10月5日外汇交易提醒

周五(10月5日)投资者需重点关注14:45法国8月贸易帐(亿欧元)、15:15瑞士9月CPI年率(%)、20:30美国9月季调后非农就业人口变动(万)、20:30美国9月失业率(%)、20:30加拿大9月失业率(%)、20:30加拿大8月贸易帐(亿加元)、16:00奥地利欧盟委员会主席容克就欧洲和全球政策发表演讲。


美元指数在昨晚鲍威尔的鹰派言论结束后开始反弹，然而在欧市期间跌回了负数，最后在欧市收盘后，又有所反弹。据统计，以美元计算，过去六个月，欧洲央行、中国央行、日本央行和美联储的综合资产负债表出现了有史以来最大的跌幅。


美元兑加元周四上涨，因油价大幅下跌提供支撑。

美元兑欧元和日元周四走弱，但仍在近期高位附近，因为投资者考虑到了全球政府债券市场暴跌的潜在影响，这提振了美国国债至七年的高位。

美国强劲的经济数据和美联储主席鲍威尔等鹰派人士昨日的讲话吓到了投资者，并导致美国国债收益率和欧元兑美元汇率频频突破关键技术点位。

周四早些时候，日元兑美元汇率跌至114.54日元，为11个月来的最低水平，随后回调至113.79日元。

早些时候的一个报道提振了日元，该报道称，日本央行将容忍超长期收益率的进一步上升，只要这一涨幅不会将10年期收益率推高至远高于0%的目标水平。

欧元兑美元汇率也从6周低点反弹，早前欧元兑美元曾突破约1.15美元的技术支撑位。

意大利债务、财政计划以及未来与欧洲的关系的不确定性伤害了欧元，这些因素令市场感到不安，加剧了与欧元区其他领导人的紧张关系。


重要经济数据一览


时间
区域
指标
14:45
法国
8月贸易帐(亿欧元)
15:15
瑞士
9月CPI年率(%)
20:30
美国
9月季调后非农就业人口变动(万)
20:30
美国
9月失业率(%)
20:30
加拿大
9月失业率(%)

全天 中国上海国际能源交易中心国庆节，休市五天(10月5日为休市第五天)
16:00
奥地利欧盟委员会主席容克(Jean-Claude Juncker)就欧洲和全球政策发表演讲

全球投行观点汇总


道明：日元虽然“跌过头”，但逆转尚需催化剂；
① 道明证券认为，日元兑美元过去一个月下跌2.4%，达到“开始像是强弩之末”的水平，但仍“需要有催化剂”才能实现逆转；
② 道明资深外汇策略师Mazen Issa在一份报告中说，根据道明证券的估值模型，美元兑日元目前约高出2个标准差，通常是一个重要信号的门槛，暗示该汇率应该接近111.50。“尽管如此，如果美元兑日元从这里小幅走高至115美元大关，我们也不会感到惊讶。”
③ 日元下跌的因素包括美国收益率上升、美国和日本股市上涨。虽然“投资者可能会质疑风险资产反弹的持续时间和幅度，”尤其是日经225指数，但现在还为时尚早。
④ Issa表示，未来几周可能出现的逆转催化因素包括10月31日日本央行的决定、美国中期选举、意大利预算危机以及美中贸易紧张局势。

加拿大皇家银行：美债收益率上升预示美元将继续走强，尤其是兑日元；
RBC Europe全球外汇策略主管Elsa Lignos表示，美债收益率上升意味着美元将持续走强，尤其是兑日元。预计明年年底10年期美债收益率为3.25%-3.50%，周四该收益率一度上涨5个基点，至3.2305%，为2011年5月以来的最高水平。

蒙特利尔银行：加元料进一步走强，但2019年大选或施压加元；
① 蒙特利尔银行资本市场外汇策略部的全球主管Greg Anderson表示，上周美国和加拿大达成新的贸易协议导致美元兑加元跌至1.28，目前市场没有明显的驱动力，预计进入2018年底汇价不会大幅波动，但风险因素指向美元兑加元消息。我们认为2018年美元兑加元将走低，因美国和加拿大增长背离缩窄，美元指数失去上行动能；
② 该行还指出2019年大选结果的不确定性也将打压加元，不过也有很多理由预期美元兑加元和英镑兑加元在未来几个季度承压，因为英国和美国国内企业的坏消可能会促使消费者寻求买入加元；
③ 目前预计今年年底之前美元兑加元将跌至1.27，2019年9月底之前将跌至1.24。