美国农业部月度供需报告(2013年9月)

小麦：本月预测美国13/14年度小麦供应量上调1000万蒲式耳，加拿大供应量增加提振美麦进口量。美国各品种小麦贸易量和食用需求量调整，主要反映加拿大出口量加大的影响。硬红春麦进口量上调1000万蒲式耳，高粱进口量上调500万蒲式耳，而软红冬麦进口量下调500万蒲式耳部分抵消。硬红春麦食用需求量上调1000万蒲式耳，硬红冬麦使用需求下调1000万蒲式耳。硬红春麦出口量下调1000万蒲式耳主要是反映了来自加拿大春小麦的竞争压力。受近几周出口销售和装船进度加快，硬红冬麦出口上调1000万蒲式耳起到抵消作用。预测所有小麦期末库存上调1000万蒲式耳。本月预测所有小麦季节平均价格为6.50-7.50美元/蒲式耳，高于2012/13年预测的纪录水平7.77美元/蒲式耳。

本月预测全球13/14年度小麦供应量增加3000万吨，主要是因为产量增加抵消了期初库存的减少。全球小麦产量预测为纪录水平7.089亿吨，本月上涨350万吨。其中加拿大、欧盟各国和独联体12国产量增加抵消了伊朗和巴拉圭产量的下降。加拿大小麦产量上调200万吨，七月天气利于小麦开花和生长，并且8月份土壤水分充足，温暖干燥的利好天气也有助于草原各省份小麦颗粒饱满成熟。欧盟各国产量上调150万吨，主要是证实英国和德国西部至匈牙利、罗马尼亚、保加利亚东部地区产量增加。本月波兰、捷克共和国、塞尔维亚小麦产量略上调。独联体12国产量上调100万吨，其中乌克兰收获提振增产50万吨以及土库曼斯坦和塔吉克斯坦产量小幅增加。伊朗产量下调100万吨，巴拉圭下调40万吨。

全球13/14年度小麦消费量小幅下调，其中澳大利亚、韩国、沙特阿拉伯饲用量减少部分被加拿大、巴西饲用量增加以及阿拉伯联合酋长国和印度尼西亚食用量增加抵消。全球小麦贸易量上调，因埃及、伊朗和巴西进口量增加，不过韩国、沙特阿拉伯和越南进口下降限制了全球进口量的增加。得益于产量增加，出口方面，欧盟各国上调100万吨，加拿大上调50万吨。而阿拉伯联合酋长国出口下降40万吨，巴拉圭和塔吉克斯坦出口量各下调30万吨。受全球小麦消费量小幅下降和产量增加提振，预测全球期末库存330万吨。全球小麦库存量预测在2013/14年度会有所增加。

粗粮：本月预测美国13/14年度饲粮供应量增加，玉米和高粱产量预测增加抵消了相应的期初库存的下降。本月预测美国玉米产量为纪录水平138亿蒲式耳，比上月预测增加8000万蒲式耳。预测玉米平均亩产为155.3蒲式耳/英亩，较8月预测高0.9蒲式耳。中部平原地区和南部亩产增加抵消了爱荷华州和北达科他州亩产下降。高粱产量预测增加3700万蒲式耳，其中主要是德克萨斯州和堪萨斯州亩产和产量增加使得高粱平均亩产上调6.1蒲式耳/英亩。

本月预测美国13/14年度玉米供应量较上月预测增加1800万蒲式耳，主要因为玉米产量增加。而2012/13年度进口下调使用量增加，使得预测2013/14年度进口下调500万蒲式耳。预测2013/14年度玉米使用量维持不变。期末库存上调1800万蒲式耳。玉米农场季节平均价格范围上下限各下调10美分，达4.40-5.20美元/蒲式耳。

美国13/14年度玉米总需求量增加5500万蒲式耳。8月份乙醇产量预测增加和美国能源信息署预测显示用于乙醇生产的玉米需求量上涨1500万蒲式耳，部分抵消的是用于生产甜味剂的玉米用量下降500万吨。基于美国统计局最新数据和8月的预测结果显示，美国玉米出口量上调2000万蒲式耳。预测饲用和调整用量上调2500万蒲式耳，而因2013年玉米作物成熟期推后导致9月1日之前新作玉米供应有限。2012/13年度玉米农场季节平均价格较上月预测中间值下调5美分/蒲式耳，是7月、8月以来较低的价格水平。2012/13年度6.9美元/蒲式耳仍旧是纪录水平，远高于2011/12年度的6.22美元/蒲式耳水平。

全球13/14年度粗粮供应量下调50万吨，其中反映了除美国之外国家玉米产量下降的情况。除美国以外国家玉米产量下降250万吨，其中阿根廷、加拿大、塞尔维亚和巴拉圭产量下降。其中阿根廷和巴拉圭主要是因为种植面积减少。13/14年度除美国以外国家初始库存上调100万吨，大部分是因为巴西12/13年度产量增加。欧盟各国13/14年度大麦产量上调100万吨，加拿大和乌克兰各上调50万吨，俄罗斯大麦产量下调50万吨。而且2013/14年度美国高粱产量增加，喀麦隆高粱产量增加50万吨。尼日利亚小米产量因2011/12年度数据调整而下调。

全球13/14年度玉米消费量略下调，其中阿根廷、加拿大和塞尔维亚玉米饲用量下降抵消了韩国玉米饲用增加，而韩国本月小麦饲用量本月下降。相应的韩国玉米进口量增加。13/14年度阿根廷、巴拉圭和塞尔维亚玉米出口量下调。全球玉米年终库存上调，主要是因为巴西和美国库存增加。

