX和ADXR第一次形成金叉，引导＋DI向上行进，ADX和ADXR运行至80以上时，那么可以认定此行情将有可能成为一轮特大的上涨行情。如果ADX和ADXR上升0以上80以下就掉头向下，那么可以说此行情将很有可能是一轮中级以上的上涨行情。(见下图)



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技术指标分析－趋向 指标DMI实战图解


　　当ADX和ADXR形成金叉时，并引导的是－DI上行，那么当前的市场将成为空方的下跌行情：ADX和ADXR第一次形成金叉，引导－DI上行至80以上时，那么可以说此轮走势将是一轮特大的下跌行情。如果ADX和ADXR形成金叉带领着－DI行进至50以上80以下时，那么可以认定此轮走势将是一轮中级以上的下跌行情。（见下图）龙投.网- http://www.lootou.cn/　

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当ADX从上下穿ADXR形成死叉并带领MDI拐头向下，说明空头行情结束，股价有可能止跌回升。

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ADX和ADXR以20为中轴频繁交叉，上下波动，而＋DI和－DI同样与ADX和ADXR的走势，此时市场中多空双方能量对待，处于休战状态，将没有任何行情的产生。ADX和ADXR的走势如何行进，只要认清引导的是＋DI还是－DI，当引导的是＋DI时，那么ADX和ADXR的上涨和下跌都属于多方在控制市场，属多方上涨行情，此时持股操作的风险较小；当ADX和ADXR引导的是－DI时，那么ADX和ADXR的走势无论如何都是空方在控制市场，此时应持币观望。如发现上涨行情，那也是在下跌过程中的反弹行情，象这种反弹投资者不应盲目的跟进，做股票要顺势而为，要在多方市场当中寻找上涨时期的股票而做。
　　ADX和ADXR形成金叉并引导＋DI上升时，此时是市场中的最佳买点；ADX和ADXR形成金叉并引导－DI上升时，此时是市场中的最佳卖点。





证券分析软件中诸多的指标，大致可分为大势型、超买超卖型、能量型、成交量型、均线型、选股型、路径型等八大类。其中各类指标各有各的功用，而广为一般投资者所熟知，并经常使用的指标是KDJ、RSI、（超买超卖型）指标。其特点是反映灵敏、浅显易懂、"金叉、死叉"一学就会。然而，它们的共同缺点是，如果你遵循教科书上的说明，超买区卖出、超卖区买入，往往会发现在你完成交易后，股价并不一定会向你预期的方向运行。究其原因是不了解，多数指标都应辅以DMI指标共同使用的原则。
那么，如何在实战操作中使用DMI指标呢？
第一，当DMI指标中ADX的数值低于+DI的数值时，特别是低于20以下时，所有的指标显示的买入卖出信号都是无效信号。此外ADXR的数值介于20-25之间时，也应停用任何一种指标。因此，当使用各类指标前，先用DMI趋向指标对股价的运行趋势进行判断是非常必要的一个环节。如此定义技术指标失效区的真正涵义是，股价此时进入了趋势不明的微利盘整中。由于后市的突破方向不明，因此采用的策略是：没有持股的不宜介入；持股获利的可先退出观望；持股套牢的，要定好止损位，一旦股价向下突破，立即做空出局，待股价企稳时再回补。
第二， DMI趋向指标的典型特性是预示一个趋势行情的转折。DMI指标中的ADX在50以上发生向下转折，一般表示股价的持续运行趋势发生转折。此时，如+DI>-DI 则股价为见顶回落；如+DI>-DI则表示股价有止跌企稳的迹象（注意：并不一定会有大的反弹）。通常ADX由高处回落会下降至20左右，但特殊情况下，ADX仅下降至40-60之间，随即再度回头上升，这种情况称为"半空翻转"，它经常是大行情来临的前兆。这种情况经常出现在一些疯涨的大黑马股，拉升前的洗盘阶段。此时仅凭DMI指标判断是困难的，必须结合均线系统和均量线加以研判。如在+DI>-DI且ADX在50以上转折时卖出持股，发生"半空翻转"后，可在ADX>ADXR时反身追入。以免错过后续的大行情。
第三， DMI指标通常不被用来直接指导买卖，而仅是作为一种趋势判断的工具。如果一定要用它来指导买卖，可于+D上穿-DI时买入，-DI上穿+DI时卖出。如果错过该买卖点，则可在ADX>ADXR点提供了最后的机会。
（以上指标说明引用钱龙证券分析软件的使用说明，加上本人的说明。）

