原油交易提醒：飞来横祸美伊或敌对升级，中美关税今日生效原油需求堪忧

周一（9月24日）美原油跳空高开，因此前有消息称，有武装分子袭击了伊朗阅兵场，伊朗指责美国为背后的指使者，这或加剧两国的紧张关系。与此同时，上周举行的OPEC+联合监督委员会上，沙特和俄罗斯重申了不额外增加产量的立场，这与特朗普要求继续增产的诉求相悖也一定程度上推升了油价。

同时需关注中美第二轮关税今日生效，这可能会对原油需求产生一些不利的影响。目前美油交投于71.5美元/桶，日内涨幅1.02%。



美原油生产商从二叠纪转向巴肯寻求产量增加


截至 9月21日当周美国贝克休斯公布的数据显示，石油钻井总数为866口，前值867口；天然气钻井总数186口,前值186口。混杂钻井总数1口，前值2口。数据公布后，市场反应平淡。

自2018年6月以来，美国的原油钻井总体上维持在一个稳定的水平。此前曾提过，随着越来越多的油井开始枯竭，为了维持当前的产量，美国的原油生产商不得不增加钻井数。但是随着原油储量进一步枯竭，生产商们将不得不面对成本的不断上升，这将导致产量的下降以及钻井数的减少。


事实上二叠纪正面临着越来越严重的生产问题，除了原油储量的下降，输油管道的瓶颈、钻井平台以及设备的紧张、劳动力以及水的短缺都给二叠纪的生产蒙上了阴影。

不过这并不意味着美国的原油产量将出现下降，短时间而言仍有上行的空间，因越来越多的生产商正在转向巴肯油田进行钻探。在2014年末巴肯油田的原油产量达到了126万桶/日，预计随着越来越多的生产商入驻，巴肯油田的原油产量将达到133万桶/日。美国能源信息署预计10月美国页岩油产量将增加7.9万桶/日。

OPEC+联合监督委员会表示将继续以100%减产执行率为目标


上周五举行的OPEC+联合监督委员会会议上，各产油国就11月4日美国将对伊朗实施制裁所造成的原油供应损失进行了讨论，同时在本次会议上谈及了委内瑞拉依然存在的产量续减以及伊拉克和尼日利亚不稳定的产量前景的问题。此外，各产油国还就中美贸易争端对于经济的负面作用和原油需求的下降进行了讨论。

针对原油的供应的问题，大多数的产油国都表示了积极的立场。

沙特能源部长法利赫表示，沙特产能充裕，有150万桶/日。利比亚官员表示原油产量高于110万桶/日，为2013年7月以来新高。俄罗斯能源部长诺瓦克表示俄罗斯9月原油产量稍稍高于8月水平，预期2018年产油量为5.51-5.53亿吨，这一水平相当于1129万桶/日至1136万桶/日，超过了2016年10月以来的最高水平。诺瓦克还表示俄罗斯有闲置产能，有能力每年增加10万桶/日。

随后有消息称，OPEC+正在考虑在原油的增产100万桶/日的基础上再额外增加50万桶/日。这导致油价短时间由涨转跌，同时日内跌幅一度逾1.5%，美油一度跌破70美元大关。

不过OPEC的表态推翻了这一说法。OPEC+表示各产油同意遵守100%的减产执行率，同时商定下一次会议将在11月至12月期间举行，这使得油价短时间再次出现回升。

不过很多市场人士表示，此次OPEC会议上沙特实际上面临着两难选择。一方面，正如此前沙特表示称乐见布伦特原油维持在80美元/桶上方，这对于本国的财政平衡有利，同时也有助于沙特阿美的上市。但是另一方面，特朗普一直在暗中施压沙特希望其能够增加产量以防止油价继续飙升，就在上周四，特朗普再次发推特警告OPEC立刻降低油价。因此对于沙特最好的选择就是维持现有的立场不变。

而沙特及俄罗斯两国官员周末期间出席活动时，都排除了立刻大幅度增加原油生产供给的可能性，这对于此前再度呼吁各产油国加速增产以平抑油价的美国总统特朗普而言，可以说是“非常不给面子”了。

OPEC+或掩饰闲置产能不足的担忧以防止油价继续飙升


尽管在此次OPEC会议上，多国表示了闲置产能依然充足，足以弥补伊朗原油产量的缺口，但是阿曼能源部长则给了一个相反的回答。

阿曼能源部长称，原油供应缺口可能有约60万桶/日,不清楚OPEC+能填补伊朗制裁带来的影响。这与沙特以及俄罗斯肯定的回答形成了鲜明的对比。

尽管OPEC将会逐渐实现减产合规度达到100%，同时近几个月减产的执行率也在不断的下降，达到了107%，但是产油国代表称，欧佩克与非欧佩克产油国8月减产执行率为129%。

