刀疤老二文集评析（1）

（金融民工：十年后，再次从股民糖糖的博客上看到刀疤的文章，多了许多醒悟。由衷地感谢刀疤和糖糖的无私分享，这里将糖糖的读书笔记版分享在这里，一为自己再次细读，二来以飨同好。）

散户的圣经——刀疤老二文集评析 (2013-07-11 07:17:01)转载▼

    刀疤老二是台湾的一个交易者。这本书实际上是作者本人在网络论坛上的留言和回复，由热心人士编成了电子书，在大陆多家财经论坛流传。由于是网络体，翻阅比较麻烦，这在一定程度上影响了阅读的效果和他的读者人数。但，是金子总会发光。寻找好书的过程，实则就是艰苦的探索之旅。一旦你与书中观点产生共鸣，就会发自内心的感到愉悦。困惑你日久的难题迎刃而解，你仿佛挣脱了镣铐，进入一个全新的境界。这就是顿悟的神奇力量。

   当然，想达到这种效果实非易事，没有事先的积累、蕴蓄，即便把炒股“圣杯”摆在面前，你也会无动于衷。

   我很庆幸在2008年底接触该书。如果早点读，肯定不得要领；迟了读，又会在茫然中增加不必要的学费。

   读第二遍时，我将书中重要内容摘录出来；又从重要内容中挑出精华，编成如下六大类。

   从篇幅来看，作者更多的关注点是交易策略、资金控管和学习能力。

   本人读过很多中外股票书籍，认为这一本对我影响最大。因为它不同于艰深的教科书，作者以实战高手的经验，广泛的涉猎，融汇贯通的能力和扎实的综合素质，没有故弄玄虚，没有藏藏掖掖，没有居高临下，以平实直白的语言，全部诉诸笔端。

   当然，通读全篇，作者并没有告诉你“圣杯”在哪。但相信有悟性的读者，定然能从字里行间，领会到交易真谛。 说《刀疤老二》是散户的“圣经”，我自以为并无溢美。经常翻翻，获益甚多。

   一、关于情绪控制：心理层面

   交易成败的关键在于决心与毅力。

   我们喜欢买在大家看好时，我们喜欢卖在大家看坏时。如果，我们买在大家都看坏时，或者卖在大家看好时，容易吗？超难！！！

   有胜算时，信心是胜败关键之一。

   （金融民工：盈利加仓！！！）

   永远记住，最脆弱最无法信任的还是“自我”。

   情绪性、冲动性交易是输家的创造者。

   （金融民工：刀疤也是静坐爱好者！）

   要成功，你一定得改变!改变过去所有错误的观念与习性，并不断将正确的行为练习到成为你的习惯。情绪会让人追涨杀跌，所以得去控制它；人性不愿意让人轻易认赔实现损失，所以你得习惯认赔的感觉；人性也不愿意让人将现有利润放弃拿来加码，所以得克服此处短视近利的想法。在市场上做正确的事，几乎都会带来痛苦，人们的选择必定是远离痛苦，远离痛苦却也远离了成功，所以也注定成功者一定是少数。反省也会带来痛苦，因为如此等于是自己承认过去的你是失败的，所以人们会不断犯同样的错误。

    （金融民工：股市也是一种修行，不断地打破原有的思维模式，从交易中发现自己人性的弱点，看见自己的丑陋。“一切生产冶事，皆与实相不相违背”，面对K线而修行。）

   我只相信这行的顶尖者，还有我自己。

  现在我可以轻易的认赔，毫不犹豫的进场，满怀信心的加码。我不是天才，我靠的是练习，一开始忍着痛苦的练习，我知道那是对的，我就坚持去做。有本书“直觉操盘法”就是讲这样的东西，你必须将所有错误的习惯丢掉，并将正确的行为练习到成为直觉与习惯，如此你就会成功。所有顶尖运动选手不也都是这样吗？他们也不过是不断重复做所谓正确的事，避免掉防碍成功的事，然后他们就成功了。