许多中短线投资者都有这样的体会，具有顶、底背离特性的指标，通常要在股价已经见顶回落一截时，指标才能给出明确的背离信号。而卖股卖在接近最高点处，一直是广大投资者梦寐以求的开心事。而对于一些疯涨的个股，卖早了总会让人痛惜不已。但是谁能告诉你股价是否见顶了呢？
根据本人多年在实战中观察，DMI趋向指标在显示股价阶段性见顶时，有着领先于其他任何指标的优越性。具体操作原则是：使用60分钟K线图，当DMI指标的ADX在65以上发生转折时，卖出持股，此时股价回落幅度尚小，最接近最高点。如当日K线图的ADX在65以上发生转折时，股价已多跌了一截，但此时为最后的机会。选择使用60分钟K线指标作为卖出的依据，符合"卖出要快"和"不逃顶"的原则。

例如，笔者曾于98年9月25日（98年的熊市大家不会忘吧？）前后推荐买入600090啤酒花（10.30元左右），当时厦门证券散户厅买者甚众，而时至11月25日仅存四、五人。11月20日中午收盘前该股已摸高至13.95元，超过了笔者推荐时预测的目标位13.50元。此时，60分钟K线图的ADX已达81.02，笔者告戒持有者应获得了结，而这些人却认为股评人正疯狂推荐该股，理应继续往上冲，要看到15元再喝啤酒。下午2：00以后60分钟K线图的ADX从81.02回落到71.4，从此该股股价如黄鹤一去不复返，一直滑落至起涨点附近。
再如，同年11月9日笔者以6.18元的价位介入ST红光，买入理由为利空频出股价不跌。此后该股果真连续涨停。11月17日该股再度开盘涨停，然后出现连续四位数的卖单，笔者意识到有可能庄家在出货了。但此时60分钟K线图的ADX尚未向下转折，30分钟K线图的ADX已位于95以上（高风险区），至10：30时30分钟K线图的ADX开始从高点回落，确定为转势，于是笔者在7.68元卖出了全部持股。（事后证明，此轮红光的走势是，君安为了和国泰合并，清理手中的持股，拉高出货套现所致）。

注意事项：（很重要）
由于需要快速作出判断，使用DMI趋向指标时，应将5分钟、15分钟、30分钟、60分钟、日线的DMI指标的计算周期，设置为快速周期值。本人以个人经验取值为4，网友们可根据自己的喜好调整。

以上是笔者DMI指标实战应用的一点经验，诸位网友可在操作中加以验证。并提出你们的个人看法。




DMI（ADX）趋向指标分析与实际中应用

作者：网络转载

使用DMI（ADX）指标其实很简单，就是观察+DI、-DI和ADX这三条线的变化，信号很清晰，也很可靠。它是判断顶部和底部的重要指标，准确率较高，适合做中长线的汇友使用；
　　DMI（ADX）中长线预测比较准确。短线出错率较高，建议大家结合RSI及SAR应用比较好一点；

个人心得及应用如下：

1、+DI和-DI高低的应用
　　当+DI线上穿-DI线，并上穿平均趋向指数线，是个明显的升势，其上升空间巨大，投资者要快速跟进，否则会失到好获利的机会。
　　注：当+DI线上穿-DI线后，ADX却没有跟随上升，说明汇市上升空间较小，这样的可以有利于我们把握有多少上升空间或见顶回落的征兆；（明显跌市如下图中1所示）

2、用DI指标判断盘整市场
　　ADX线一般在20以下40以上，25以上可以判断为上升趋势展开，配合MA效用更好，能把握住一波好行情；
　　如果ADX下跌或盘整，可加以RSI来配合应用。
　　注，如果+DI和-DI经常交叉，且ADX在20以下，表示市场行情波动有限，牛皮市，盘整为主，观望为上。或短线策略对待；（如下图中2所示）

3、可判断中期见顶
　　找顶和底是好多人的愿望及想法。这个指标或许可以指引您，当汇价上升一段时间后，当+DI线高于-DI线，且两线差距较大，同时ADX线升破这两条线，有回落迹象的话，这个可以视作可靠的见顶信号；（如下图中3所示）

4、可判断中期见底
　　当-DI高于+DI线，距离又大，且ADX在此两线之上有回落迹象，这个可以视作可靠的见底信号。（如下图中4所示）[转载]技术指标分析－趋向指标DMI实战图解（转载）




韦达的交易法则（ADX） （转）

1.惟有ADX评级偏高的证券才适合采用顺势交易的系统。ADX读数是反映趋向变动的程度，而不是方向的本身。
2.进场与出场是采用+DI14与-DI14的穿越信号。

3.当极端点交易法则生效时，法则2将有例外。当DI发生穿越信号时，取当天的极端点做为止损点；换言之，多头头寸取当天的低价为止损点，空头头寸取当天的高价。在随后的几之内，如果止损点未被触及，即使DI再发生穿越信号也不需理会。