稻米：初始库存和产量上调提振美国13/14年度稻米供应量上调560万英担，相当于增加2%。稻米进口量与上月持平。预测美国2013/14年度稻米产量1.851亿英担，较上月预测增加370万英担。主要是因为收割面积和单产增加。收割面积为246万英亩，较上月预测增加1.5万英亩。预测美国收割面积增加，除了密西西比和密苏里州。预测平均亩产为7511磅/英亩，较上月预测上调105磅。除了加利福尼亚和德克萨斯各州亩产都增加。路易斯安那州、密西西比和密苏里州达到纪录亩产水平。预测所有稻米初始库存量为3640万英亩担，较上月预测增加190万英担。进口量上调100万英担，达到1900万英担。

所有稻米2013/14年度国内和调整用量上调40万英担，至1.16亿英担，较2012/13年度调整值下降2%。预测美国13/14年度稻米出口量为9800万英担，较上月预测增加200万英担，主要是因为可供出口量的增加。预测13/14年度所有稻米年终库存量上调20万吨。预测美国13/14年度所有稻米农场季节平均价格为14.7-15.7美元/英担，上下限各上调20美分，相比上年度为14.9美元/英担。

由于供需方面调整达到平衡，全球13/14年度稻米期末库存量与上月水平持平。全球稻米产量预计将达到创纪录的4.768亿吨，较上月预测下降120万吨。其中主要是巴西和中国减产。预测中国13/14年度稻米产量下调100万吨达到1.42亿吨，年比下降1%，主要是因为长江流域下游和西南部地区干燥炎热天气打压稻米产量。巴西面积下调3%导致2013/14年度产量下调20万吨至830万吨。受印度、中国和菲律宾需求下降影响，全球稻米消费量下调90万吨。全球稻米出口量小幅上调，主要是因为印度增加部分被巴西出口量下降抵消。进口量方面，伊朗和巴拿马上调，菲律宾下调。全球13/14年度年终库存预计为1.074亿吨，较上月预测下降10万吨，但较去年增加220万吨。阿根廷、伊朗和菲律宾期末库存增加，而巴西，中国、韩国和巴拿马期末库存下降。

油籽：预计13/14年美国油籽产量9320万吨，自上月下调300万吨，主要由于大豆，棉籽和花生产量下调。大豆产量预计31.49亿蒲式耳，下调1.06亿蒲式耳，主要由于单产预计下降，尤其是西部玉米带地区。大豆单产预计41.2蒲式耳/英亩，较上月下调1.4亿蒲式耳。大豆出口量下滑1500万蒲式耳至13.7亿蒲式耳，反映了供应减少和南美的竞争压力。大豆压榨量下调2000万蒲式耳至16.55亿蒲式耳，反映了豆粕出口量和国内豆粕消费量下滑。大豆期末库存预计1.5亿蒲式耳，下滑7000万蒲式耳。13/14年其他变化包括，豆油产量和出口量的下滑。12/13年供需预估包括大豆进口量上调500万蒲式耳，创历史纪录，达到4000万蒲式耳，压榨量上调500万蒲式耳。期末库存持平于1.25亿蒲式耳。

预计美国大豆季节平均价格11.5-13.5美元/蒲式耳，上下限各上涨1.15美元/蒲式耳。预计豆粕价格360-400美元/短吨，上涨55美元/短吨至中间价位。预计豆油价格43-47美分/磅，下调1美分至中间价位，主要由于全球大量菜油供应打压豆油价格。

预计13/14年全球油籽产量达4.951亿吨，较上月上调200万吨。除美国以外的其他国家增产远抵消美国减产。预计全球大豆产量持平于纪录水平2.817亿吨，主要由于巴西和巴拉圭丰产远抵消美国，加拿大，中国和俄罗斯减产。巴西大豆产量预计创历史纪录达到8800万吨，上调300万吨。中国大豆产量下滑30万吨至1220万吨，主要由于单产下降，东北地区过量降雨和洪涝灾害。如果一旦如此，这将是中国自1992/93年以来的最低产量。全球葵花籽产量上调140万吨，至纪录水平4180万吨，主要由于乌克兰和欧盟产量上涨。八月乌克兰地区雨水充足，气温适宜，9月初起单产明显增加。其他变化包括，欧盟葡萄籽和葵花籽产量上调，印度花生产量上调，巴西和印度的棉籽产量上调。

13/14年全球大豆贸易量变化较小，主要由于美国和阿根廷低出口量被巴西和巴拉圭高出口量抵消。全球油籽库存预计8120万吨，上调50万吨，葡萄籽和葵花籽库存上调远抵消大豆库存下调。

白糖：13/14年美国白糖供应量自上月上调328,000吨，主要由于高产量和进口量远抵消低期初库存量。预计白糖产量上调250,000吨，基于高白糖单产。总使用随着12/13年的使用量上涨。13/14年期末库存使用比上调19.5%，上月16.9%。

棉花：由于期末库存小幅上涨，13/14年美国棉花供需预计较上月下调产量和出口量。从2013年6月31日库存数据来看，期初库存上调100,000包至390万包。国内工厂用量未改变，但由于主要来源于印度的市场竞争，出口量下调200,000包。预计加工商采购的市场年度平均价格下调3美分，69-85美分/磅，也反映了近期市场活跃。

13/14年全球棉籽供需情况，期末库存上涨主要由于产量上涨。产量上调100万包，主要由于印度，巴西和希腊产量增加抵消美国和叙利亚产量减少。全球消费量小幅下滑主要由于印度和南非下滑部分抵消印度尼西亚和土耳其上涨部分。全球贸易量上涨主要反应印度进口和出口量的增长，印度尼西亚和土耳其进口量的上涨。本月中国供需平衡表大致持平，主要由于目前公布的13/14年存储以及进口配额等政策。