周四收盘：美股大幅收跌 微软与Meta拖累纳指跌逾500点

　北京时间1日凌晨，美股周四大幅收跌。微软与Meta拖累纳指下挫逾500点，这两家公司的营收、利润均超预期增长，但其AI投资回报率遭到质疑。美国9月个人消费开支（PCE）物价指数同比上涨2.1%，符合市场预期。

　　道指跌378.08点，跌幅为0.90%，报41763.46点；纳指跌512.78点，跌幅为2.76%，报18095.15点；标普500指数跌108.23点，跌幅为1.86%，报5705.44点。

　　大型科技股普遍走低，微软股价收跌超6%，英伟达跌4.85%，Meta收跌4.1%。亚马逊与AMD跌幅均超3%。


　　Meta Platforms报告称用户增长未达到华尔街的预期，并警告称2025年的资本支出将会增加。微软的营收指引令投资者失望，并表示云和AI需求将导致资本支出增加。

　　分析师指出，Meta和微软的财报表明大型科技公司正在加大对人工智能（AI）的投资，AI加速发展导致成本上升，但缺乏快速而丰厚的回报令投资者感到担忧。

　　苹果与亚马逊将在周四公布财报，在此之前市场情绪相当谨慎。

　　周四经济数据面，美国商务部周四公布的数据显示，9月份通胀放缓至2021年2月以来的最低水平，这是大选前对通胀这一热点选举问题的最后一次更新。

　　美国9月个人消费支出价格指数（PCE）环比上涨0.2%，预期0.2%，前值0.1%。9月PCE物价指数同比上涨2.1%，预期2.1%，前值由2.2%修正为2.3%。

　　扣除食品与能源等因素，美国9月核心PCE物价指数环比上涨0.3%，预期0.3%，前值由0.1%修正为0.2%。

　　由于能源价格下降，第三季度整体PCE指数同比增长率为1.5%，低于第二季度的2.5%。

　　美国9月个人支出环比上涨0.5%，预期0.4%，前值由0.2%修正为0.3%。9月个人所得环比上涨0.3%，预期0.3%，前值0.2%。

　　美国9月实际个人消费支出环比上涨0.4%，预期0.3%，前值由0.1%修正为0.2%。

　　美国9月份的个人储蓄率环比增长4.6%，尽管这比通胀最严重的2022年创下的15年低点2%有所改善，但从2014年到2021年，储蓄率从未低于5%。储蓄率的下降表明，尽管股市处于高位，经济增长强劲，但许多美国人对自己的个人财务和整体经济感到不安。

　　这份数据表明，尽管月度物价增长速度有所加快，但美国核心PCE物价指数年率继续接近美联储2%的目标。

　　个人消费支出价格指数是美联储首选的通胀指标，该指数以及本周五的10月非农就业报告将为美联储的利率决定提供重要参考。美联储将在11月6-7日召开为期两天的货币政策会议。

　　分析师称，美联储在11月会议上进行降息仍是最可能发生的结果。

　　据芝商所的“美联储观察工具”，目前市场定价美联储在11月降25个基点的概率为96.1%，维持当前利率不变的概率为3.9%。到12月维持当前利率不变的概率为1.1%，累计降息25个基点的概率为29.2%，累计降息50个基点的概率为69.7%。这些预测数据与PCE数据公布前相比没有变化。

　　而斯巴达资本证券公司（Spartan Capital Securities）首席市场经济学家Peter Cardillo表示，通胀可能进一步上升的暗示，在今天的数据中得到了基本证实，这里棘手的部分是核心PCE。这意味着美联储很可能在下次会议上暂停降息。

　　Cardillo认为，美联储暂停降息的可能性比以往任何时候都大。

　　他称：“消费依然强劲，我们已经从其他宏观指标中看到了这一点。我们现在的情况是，经济运行得相当不错，但是通胀仍然是个问题，而且核心PCE继续在某种程度上偏高。这是一个令人担忧的问题，这意味着美联储可能在下周暂停降息。”

　　美国劳工部报告称，随着东南部各州陆续从两场严重风暴的冲击中复苏，美国上周首次申领失业救济的人数降至5月以来的最低水平。截至10月26日当周，首次申领失业救济人数减少1.2万至21.6万。接受彭博调查的经济学家预估中值为23万人。劳工部周四公布的数据显示，此前一周持续申领失业救济人数下降至186万。

　　投资者也在谨慎等待本周五的美国10月非农就业数据、下周二的总统大选以及下周四的美联储政策决定。

　　美国总统大选进入最后阶段。民调显示共和党候选人特朗普和民主党候选人哈里斯势均力敌。但金融市场和一些博彩平台更倾向于特朗普胜选。

　　投资者一直将美国的制度诚信视为美国经济实力的基础，而对他们来说，另一场因暴力而引发的激烈总统竞选，可能是一个无法估量的风险。

　　在美国大选日的倒计时中，一些投资者正在担心的一个问题是这种对经济、法治的尊重的退化。人们怀疑，如果前总统特朗普输给副总统哈里斯，他是否愿意认输。

　　特朗普不仅继续坚称2020年的选举是从他手中被偷走的，他最近还声称，尽管他的支持者在2021年历史性地攻占了美国国会大厦，但这场骚乱是“权力的和平移交”及“爱与和平”。这一次最大的担忧是：全球投资者从根本上重新评估了对美国机构的信心。

　　美国大选后的前景令美国亿万富翁、桥水基金创始人达利欧感到担忧。他称两位候选人都令他担心，认为民主党和共和党之间存在不可调和的分歧的政治格局，他多次呼吁改革。

　　达利欧还谈到了地缘政治和与选举有关的重大担忧、美国赤字上升的问题，以及投资者如何最好地配置自己的投资组合。

　　达利欧称：“两位候选人都让我担心。左翼、右翼和相互争斗是一个问题，因为它变得更加极端。我认为有必要把美国人团结在一起，进行重大改革。我认为，需要有一位强有力的中间派领导人来进行重大改革。两位候选人都没有为我做到这一点。”（新浪财经）