   交易之路是孤独的，很少人可以和你有共鸣。

   学习《刀疤老二》体会之一

   人是多么的短视，多么的急功近利。

   只想摘取成果，省掉中间的过程。

   体现在本论坛，读书帖点击少，收藏少，推荐少。

   而荐股帖，预测帖，趋之若鹜。

   良好的心理素质是交易成功的因素之一

   从以下几个方面提升或改变：

   1、资金实力。财大气粗，自然亏得起，守得住。

   2、少量闲钱。抱着玩玩或学习目的，心情自然会放松。

  3、自信心。掌握了别人所没有的内幕信息，或者自创了一套小赔大赚的交易策略，处变不惊，拿捏恰当。

   我想，多数散户应该执行第二条。少数人会达到第三条。

   重点还是小赔大赚的策略：知道何时该进场，何时该出场，何时该空仓；发生大利好大利空怎样应对；减仓或加仓时机的把握等等。

   纲举目张。做不好这个，心理层面的问题始终无法解决。

   二、关于交易策略：进场与出场

    散户之所以涨时赚钱不够贴跌时的钱，原因在于在涨升段时，换股频繁，赚的都是一小段一小段利润，但是头部震荡完后，如果是下跌，几乎都是以陡峭的角度杀盘，几天内就把一个月赚的赔光。

    套在涨升段，不论是初升或主升段，都不用怕，都有机会解套，此时最忌为追涨而任意杀低换股。

    套在头部(只要是涨到涨不动的整理都识为头部)呢？大盘一旦涨到涨不动开始横盘整理时，一定要逐渐减码，密切注意震荡幅度，耐心等反弹卖出，不要寄望完全解套，要知道小亏卖跟大跌时在来卖是差很多的。

   不要想赚到所有的波段。

  做多者，最大致命伤就是追高！要避免被套牢，最佳的方法，就是买在波浪底部：

   1、上升浪时，急跌买进，此乃绝佳发财契机，为高手的绝招；

   2、盘整时，急跌买进，完全正确。

   玩个股一定要看大盘。类股轮跌时，慢性盘跌。类股一起跌，就是崩盘。

    （金融民工： 一眼大盘- 板块，一眼个股，此是提高胜率的诀窍啊！）

   大盘未明显转强，任何做多皆视为反弹，有赚就跑。

    （金融民工： 《皇帝内经》，知四季相序；《孙子兵法》，知五事七计。从胜败赔赚洞见人生的不完满。苦谛。）

   设计一套针对自己个性的方式。如此绝对可以“赔少赚多”，只要肯“严格遵守执行”。

   新手花大部份时间在如何进场，老手花时间在如何出场。

在短线上涨浪中，绝不杀低，(管它长空长多)因为涨势的停歇不会马上就反转，遇到暴量才要小心，套牢的话，耐心等候，待势而行。所以此时抢短或者做多，就是找急跌点切入，大胆的买，相对安全。想高出低进也好，想摆着等大涨也好，只等短期头部到来才闪人。头部什么时候到来？以我能力，无法预知，但可以拟策略对付，于盘中出招。注意量，价的关系，上涨浪(不论长、中、短皆可)，量暴，价不稳，小心短头到来，量缩，价稳(无大变化，小涨或小跌)，用力等吧，量增，价扬稳，还会涨。

（金融民工：还是要多看图，理解趋势的力量。趋势的形态，形态的内涵。）

    不论短线或中长线，重点都在做对事情，做对事情自然会赚钱。没有一套操作策略，一定是输家。

    贪心只能用在大波段，平时蚕食。市场盘整时间一定比有趋势时间多，平时皆当盘整操作。平时只赚一小段一小段利润。

（金融民工： 更多地理解大盘-板块-个股的共振关系）

    要有自己判断行情的能力，说什么都要有自己的想法和分析技巧，也就是学习逻辑的推演。

    散户最大毛病就是，从头做多到尾，大盘上涨做多，盘整也做多，下跌也做多，一年到晚就是不停的买，这支不行换那支，那支不行再换那那支，买股票一定要看大盘，线型再怎么好，大盘不佳涨起来也有限。

