第二家“A＋H”上市期货公司要来了？南华期货启动港股IPO，全力支持境外业务

期货日报

　　1月20日，南华期货发布公告称，基于深化全球战略布局的需要，公司拟发行H股股票并在香港联交所主板挂牌上市。

　　公告显示，南华期货于2025年1月20日分别召开第四届董事会第十八次会议及第四届监事会第十五次会议，审议通过了《关于公司发行H股股票并在香港联交所上市的议案》《关于公司发行H股股票并在香港联交所上市方案的议案》等相关议案。

　　具体发行细节方面，公告显示，南华期货本次发行的股票为在香港联交所主板挂牌上市的H股，均为普通股，以人民币标明面值，以外币认购，每股面值为人民币1元。本次发行方式为香港公开发售及国际配售新股。

　　发行规模上，在符合香港联交所要求的最低发行比例、最低流通比例等规定或要求（或获豁免）的前提下，结合公司自身资金需求及未来业务发展的资本需求确定发行规模，本次拟发行的H股股数不超过本次发行后公司总股本的15%（超额配售权行使前），并授予整体协调人不超过前述发行的H股股数15%的超额配售权。

　　发行时间上，南华期货将在股东大会决议有效期内（即经公司股东大会审议通过之日起24个月或同意延长的其他期限）选择适当的时机和发行窗口完成本次发行并上市，具体发行及上市时间将由股东大会授权董事会及其授权人士根据国际资本市场状况和境内外监管部门审批、备案进展情况及其他相关情况决定。本次发行并上市尚需提交公司股东大会审议，并需要取得中国证券监督管理委员会和香港联交所等相关政府机关、监管机构、证券交易所批准、核准或备案。

　　南华期货本次发行H股股票所得的募集资金在扣除发行费用后，将全部用于补充境外子公司资本金，以提升公司境外业务规模，优化境外业务结构，提升公司境外业务的市场竞争力和抗风险能力。

　　值得注意的是，近年来，境外业务已经成为南华期货重要的业务增长点。2024年3月，南华期货披露公告，公司境外全资孙公司收到美国洲际交易所（ICE-US）的通知，获批成为ICE-US清算会员。目前公司全球布局基本完成，已形成横跨亚美欧、覆盖全球24小时交易时段，以衍生品交易、清算和服务为核心的综合金融服务平台。

　　业绩方面，南华期货2023年实现归母净利润4.02亿元，同比增长63%，其中全资子公司横华国际实现净利润3.59亿元，同比大增190%。2024年上半年，南华期货实现归母净利润2.30亿元，同比增长36.73%，其中横华国际实现营业收入3.21亿元，净利润2.00亿元，也是公司净利润的主要来源。

　　另外，期货日报记者发现，2022年9月南华期货就曾披露，由于横华国际金融股份有限公司下属各子公司业务规模快速增长，其现有资本金已无法满足业务持续发展的资本金需求，导致境外各项业务规模受限，为进一步满足横华国际业务发展的资本金需要，提升横华国际资本实力，决定向横华国际以现金方式增资人民币1亿元。

　　根据相关法律法规的规定，在取得本次发行并上市的有关批准、备案后，南华期货将在董事会或董事会授权人士决定的日期根据H股招股说明书所载条款及条件向符合监管规定的投资者发行H股股票并在香港联交所主板挂牌上市。公司在本次发行并上市后转为境外募集股份并上市的股份有限公司，成为A股、H股两地上市的公众公司。

　　此前，国内已经有一家“A+H”上市期货公司，就是弘业期货。2015年12月，弘业期货在港交所主板上市。2022年8月5日，弘业期货又在深圳交易所主板挂牌上市。此次南华期货若成功发行H股股票并在香港联交所主板挂牌上市，将成为国内第二家“A+H”上市期货公司。

　　截至目前，南华期货正积极与相关中介机构就本次发行并上市的相关工作进行商讨，除本次董事会审议通过的相关议案外，其他关于本次发行并上市的具体细节尚未确定。本次发行并上市能否通过审议、备案和审核程序并最终实施具有重大不确定性。南华期货将依据相关法规的规定，根据本次发行并上市的后续进展情况及时履行信息披露义务。