三大期指走势分化

上周三大期指主力合约均出现大幅调整，但在上周五反弹明显，其中沪深300IF1810合约上涨1.68%，成交32050手，日减仓1550手。上证50IH1810合约上涨2.53%，成交19839手，日减仓1262手。中证500IC1810合约下跌0.38%，成交18588手，日减仓917手。

　　对此，瑞达期货表示，上周五期指主力合约走势分化明显，IC继续回落，IF与IH则迎来反弹，期指在上周四的大幅贴水后，迎来较为明显的回升，持仓量明显下滑，或更多来源于空头的获利离场。策略上，市场在大跌过后预计将企稳小幅回升的走势，但趋势为改变前，空单继续持有。

　　值得注意的是，在11日市场大幅波动当日，股指期货也迎来了交投的高峰时段。以IF1810为例，数据显示，该合约10月11日成交额达326.93亿元，这一规模已创下三年多前期指限仓令实施以来的新高，而此前的新高也在距今不远的今年8月份创出。

　　业内人士认为，主力合约成交额的放大，意味着更多机构正在下跌中以股指期货为工具进行避险。用期指来套保一定程度上能够对冲当前的指数风险，而随着指数的下行，越来越多的机构正在进行套保交易。不过期指成交额的放大也和去年至今期指交易机制的不断松绑有关。