Limit單 與 Stop單的不同

丟委託單，除了市價單(Market，單子需要見價就成交)，另外就是掛單(單子掛在指定的價位等候行情來到)，掛單分為Limit單跟Stop單兩大類。許多人在寫PowerLanguage策略時常常搞不清楚Limit與Stop的差別，弄混了就會發現整個交易訊號"錯很大"！

Limit單就是限價單，是大家比較熟悉的，在台灣的股票跟期貨交易中應該都作過限價單的掛單；Stop為停損單，但不要被"停損"字面意義給迷惑，並不是非要"停損"，也就是賠錢，才會使用Stop單，簡單定義Limit與Stop的用法如下：

下载 (157.72 KB)

2018-11-23 15:09

寫PowerLanguage如果Limit跟Stop寫反就會出問題，最常見的狀況是把Stop單寫成Limit單，比如要在這根K棒收盤價(ex. 7700)之下的價格(ex. 7600)掛單賣出，如果寫成"sellshort next bar at 7600 limit"，會發現策略會在下一根K棒一開盤就賣出，因為這樣變成better價的限價賣單，幾乎等於是市價單了。

另外再舉一個例子，要寫一個"最低獲利保障出場機制"，以多單為例，就是多單進場價7700，當獲利來到80點，也就是7780，開始啟動最低獲利保障出場機制，假設最低獲利保障為40點，也就是只要回檔到7740就強制停利出場。語法如下：
......
......
if marketposition=1 and close>entryprice+80 then gg1=1;
if gg1=1 then sell next bar at entryprice+40 stop;
......
......
這個出場機制我們另有章節詳細解說，僅就"sell next bar at entryprice+40 stop;"作說明，這邊如何判斷要用Stop呢？首先要成立這個出場條件一定是價格來到entryprice+80之後，而我們要掛單的位置在entryprice+40，也就是在現價之下，根據口訣"欲賣出之價位在現價之下用Stop(停損單)"，所以要用Stop單。