外盘期货为什么亏损的总是你

世上难有常胜将军，交易亦是如此，能连续三年盈利，都是万里挑一的盘手。期货不以学历论英雄，只以盈利见高低。杀入前十的如万志刚等人并没有多好的学历，却差点做到连续六年盈利。谢华春轻仓交易的理念，三年仅两个月发生亏损。


我们就“为什么期货交易中多数投资人赔钱”的问题对500多位资深的期货经纪人进行了一次调查。这些经纪人为10，000个以上的客户从事着期货交易。另外，这些经纪人自己曾经或者正在做期货。他们的答案没有一一记录下来，因为不同的投资人赚钱或者赔钱原因各异。但是他们给出的原因极其相似。也许你可以从中有所领悟。真是“不幸的家庭是一样的。幸福的家庭各有各的幸福。”多数期货投资人亏钱的原因如出一辙。这些期货经纪人总结出来的一些真理或许对你有所裨益。希望你能在有时变化莫测、常常深奥难解、永远趣味盎然的期货市场一展宏图。




期货经纪人如是说：

1.许多期货投资人交易时没有计划。交易前，他们既不设定风险限度，也不设定盈利目标。即使是制定了计划，他们总是“半路出家”，并不坚持既定的计划；尤其是在出现亏损的情况下。结果往往是过量操作，把自己逼在一条死路上，最终被迫斩仓出局。

通常是，他们平掉好的头寸，留下了不好的头寸。

2.许多投资人并没有意识到，他们看到的或者听到的消息多数情况下早已被市场消化了。

3.几次获利之后，许多投机客沾沾自喜，狂妄自大。他们不再根据实实在在的基本面情况，也不考虑技术上的理性，而是基于预感或者是大胆的臆想去做单；更有甚者孤注一掷，认为“不会输！”。

4.交易者常常是资金少，头寸大；入市频繁，赚钱艰难。

5.一些交易人尽力去“打赢市场”，猛烈进行当天的短线交易。他们急功近利，贪得无厌。

6.他们不预设风险，为亏损头寸补仓，不设止损。

7.他们经常在方向上持一种偏见；比如常常是抱着多头思路去做单。

8.由于缺乏市场经验，许多投资人在情绪或者在财力上倾注于一次交易，而且不愿意或者不能止损。他们也许是不能承认自己已经错了，或者是对市场的看法太过短浅。




9.过量操作。

10.许多交易人不能（或不愿）去接受较小的亏损。他们常常是持有亏损头寸，直到已经伤筋动骨了，才被迫斩仓出局。这是没有节律的胡作非为：一个投资人应该研究出一套自己的交易体系并坚持不懈。

11.许多投资人掌握到基本面的一个消息，死盯着不放，即使是市场技术走势已发生变化也不在乎。只有技术走势同基本面一致才可相信之。两者必须保持节奏的合拍。

12.许多投资人违背一个基本的原则：“尽早了结亏损，尽力放足盈余。”

13.许多投资人是用心而不是用大脑去交易。逆境（或成功）会扭曲他们对市场的判断。这就是应该定好计划，然后必须坚持按计划行事的原因。

14.交易者常常是踏不上节奏，而且没有足够的资金来应付期市的动荡。

15.许多投资人视期货市场是直觉的舞台。价格的波动直接反应基本面的变化。不能辨别价格波动同市场走势之间的变化关系，往往会遭至亏损。

16．不遵守预先制定的交易规则，其结果是赔大钱，赚小利。许多投资者在入市初期不设定进攻和防御计划。

17．情绪常常使得多数投资人对亏损头寸持有太久。他们不能约束自己接受小额亏损，获取更大的利润。

18.太多的投资人满仓操作，在市场出现巨大波幅时，被迫斩仓出局。

19.一些投资人因贪婪而寄希望于更大获利空间，最终使得手中的盈利头寸转化为亏损。这实在是缺少节律。由于贪婪，一些投资人会一次性下注，满仓入市。




20.投资市道清淡的市场是危险的。

21.冒大风险去抢蝇头小利，注定是要踏上亏损之路。

22.许多投资人亏损是因为没有按照自己的帐面资金去止损。

23.常见的问题是，投资人没有意识到交易市场同趋势市场的区别。




缺乏节律是主要的弱点。

24.缺乏节律包括很少的几项：如缺乏耐心，行动迟缓等等。许多投资人不能接受亏损并迅速采取行动。

25.逆趋势交易，尤其是不设定合理的止损，满仓操作，资金管理不当，是造成期货交易巨额亏损的主要原因；不过，资金充足并不能保证你成功。

26.过量交易是危险的，过量交易常常源于缺乏计划。




27.交易投机性较大的商品是常见的错误。

28.守住已经获利的头寸也很难。这是期货市场中非常突出的一个问题。多数投资者容易见利就走，这样就会舍大逐小，捡了芝麻丢了西瓜。另一个问题就是资金不足；户头太小很难变通，也不能有效利用止损。