4.当ADX的位置高于两条DI而方向发生改变，这是趋势反转的早期信号，可以做部份的获利了结。最后的平仓信号是来自于DI穿越或极端点的止损被引发。当ADX改变方向时，如果+DI14高于-DI14，这代表趋势的变动是由上亦下，反之亦然。

5.如果ADX高于两条DI，而且读数明显偏高，这代表既有的趋势已经持续一段时间。这并不是建立新头寸的理想时机，因场信号很可能反复。换言之，ADX的读数偏高，相当于是超买/超卖，顺势的新交易头寸通常很难获利。

6.如果ADX同时低于两条DI，避免采用顺势交易的系统，因为市场中没有明显的趋势。

7.如果ADX的读数低于20~25，不论它与两条DI的相对位置如何，都避免采用顺势交易的系统，因为市场中没有明显的趋势。

adx公式是：
1.先求出趨向變動值(DM)--趨向變動值為本日股價變動幅度大於昨日股價變動幅度的『最大值』。
『+DM』= 本日最高價 - 昨日最低價
『-DM』 = 本日最低價 - 昨日最低價
DM能表達出股價波動增減的幅度。『+DM』及『-DM』計算出來後，再分別求出其N日移動平均值(一般以10日、12日、14日為計算日期)。
2.找出真實的波幅(真實的波動價位值，簡稱TR)--TR為本日行情與昨日行情比較後的最大變動值。該變動值需比較下列三種差價的『絕對值』後，取其中最大者為本日之TR。
本日最高價 - 本日最低價
本日最高價 - 昨日收盤價
本日最低價 - 昨日收盤價

TR求出後，再計算其N日之移動平均值。
3.求出方向線(DI)--為探測股價上漲或下跌方向的指標，以 +DI表示上升方向指標，為最近N日內實際上漲的動量百分比；以 - DI表示下跌方向指標，為最近N日內實際下跌的動量百分比。
+DI = + DI N日平均 / TR N日平均
-DI = - DI N日平均 / TR N日平均

4.最後求出平均方向的移動平均值(ADX)--
方向平均值(DX) =︱ (+DI) - (-DI)︱ (絕對值) / (+DI) + (-DI)
再計算其N日移動平均值ADX
ex.10日移動平均值 = 本日 ADX = 昨日 ADX * 9/10 + 本日的 ADX * 1/10


DMI指标应用法则 　　

DMI的特点是当股价朝着一个趋势方向单边运行时，投资者按照DMI操作可以在单位时间内最大限度地获取大利，或以最小的代价逃大顶以避免出现较大损失。DMI属于较为长期交易的指标，当行情处于盘局时，按照该指标操作会令投资者蒙受损失，不知所措。　　

DMI指标由四条线构成，它们分别是正DI、负DI、ADX、ADXR，当正DI从下向上运行突破负DI时，显示多方力量增加，为一般性买进信号；当负DI从下向上运行突破正DI时，显示空方力量增加，为一般性卖出信号；投资者如仅依靠上述两条选择买卖点，那么在大多数情况下，只能保本平仓，甚至发生亏损。原因是当股价作窄幅波动时，股价波动至通道上轨时，指标刚刚发出买入信号，一旦买入，正好被套。股价波动至通道下轨时，指标刚刚发出卖出信号，投资者一旦割肉出局，正好卖个底价，因此，仅仅简单地使用正负DI相互交叉，决定买卖点，显然是欠妥的。　　

正确的做法是把依据正负DI数值通过公式计算出的平均线ADX、ADXR与正DI、负DI结合起来使用，经实战检验效果很好，下面介绍一下使用方法：

1．将ADX线与ADXR线视作引导线，当股价走势明显处于向单一方向运行时，不论股价运行方面是上涨还是下跌，ADX与ADXR均会呈斜线向上运行，即股价会持续上涨或持续下跌。　　

2．当ADX与ADXR线相距很近，呈向上运行时，正DI快速接近ADX与ADXR这两条引导线，表明股价将有一段上扬行情，如正DI快速接近并越至ADX与ADXR上边且ADX与ADXR形成黄金交叉时，意味着股价将会有急速上攻行情，表明该股的庄家是强庄，投资者可即时介入，后市获利相当可观。　　

3．当ADX与ADXR线相距很近，呈向上运行时，负DI快速接近ADX与ADXR这两条引导线，表明股价将有一段下跌行情，如负DI快速接近并越至ADX与ADXR上边且ADX与ADXR形成交叉时，意味着股价将会有急速下跌行情，表明该股的庄家出逃迹象明显，持股者应立即不计成本地抛出离场，以免蒙受惨重损失。　　

4．在涨势中，ADX与ADXR形成死叉，意味着涨势即将结束，在跌势中，ADX与ADXR形成交叉，意味着跌势即将结束。