尽管OPEC官方尚未公布这一数据，但是这意味着OPEC的产量还在不断的下降，伊朗产量下降的力度可能超出市场的预期。

事实上，沙特和科威特正试图达成一致以重启两国产量为30万桶/日的共有油田，市场人士称这是因为沙特的阿拉伯轻质原油库存不足，难以满足十月份的分配要求。

而俄罗斯能源部长诺瓦克此前也表示，在生产成本和税收压力原油产量前，俄罗斯距离原油产量的峰值水平还有三年时间。

诺瓦克警告说，目前近一半的原油产量将在不到20年的时间内消失，同时预计2035年俄罗斯的原油产量将减至3.1亿吨。

能源咨询公司顾问联合创始人兼首席分析师Amrita Sen表示，OPEC+_迄今未能实现这一目标减产执行率达到100%，随着伊朗出口和生产开始快速下滑，这种情况将变得更加艰难。这意味着OPEC+闲置产能不足以抵补伊朗产量的不断下降。


伊朗阅兵场遭袭击或加剧美伊两国紧张关系


9月22日伊朗国家电视台称，有武装分子袭击了伊朗阅兵场，造成人员伤亡。22日是两伊战争爆发38周年的纪念日，每年的这一天，伊朗都会举行盛大的阅兵，以纪念1980年爆发的两伊战争。

伊朗学生通讯社随后报道称，伊朗官员称阅兵场袭击事件受伤人数升至30人；死亡人数为11人，且有可能继续上升。

对于此次袭击，伊朗外长称，伊朗认为地区内的恐怖主义资助者和其美国幕后头目应该为此次阅兵场袭击负责。

就在此次袭击发生前，伊朗总统鲁哈尼曾表示伊朗将不会放弃自己的防卫性武器，包括使美国很愤怒的导弹。

市场担心，这次袭击可能会加剧美伊两国之间的紧张情绪。伊朗和美国互相视对方为该地区最大的敌人，伊朗将此次袭击的矛头指向了美国，可以会促使伊朗采取更为激进的敌对措施，比如再次威胁封锁霍尔木兹海峡以及重启核项目。这可能会招致美国更加严厉的报复，因此这导致了今日油价出现了跳空高开的行情。

近期需密切关注美伊之间的表态。


中美第二轮关税今日生效，原油需求或继续放缓但短线或不明显


美国政府于今日起对原产于中国的2000亿美元商品加征10%的进口关税。中国商务部自今日12时01分起也将对商务部63号公告和税委会6号公告所附对美加征关税商品清单的商品加征关税。

这意味着中美第二轮互征关税生效，或进一步激化两国的贸易紧张关系。事实上就在9月20日，美国国务院宣布对中国中央军委装备发展部及该部负责人实施制裁。

两国贸易关系正促使中国不断的减少美国原油的购买，转而向中东产油国和俄罗斯寻求能源供给。数据显示，11月交割的阿曼原油现货合约9月的平均溢价较之8月增加了两倍，达到了1.9美元/桶，俄罗斯天然气工业公司上周三则以高于迪拜原油平均价格5.4美元/桶至5.5美元/桶的价格出口了一整艘油轮的原油。这都是中国强劲的需求所推动的。

不过市场人士表示，这种强劲的需求是不可持续的，中国近期原油需求续增可能是受到冬季燃油需求高峰期到来的影响，这使得短时间炼油厂，尤其是茶壶炼油厂加大了对于原油的进口，但是随着燃料油需求逐渐降温，同时中国更多的选择替代能源，这种需求将会逐渐的回落，因为过高的油价将会对炼油产商的利润产生负面影响，因而使其压缩生产率以降低成本。

技术分析


上周美原油急涨急跌的走势使得油价短时间处于一个宽幅震荡的区间，短时间美原油将在69.98美元至71.8美元区间内做震荡。

同时今日跳空高开的行情使得下方短时间形成了一个支撑于71.2美元一线，只要没有跌破这个位置，油价依然有测试区间上沿的可能。

任何时候只要填补了下方70.8美元的缺口，那么就给了油价进一步下行的空间。下方最直接的支撑是70.4美元，这个位置下方是70美元，任何时候只要明确跌破了这个整数关口油价将有进一步下行的可能。