29.一些投资人刚愎自用，听不得别人的意见；他们总是一意孤行，自作自受。

30.许多投资人在出现亏损时，习惯于拖拖拉拉，优柔寡断；对于获利的头寸又是浅尝则止。听起来容易，但是做起来就需要节律，正确行事。不管你手头的头寸是亏是盈，做到这一点很难。




许多投资人过量操作他们户头的资金。

31．期货交易人倾向于没有节律、无计划、缺乏耐心。他们过量操作，等不得市场的良机。相反，他们似乎天生喜欢交易每一个谣言。

32．交易者根据自己掌握的一些信息（更可怕的是根据直觉！）去判断：正在恶化的市场只是一个短暂的过程，这样会遭至巨额亏损。

33．市场中不留风险资金，这就意味着没有足够的资金去应对市场中随时出现的万一，也就不能雄居市场。

34．一些投机客没有接受小亏损的脾性，也没有守住获利头寸的耐心。

35．贪婪，如常见的抢顶或者抢底，这样的错误屦见不鲜。

36．没有交易计划就会导致资金管理混乱。这样，当过多的自我侵入期货交易中去的时候，结果就是情绪性交易。

37.多数情况下，投资人只是根据当地的情况去判断市场，而不考虑周边市场究竟怎么样。

38.当市场沿着自己或者有背自己预定思路的时候，投机者会让情绪战胜理智。他们不能制定并按照计划去行事。优良的计划必须包括防御点（止损）。

39.一些交易人不愿意相信价格起伏的意义，所以就逆市操作。




40.许多投机者只做一种商品。

41.对正在上涨的商品出手太早，对亏损的头寸又把持太久，结果是有亏无赢。

42.逆市操作是常见的错误。过量交易、过于频繁的日交易、资金不足，更有甚者在期货交易中资金管理不当会造成上述失误。

43.常见的现象是，一些投资人看了早报的一条消息就贸然杀进去；市场常常是早已消化了该消息

44.投资人或者经纪人缺乏自律会造成亏损。期货投资人善于做一些不当的研究。

45.投资人不能清晰判别并遵守一些风险指标，如止损。

46.多数投资人在对市场缺乏研究的情况下就过量操作。他们利用手头十分贫乏的信息就去大笔建仓。他们在日交易中频繁进出，结果导致保证金亏蚀；之后，他们又不愿意接受小额亏损。

47.许多投资人惯用“传统的智慧”，要么是固守一隅，要么是抱着市场中的陈年旧事使劲咀嚼。他们稍有利润就弃单而出，却把更大的赢利空间让给别人；而对亏损头寸又是敝帚自珍。很少有人去花时间、下功夫苦研市场，分析自己的情绪状况。

48．很少投资人去运用资金管理技术。他们没有节律，没有计划。许多投资者甚至在市场已经背离自己的情况下，仍是痴心死守，不去止损。

49．许多投资人习惯全副武装。他们真是有多少做多少。在市场已经明显背离手中的头寸的情况下，他们仍不能灵活转动脑筋。他们没有完好的战斗计划，也没有勇气坚持按计划去执行。

50．不要听信内部消息去交易。这不合法，而且内部消息往往是错误的。



对于2018年各个大宗商品的走势，不同的品种区别比较大，需具体研究。从宏观角度观察，影响最大的可能是随着金融监管措施逐渐落地，资金的流动性减少，利空大宗商品。预计2018年的第一个季度末，建筑材料还是有一个短暂的需求高峰，第二季度起存在一定的压力，然后后续压力会增加。主要是投资减少，部分大宗的需求会减少；例如因投资资金减少，高速公路的投资增长的速度可能会低于预期，这会对沥青的需求产生一定的影响。


而对于农产品，如玉米，长远看涨，因为农民收入这几年一直不断上升，但玉米价格却在下降。农民本来种植的收入就偏低，价格下降后收入更低，所以生产积极性不高。造成农民耕种时田间管理质量下降，不太适宜耕种的土地可能会被丢荒，但影响农作物产量最重要的因素还是天气，玉米的最终走势由天气决定。当然，玉米是主粮，且国储有约1.8亿吨储备粮，两年内涨幅估计不大，最大的可能性是盘旋缓慢的上涨，逐渐回归合理的价格。


市场一直在变，大部分品种的走势，都不是受一两个因素决定，而是各个复杂因素综合角力的结果，最后呈现出来的K线图，也会变幻莫测。