美国EIA库存数据发布时，原油投资人应该如何布局？

美国能源信息署EIA原油库存报告是国际油市最重要，发布频度最高的基本面数据，揭示了美国这个全球最重要的石油生产和消费国最新的石油基本面变动情况，数据发布后，如果与市场预期值差异较大，将会带来国际油价短时剧烈波动（长期平均值超过40个点，近一倍的波动空间）。可以说，很多投资人进入原油市场投资，就是盯着EIA这个因素。

EIA数据如此重要，那么原油投资人应该如何进行布局呢？交易时间网邀请到拥有15年原油交易经验的嘉信盈泰~24hr全球交易中心首席原油交易员Frank来分享布局EIA原油交易的方法。

（以下为Frank口述，交易时间网原油频道编辑泽西整理）

Frank：EIA交易日如何创造2倍的绝对收益？

首先要建立“EIA交易日”的概念，EIA的数据发布常规是周三，此前会 发布的数据和事件包括：

① 上周五的油服贝克休斯石油钻井数据；

② 美国商品期货委员会CFTC原油持仓数据和I美国商品期货委员会CFTC美元指数持仓数据；

>>> ①+②两个指标将直接影响到周三之前国际原油市场的基本交投氛围。

③ T-2日发布的美国Genscape库欣库存数据；

④ T-1日发布的美国石油协会API原油/汽油/精炼油库存数据；

>>> ③+④两个指标是最重要的EIA前瞻数据，将会直接影响到市场对当日EIA主流预期。

⑤ T+0日内，Bloomberg及Reuters将会发布EIA原油库存预测数据，美国主流的期货公司和大型投行也会发布当日EIA原油库存的预测值。日内北京时间22:30将发布美国能源信息署EIA原油/汽油/精炼油/库欣库存，美国产量，进口数据。

EIA交易日，就是T+0日亚洲时段电子盘开盘，到纽约盘收盘这个时间段，就是周三北京时间07:00到次日04:00这个时间段。

建立“EIA交易日”这个概念将有助于我们更为准确地把握EIA实际数据的方向，更为客观的看待EIA数据利多/利空的影响到底有多大——这两点对于交易能否成功，获利空间的大小有着至关重要的影响。

① EIA实际数据的方向，就是分析判断当日数据利多还是利空国际油价？

——做错了方向肯定交易失败，无须解释。

② EIA数据利多/利空的影响有多大，就是分析当日数据能够让油价上涨/下跌多少点？

——做对了方向，但是何时平仓止盈？如果已经达到当日数据影响的极而没有平仓，至少是盈利空间收窄，甚至还会出现油价随后掉头最后止损出局的情况。

EIA数据如何预测，可参考《解密真正靠谱的EIA数据预测方法》

EIA交易日主要有3个阶段每个阶段都有一个明确的目标：第一，数据发布前，建立“安全垫”；第二，建好“安全垫”的前提下，积极进入实时数据行情，根据实际市场走势判读是否展开“提款机”操作；第三，波动性收窄后，基于新的“安全垫”重仓布局波段头寸，完成暴利一击。

下面分步骤说明：

一、数据发布前，建立“安全垫”

所有的原油交易人都有止损，嘉信盈泰~24hr全球交易中心使用固定止损，根据本阶段行情波动的特点，确定8-18个点作为固定止损，触及止损位便严格止损平仓，当前市场状况下，我们的止损设置为12个点。

所有有过EIA即时行情交易经验的投资人都知道，12个点是绝对不能作为EIA及时行情交易的止损的，一秒钟不要就被刺穿了！因此，

所谓“建立安全垫”，就是为了准备积极介入当日“EIA数据实时行情交易”，交易员提前做出更多的盈利，这些盈利超过30个点的时候，“安全垫”就建立好了。

30个点的盈利如何获得？可参考《美国API库存数据报告 ：EIA数据发布前最重要的交易指引》，这篇文章 说明了如何利用EIA之前已有的数据去识别日内国际油价运行的趋势方向，交易上只需要追随趋势即可，胜率只要做到70%左右，就一定可以获得30个点的盈利。以Tim的这篇文章为基础，交易操作方面 注意两点即可：第一，亚欧时段不宜超过2次交易；第二，纽约时段开盘初期要积极布局，加大交易频度，短线止损/止盈（均控制在10个点以内）。

