美国农业部油料作物展望报告——2024年8月刊

摘要：美国2024/25年度大豆期末库存预估上调，因产量调高美国农业部全国农业统计局（NASS）首次发布基于调查的2024/25年度单产预测。美国大豆单产预计为53.2蒲/英亩，比上月基于趋势的单产数据52.0蒲高出1.2蒲。加上收割面积上调100万英亩（至8630万英亩），2024/25年度大豆产量预估上调至46亿蒲，较上月上调1.54亿蒲。由于大豆供应调高，本月美国大豆出口预估上调2500万蒲，达到18.5亿蒲，压榨维持在24亿蒲不变。2024/25年度期末库存预计为5.6亿蒲，比上月预估上调1.25亿蒲。2024/25年度大豆农场均价预估从11.10美元下调至每蒲10.80美元。豆粕和豆油价格预估分别为每短吨320.00美元和每磅42美分。

　　2024/25年度全球油籽产量预计为6.905亿吨，比上月预估高出450万吨，其中大豆和油菜籽产量上调幅度超过葵花籽、棉籽、花生和棕榈仁的产量降幅。2024/25年度全球油籽出口预估上调至2.076亿吨，原因是大豆和油菜籽出口调高。全球油籽压榨下调90万吨，原因是葵花籽压榨下调幅度超过油菜籽和大豆的增幅。2024/25年度全球葵花籽和油菜籽期末库存下调，而大豆期末库存上调，导致全球油籽总库存达到1.506亿吨。

　　美国国内展望

　　单产调高使得2024/25年度美国大豆产量预估上调今年夏天中西部大豆作物受益于近乎理想的土壤墒情，7月份降雨量高于平均水平，气温略低于正常水平。总体而言，截至8月4日，美国大豆优良率为68%。今年大豆作物长势也略快于往年，大豆结荚率为59%，相比之下，5年平均值为56%。

　　美国农业部全国农业统计局（NASS）本月首次发布基于调查的2024/25年度大豆单产预测，预计2024/25年度美国大豆单产将达到创纪录的每英亩53.2蒲，反映今年夏天的作物状况。伊利诺伊州、印第安纳州、密苏里州、密西西比州、俄亥俄州和阿肯色州的单产均预计创下历史新高，支持大豆产量前景。伊利诺伊州和衣阿华州的单产预计分别达到每英亩66.0蒲和61.0蒲，均比2023/24年度增加3.0蒲。密苏里州和阿肯色州的单产预计分别达到每英亩51.0蒲和57.0蒲，均比上年增加3蒲。

　　俄亥俄州和印第安纳州的单产预计分别达到59.0蒲/英亩和62.0蒲/英亩，均比上年增加1.0蒲。除了单产预估上调之外，本月大豆收获面积预估也上调100万英亩，其中密苏里州、伊利诺伊州、印第安纳州、俄亥俄州、南达科他州和田纳西州的收获面积上调。值得注意的是，本月NASS审查了所有可用数据，包括调查数据以及来自美国农业部农业服务局和风险管理局的最新认证种植面积信息。单产和种植面积数据调整的净结果导致2024/25年度大豆产量预估上调至46亿蒲，高于上一年度的42亿蒲。

　　由于供应增加，2024/25年度美国大豆出口上调2500万蒲，达到18.5亿蒲。2024/25年度美国大豆期末库存预计为5.6亿蒲，比上月预测高出1.25亿蒲。2024/25年度的大豆农场均价预计为每蒲10.80美元，比上月下调0.30美元。

　　6月份大豆压榨量达到1.837亿蒲，比5月份有所减少，但比去年同期增加910万蒲。本年度迄今为止的压榨总量为19亿蒲，比去年同期增长近4%。由于需求不变，全年压榨预估不变。7月份伊利诺伊州中部的豆粕平均价格为每短吨364.30美元，比6月份下降5%，比上年同期下降近18%。

　　美国能源部能源信息署（EIA）的报告显示，5月份生物质柴油生产中的豆油用量为11亿磅。2024年5月份，豆油占生物燃料生产中所有植物油脂用量的37%，而4月份为35%，2023年5月为41%。根据迄今为止的消费情况，2023/24年度生物燃料生产中的豆油用量预估下调1亿磅，至129亿磅。尽管这一用量下调，但仍处于历史高位。豆油出口上调幅度抵消豆油用量降幅。由于装运量增加，2023/24年度豆油出口预估上调1亿磅，达到6.5亿磅。豆油的食品、饲料和其他工业用途不变，仍为140亿磅。2023/24年度豆油期末库存不变，仍为16亿磅。

　　美国花生和棉籽产量

　　NASS8月份发布的作物产量报告显示，2024/25年度花生产量预计为68亿磅，比2023/24年度增长15%，因为种植面积和单产均有所提高。据估计，美国花生收获面积为170万英亩，比6月份的预测高出2.5%，比2023/24年度增加近11%，各州的种植面积都有所增加。全国平均单产预计为3890磅/英亩，比去年高出4%。截至8月4日，花生优良率为71%，略低于去年同期的74%。由于收获面积和单产上调，佐治亚州的产量预估上调3.306亿磅，达到创纪录的35亿磅。佐治亚州2024/25年度的花生产量增幅占全国花生年产量增幅的53%。