    （金融民工： 也存在这个问题，本质是内心高慢！！）

波段头部出场。

   对中长线操作而言，我反而“没安全感”，因为太多变量了。

   当认定某股票要涨时，道理上，应该是挂在它上方的价位才合理。现在100元，觉得它会涨，就该设一个高于此的买价，例如106元，假设行情涨到此，才买，未到106不买，因为“它还没涨”；但相反地，心态上希望它涨，又希望在90元买到，是件矛盾的事情。以技术而言，买在回档时是件“保险”的做法，但是否会回档、回档的价格、及回档后还会不会涨…是该考量的，回档时要明辨是不是真的“回檔”，只怕一路又跌回去…

    多头市场，跌下来都是买点；空头市场，拉上去都是卖点，反弹结束就要出清股票，不要去管它到底是好股还是烂股。

    （北京金融民工：克服想象、意淫。失败案例： 新产业….）

   请问，多头市场还要选股吗。

    我习惯是将可能的走势列出，再来拟策略对付。在我的观念里，“策略”才是赚钱或赔钱的关键，“预测”只是一种偏多或偏空的看法。我知道许多人是因“预测”再来拟订“策略”，但我不同，我的“策略”和“预测”有时是两码子不太相干的事。

    （金融民工： 表明“策略”、“纪律”的重要性！）

    不要去怪行情怎么奇怪的那样走，那是因为我们的策略经不起考验，一个好的策略甚至于可以在准确率只有3成的情况下还赚钱！

    买进股票等它涨是件天经地义的事，但务必思考，如果不涨，该怎么办？这就是策略。

   神奇T理论，在市场上涨过程和下跌过程所花的时间是一样的。

   完全不会犯错的人，就是神。但你我都会犯错，所以需要策略来帮助我们。

   什么叫头？一段涨势，涨不动了，都可以怀疑它是头。如果盘了一阵子后来又上去了，那原本涨不动的地方就变成所谓整理段。但对操作策略来说，涨不动的地方，我们全部都要将它视为头部，因为这样可以让我们规避掉下跌的风险。

同理，对下跌势来说，跌不下去的地方，都要将其视为整理段，不能将其视为底部，因为底部只有一个，一般猜都会猜错。即使看起来像底部，还是要将其当为整理段，只能高出低进，不能买进抱牢。

   （金融民工： 9月底，上海环境高位盘整6日应该轻仓，虽然基本面分析支持再涨，但技术面+大盘+板块不支持。）

    这两个大原则把握住，基本上，可以规避掉许多风险，而不是因为预测的多神的关系。这两点都做不到，别想在股市中赚到钱，因为赚到也会再吐回去。

   想从事操作，就必须对消息完全绝缘，谁说什么都一样，走势图才是对的。

   策略的目的在让我们可以控制风险，而不是获取最大利润。

    要强调的是，不论你看对或看错，那都不重要，你必须要有自己的交易系统，必须知道何时该出手，何时不该出手。该出手时不一定会赚，但那些交易机会你必须把握。风报比1：3是我个人最低可接受范围，也就是说，当我认为会有300点以上的行情时，我会进场交易，否则其它时刻不是我该出手的时机(因为当风报比为1：3时，10次交易只要抓到3次，报酬率就是正的，再将资本放大到100万做一口，每笔最大损失约为总资本的2%，这样的资金控管为一个良好的配置，可能风险都在可接受范围，也不会对波动太为敏感)。如果中间抓到1：10的机会，赚钱对你来说将是轻而易举，中间看错几次行情又如何呢？请记住，交易的目的是什么，不是当一个神准的算命师，而是要赚钱。你之所以来交易，目的是赚钱，而不是让自己变成一个预言家受人尊敬景仰。许多人花了太多时间想让自己的预测能力达到100%，中间大大小小的反弹都要抓出来，这样花下的时间过于庞大，且常会事倍功半。

