美国债市：国债涨跌不一 收益率曲线陡化

美国国债周五收盘涨跌互见。受温和的9月PPI数据影响，收益率曲线连续第二天陡化，2s10s和5s30s利差收盘接近当日最宽水平。押注较长期限国债收益率上升的期权交易加剧了陡化趋势。

　　短端收益率在尾盘下跌1-2个基点，远端上升约3个基点，令2s10s和5s30s曲线陡化3-4个基点。

　　2s10s利差最高达到14.5个基点，5s30s利差超过50个基点，为10月4日以来最大水平。

　　10年期国债收益率上涨2个基点至4.08%左右，周波动区间3.965%-4.116%。

　　加拿大9月就业数据发布后，该国国债收益率曲线牛市趋陡。就业数据使市场对加拿大央行的降息预期保持不变。

　　市场隐含加拿大央行10月23日降息约38个基点，今年余下两次会议将降息75个基点，而周四为70个基点。

　　就美联储而言，市场价格体现11月7日降息约21个基点，市场消化的今年余下两次会议总计降息幅度为45个基点。

　　上午时段美国国债期权交易活跃，包括1，600万美元押注10年期国债收益率达到4.5%，还有两笔大额总计1，300万美元的长期国债期权交易，押注30年期国债收益率达到4.75%。

　　截至美东时间下午3点

　　2年期国债收益率报3.9386%

　　5年期国债收益率报3.8771%

　　10年期国债收益率报4.0708%

　　30年期国债收益率报4.3808%

　　5年和30年期国债收益率差报50.2个基点

　　2年和10年期国债收益率差报13.01个基点