　　2024/25年度花生的食品用量预计达到32亿磅，比修订后的2023/24年度用量增长6.7%。其他用量上调4亿磅，达到9.75亿磅，比修订后的2023/24年度用量略有下降。2023/24年度花生的其它用量上调4.5亿磅，达到9.85亿磅，这是因为NASS对截至2023年8月的花生库存进行修正。美国花生库存下调，表明国内花生用量大于之前预期。2024/25年度期末库存预计为18亿磅，原因是结入库存下调和国内用量上调。

　　由于棉花收获面积和单产下调，2024/25年度美国棉籽产量预估下调70万短吨，至460万短吨。由于2024/25年度美国棉籽产量下调，棉籽压榨、出口、其他用途和期末库存均受到影响。美国棉籽压榨下调10万短吨，至150万短吨。其他用量下调40万短吨，至280万短吨。出口预估下调至40万短吨。

　　国际展望

　　欧洲、土耳其和黑海地区天气干燥，全球葵花籽产量下调全球2024/25年度葵花籽产量预计为5250万吨，较上月调低230万吨。乌克兰、俄罗斯、欧盟、摩尔多瓦、塞尔维亚和土耳其的产量降幅超过哈萨克斯坦的产量增幅。由于葵花籽供应下调，全球葵花籽出口和压榨也随之调低。全球葵花籽压榨量预计为4870万吨，比上月预测下调220万吨。由于全球葵花籽压榨下调，全球葵花籽油产量预估下调90万吨，至2060万吨。由于葵花籽油供应下调，全球葵花籽油消费也随之调低，这在一定程度上被菜籽油消费增幅抵消。2024/25年度全球葵花籽油期末库存预计降至240万吨，比2023/24年度减少60万吨。

　　在乌克兰，葵花籽主产区中部和东南部地区的气温飙升至历史最高纪录。7月份的极端高温加上降水量低于正常水平，使得天气更加炎热。当葵花籽作物进入花期时，出现这些情况是不合时宜的。相比之下，乌克兰北部地区的条件更为有利，降低全国葵花籽歉收几率。乌克兰2024/25年度葵花籽产量预估下调至1350万吨，较上月调低100万吨。乌克兰2024/25年度的葵花籽压榨预估下调至1320万吨，低于上月预测的1410万吨，也低于2023/24年度的1570万吨。压榨下调将使得葵花籽油出口量降至520万吨。

　　俄罗斯2024/25年度葵花籽产量预计为1600万吨，比上月调低50万吨，比2023/24年度减少110万吨。俄罗斯农民预计将收获930万公顷葵花籽，比上月预估调低2%。葵花籽单产预计为每公顷1.72吨，比上月预测低1%，比去年创纪录的每公顷1.84吨减少6%。在今年生长季节期间，俄罗斯天气多变，西部和南部地区干燥，而北部和远东地区则多雨。在干旱的西部和南部产区，葵花籽作物已接近开花末期，而北部和远东地区的作物仍在开花。

　　由于单产下调，欧盟的葵花籽产量预估下调至1020万吨，较上月调低80万吨。欧盟葵花籽单产预计为每公顷2.1吨，比上月预测值下调7%，比2023/24年度减少近2%。罗马尼亚、保加利亚、匈牙利和塞尔维亚的单产受到生长季节期间干燥炎热天气的影响。这些国家在7月份经历了创纪录的高温，尤其是在7月下半月。当作物处于开花和灌浆阶段时，温度连续7天超过了38摄氏度（超过100华氏度）。此外，降水量仅为正常水平的40-50%。

　　全球大豆期末库存因产量上调而调高

　　由于美国、乌克兰、俄罗斯和印度的产量上调，本月2024/25年度全球大豆产量预估上调690万吨，至4.287亿吨。随着全球大豆供应上调，大豆出口、压榨和期末库存均上调。全球大豆出口预计为1.812亿吨，较上月上调100万吨，原因是乌克兰、俄罗斯和美国的出口上调幅度超过阿根廷的出口降幅。这与埃及、欧盟、土耳其和伊朗的进口上调一致。全球大豆压榨上调90万吨，达到创纪录的3.466亿吨。全球大豆期末库存预计达到1.343亿吨，比上月调高650万吨，比2023/24年度高出2190万吨。

　　乌克兰大豆产量预计为680万吨，因为种植面积增加。乌克兰大豆收获面积预计为290万公顷，比上月预测高出70万公顷，比2023/24年度增加90万公顷。由于7月份天气干燥，大豆单产预计为每公顷2.3吨，比上月预测下调6%。

　　俄罗斯大豆产量预估上调70万吨，至730万吨，因为种植面积调高。如果该预测成为现实，那么将是创纪录的产量，比2023/24年度增加50万吨。

　　印度大豆产量预估上调至1280万吨，因为种植面积调高。印度大豆收获面积预计为1350万公顷，比上月预测高出70万公顷，比2023/24年度增加30万公顷。种植面积增加的原因是大豆价格比棉花更有利。7月中旬季风的及时到来也进一步支持大豆种植。

　　随着全球大豆压榨提高，豆粕和豆油供应预计增加。2024/25年度全球豆粕和豆油产量将分别达到2.719亿吨和6550万吨。全球豆粕和豆油消费上调，在一定程度上抵消葵花籽粕、葵花籽油和棕榈油供应减少带来的影响。