（金融民工： 风报比，顺势加仓，困扰了我一年，豁然开朗。 感恩刀疤，感恩糖糖。）

    研究盘势，只有一个目的，那就是找寻交易机会。永远将潜在利润与风险做为做大考量，不要对中间的小亏损斤斤计较，整个交易系统才是你要放最多心思的地方。

  “要成功必须跳脱猜行情阶段”，你一定要领悟这句话的含意。任何技术分析、基本分析、求神问卜…,都是猜行情。换言之，当你花下所有时间在判断行情走势时，你几乎无法成功。我们不能将命运交给上帝，不能将胜败ㄠ在行情的涨或跌上。系统的建立就是在为交易创造一个对交易者有益的环境，每个想成功的人都应该有一个适合他自己的交易系统。

    交易很无趣，部位一建立，设好停损和停利后，中间的时间就很无聊，不知要怎么打发，呵，交易本来就是这么单纯，不是吗？

    我进出的依据越来越简单，技术分析过去学了一大堆，现在只要判断出压力、支撑就可以进出了。

   进场点关系到一笔交易的成功与否。我的要领很简单：

   做多：只在回档、支撑，或我认为的止跌处，在涨势途中尽量不追价；

   做空：只在压力、拉高处(回头看是要涨的)，或者反弹处，跌势中不追空。

   当天进场点的选择一样：

   做多，盘中下杀处；

   做空，盘中拉高处。

   细节部份我有自己的一套方法，但观念上就是如此。

    个股几乎都会受到大盘影响，所以操作个股时难度会较高，因为你必须同时注意大盘的表现。

    一档股票在低档支撑区一阵子了，你预测大盘会向下，此时当然是要将股票出掉，因为大势是向下的，支撑有可能趁此时就跌破。覆巢之下无完卵一点都没错，但是线型好的股票通常在大盘回升时，会第一个爬起来，线型不好可能仍然会要死不活的。

（金融民工：改变习惯，变成趋势投资者，右侧交易者。）

    停损的设定有一个很重要的地方，你应该设的停损是“足够让你判断你错了”的地方。例如做多，停损点就是在你认为如跌到这边表示你错了。如果无法判断的点，就不该进出。所以做多当然是尽量在支撑点，做空尽量靠近压力带。

我几乎不会在我预期大盘会下跌或正在下跌势途中买进股票，因为机率对你不利，但当我预期下跌势将止跌时，有可能我会进场买进线型较强的股票。

    （金融民工：时刻要考虑大盘对于个股，对于“策略”，风报的影响。）

我要做多，我就会找下杀的点，我只在我认为是涨势时(不论会涨多久，只要目前无破绽)做多，然后我会尽量在回档时去做多，ok，这就有学问了，回档太多，就会变下杀，而不是回档，所以要算点数，假如早盘下杀40点，那你可以在这个点做多等它拉，但如果你在此建多单，又下杀60点，那就杀了100点，就有问题了。如果这是涨势就不该再杀下去，所以最少要拉起来变震荡，如果还继续下去，那你就该停损落跑了。

    这就是操作的逻辑，你认为这是涨势，却在当天已经小杀时，看起来要杀下去时做多，因为如果你是对的，它就会拉起来，你就会买在相对低点。这样操作，要克服的是心理面，因为一般人是绝不会这样痛苦的操作。

   操作越单纯越好。

    最好的买卖点，显然就是在“多头拉回时”、“空头反弹时”。问题是，这有两个很难的关卡，第一个是贪婪与害怕的心理面，让操作者总是喜欢在感到安全时进场（其实危险）、惊惧时退场或观望（其实安全），于是，以多头来讲，大涨时有人追，拉回时没人买（空头反之亦然），结果就是最大部分的人的买卖点都是集中在最差的位置。第二个是更重要的，对多空趋势的规划；要让你有勇气在“多头拉回时”、“空头反弹时”进场操作，除了勇气之外，很显然你必需先要有多与空的坚定看法，并要能坚持看法持续操作

作者：北京金融民工
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来源：雪球
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