银行年度揽储“大战”硝烟起，年末资金面大考再度来临

“太可怕了，晚上做梦都在拉存款”，某城商行员工一句话道出了今年年终银行揽储的压力。

每逢季末、年中、年末等时间点，资金面紧张已成惯例。尽管2018 年三季度央行集中释放流动性呵护市场，市场资金利率下探至政策利率下方，但年终银行的揽储压力并未减少，“揽储难”依旧是今年银行业的写照。

银行上演花式拉存款

这些年，几乎所有银行年年都面临着揽储难的问题。

近日，华尔街见闻以储户的身份走访多家沪上银行后发现，进入十二月，各家银行为了应付年末“大考”，又开始使出浑身解数展开揽储之争。

利率上浮是各家银行最常用的招数。以某国有大行为例，该行3个月、6个月、1年、2年、3年等多个期限，存款额达2万以上的定期存款，利率均较基准利率（2.75%）上浮40%。同时，该行的大额存单利率上调幅度较基准利率上浮了40%~50%。

屡禁不止的“存款送礼”今年也重现“揽储江湖”。某股份行客户经理告诉记者，该行20万起购大额存单收益率最高可达4.18%（较基准利率上浮52%）。客户购买后，银行每月还能赠送6袋米。和往年存一次款，只送一袋米相比，可谓优惠力度“空前”。

此外，今年大热的结构性存款成了银行的揽储利器。据上述股份行客户经理介绍，该行即将发行的一款3年期的结构性存款，“预期收益率”可达4.6%。她强调称：“别看它不是保本理财，但按照我们以往的经验，这款产品都能达到最高收益！”

花式拉存款背后：存款流失，存贷比不断走高

“送礼”、“提息”、发“高息”结构性存款……为拉存款，银行手段尽出。多位业内人士指出，存款流失，而贷款额却在稳步增加，银行的存贷比不断走高是银行“花式揽储”的主因。

据相关媒体统计，自1979年至2018年这39年间，我国金融机构各项存款余额同比增速从未跌破9%。而今年10月，我国金融机构各项存款余额同比增长8.1%，创40年来最低。在银行存款增速整体下滑背景下，居民存款增速从2008年到2018年，短短10年间，城乡居民存款增速从18%下滑到7%左右。

央行数据显示，今年以来，银行存款总额虽然有增长，但在持续增长的存款中，活期存款增速出现停滞，存款定期化趋势明显。此外，10月份我国居民的人民币存款还减少了3347亿元。

在银行存款流失的情况下，银行的贷款却在稳步增加。choice金融终端数据显示，A股上市银行的银的存贷比不断走高。截至今年三季度末，工农中建四大行的存贷比分别为71.64%、68.06%、80.07%、79.9%；交行的存贷比为85.03%；而股份行的存贷普遍较高，28家A股上市银行中，存贷比高于90%的6家银行均为股份行；浦发银行存贷比甚至出现了存贷倒挂现象，高达105.6%。

有分析指出，虽然从2015年10月起，之前实施已有20年之久的商业银行75%存贷比监管指标被删除，但过高的存贷比会影响其他监管指标。

银行存款流失，钱去哪里了？

存款流失明显，拉存款越来越困难，那减少的钱去了哪里？

多位受访业内人士指出，主要流向有两个方向：一是理财市场，二是消费与房地产。

随着利率市场化步伐加快,居民存款理财化趋势明显。银行理财、货币基金等都在“分吃”居民银行存款的“大蛋糕”。近两年银行存款利率太低，与此同时货币基金、银行理财之类的产品收益率却在不断走高，导致存款流失较快。近期虽然货币基金规模的缩水，意味着银行存款有回流的可能性，但货币基金仍处于较高的规模，仍制约着银行存款的增加。货币基金通过配置同业存单或银行存款，吸收了低成本的企业和个人存款，抬高了银行的负债成本，仍是银行存款的强大竞争对手。

与此同时，消费与房地产市场成为居民存款的另一大重要流向。

国家统计局发布的数据显示，2018年1-10月份，社会消费品零售总额（不包括住房消费）为309834亿元，同比增长9.2%；商品房销售额115914亿元，同比增长12.5%。

日前，由中国人民大学国家发展与战略研究院“中国宏观经济论坛”课题组发布《改革开放新征程中的中国宏观经济》指出，2018年消费维持在相对景气的水平，但社会消费品零售总额增速回落。在消费下滑的背后，是居民消费性支出增长与收入增长的背离。2017年以来，居民收入增长增速与消费性支出增速缺口扩大。消费者在房地产去库存中债务率大幅度上升，消费基础受到严重削弱。目前居民财富基本上被房地产掏空，广大中产阶级和中下收入阶层被房地产套牢。