二、建好“安全垫”的前提下，积极进入实时数据行情，根据实际市场走势判读是否展开“提款机”操作

在22点之前（冬令时23点）交易员的账户持有30个点的浮盈，“安全垫”就算已经建好了，这是进入“EIA实时数据行情”交易的必要条件，也就是说，如果没有30个点的安全垫，绝不可介入当日的实时数据行情交易。值得说明的是，我们所说的“EIA实时数据行情”交易与很多其他机构的概念是不同的，

嘉信盈泰~24hr全球交易中心所指的“EIA实时数据行情”交易，是指在数据发布前5分钟以内的开仓。数据发布后3分钟以内，或5分钟以内进行平仓的交易。

我们知道很多后进入原油投资的机构和投资人，对于EIA的交易，都是在数据发布之后进入，也就是已经明确了EIA利多利空之后进入做同向交易。这种交易看起来安全，但实际上根本就不安全，同时盈利性很差。

因为，如果当周的EIA数据真的是个60个点的行情，大多数情况下都在数据发布后2分钟以内完成了40个点的涨跌幅，这个时候再进场及时方向做对了，也没有多大的盈利空间。另外，实战上来看，这个时段进场往往是掉头修正的时候，进入就被止损。

关键问题来了，提前进入的方向选择！

第一，前面已提及，实际上有很多的线索，这是必须要做的功课，这些前瞻数据、预测数据、其他信源数据或者与最终发布的EIA数据南辕北辙，但绝对可以影响主流资金的方向选择。

个人投资人也做研究，机构也做研究，个人投资人研究的目标不应该是把事情搞得清清楚楚，而是，主流资金面对这些数据、情报会怎么看待！

第二，API作为指引？API不能够作为指引，即便同向性达到80%，也有20%的时候数据差异较大，你能够说当周的数据就不是这20%。

第三，日内趋势指引？日内趋势多，做多，因为更多的人看好日内EIA报告？不可以！EIA被很多趋势交易者成为“拯救者”，它总是在一方要被干死的时候，突然出现，拯救了他们。另外，EIA的日内趋势，可以理解为全球的投资人基于他们对当日EIA走势的看法轮番下注形成的走势。

那么，我们实际中用什么方法去判断方向呢？ 还是要依靠这五个基础数据：

① 上周五的贝克休斯钻井数据；② 美国商品期货委员会(CFTC)的NYMEX原油和ICE美元指数持仓数据；③ T-2日发布的美国Genscape库欣库存数据；④ T-1日发布的美国石油协会(API)原油/汽油/精炼油库存数据；⑤ T+0日内，Bloomberg及Reuters将会发布EIA原油库存预测数据，美国主流的期货公司和大型投行也会发布当日EIA原油库存的预测值。

更主要的还是30个点的安全垫，30个点的安全垫+12个点的常规止损，就是42个点的止损，

可抵挡常规的反向的止损，也可以抵挡正向运行过程中的短时反抽！无论方向对错，大概率可以让头寸处于安全区域。交易能否成功的关键是——持有头寸的安全度。

平仓时机，如果方向选择错误，最大亏损就是42个点，而后可进行反向开仓布局。如果方向选择正确，则需要判断，在3分钟以内平仓止盈，还是5分钟以内平仓止盈。

如果EIA数据发布后，行情在2分钟之内迅速完成+40个点以上的波动，可以持仓5分钟后果断止盈——根据EIA数据长期运行规律，5分钟内的波动基本上可占据最大获利空间的80%以上，所以不必等待。如果波动仅在20个点左右，但多空分歧较大，交投非常活跃，则可选择3分钟之内止盈，而后触发“提款机操作”。

嘉信盈泰~24hr全球交易中心的“提款机操作”，就是在EIA交易日，利用数据发布后巨额资金集中进入市场，行情急速波动的时机，快速追势操作，小幅止盈，福利叠加，短时获得较大比例的盈利。提款机操作一般可+25个点以上的绝对收益。

三、 波动性收窄后，基于新的“安全垫”重仓布局波段头寸，完成最后暴利一击

数据发布半个小时后，原油的波动性将会大幅收窄，此时可停止交易。至次日00:30左右，根据行情实际运行方向，将所有的盈利约为30+30+30=90个点，这也是新的“安全垫”，全部按照趋势方向顺势开仓，这一笔交易设置最大止损30个点，不设置止盈。一般这最后一笔波段交易，因为持有时间更长，如油价趋势性保持较好，将会实现+50个点以上的盈利。

EIA交易日通过以上三个阶段的交易，如果每个步骤都严格按照以上方法执行，平均将创造总共超过1个大点的总盈利，超过2倍的绝对收益。